今天高考,全国I卷出了这样一道作文题,以围棋中的“本手,妙手,俗手”为题写一篇文章。其实围棋中的博弈思维,在股市投资中也有许多可借鉴的地方。
牛市里,FOMO四个字母常出现在各种投资社群里。它的意思是英文Fearing of Missing Out,即害怕错过。
当你看到一个自己熟悉的股票或者基金快速上涨,自己没有买,而周边的人似乎赚了很多时,这种害怕错过的心理就更为强烈。
潜意识里,投资者希望只要重仓抓住一次牛股牛基,施展一次妙手,暂时放弃对风险的防御,全心进攻,就可以轻松实现财富飞跃。
而错过牛股,就意味着损失了极大的“潜在收益”, 也许账面上并没有实际的亏损,但是内心已经开始痛苦了。
韩国有一个知名围棋选手叫李昌镐,16岁就夺得了世界冠军。曾经有记者问他为什么下棋很少有妙手?他说:
“我不追求妙手…我只追求每手棋51%的效率…我不想一举击溃对手。”
中国古人在《围棋十诀》里也有类似的表达,很多投资者也会以此来类比投资:
不得贪胜,入界宜缓;
攻彼顾我,弃子争先;
舍小就大,逢危需弃;
慎勿轻速,动须相应;
彼强自保,先势后地。
不管是李昌镐还是《围棋十诀》,讲的都是一个收益风险比的问题。
下棋固然是要赢,但是高手更在意的是自我保护,管理风险,步步为营,很少通过贸然出击制胜。
这些看似保守的做法,其实就是投资中的本手。
比如“不得贪胜,入界宜缓”这句话,放在投资中就是要谨慎地对待当下最热门,涨幅最快的股票,贪胜之心会容易让你承担过多的风险。尤其是针对一些大家关注度都很高的成长股,由于大家都对于其盈利会变得更好有乐观的期待,因此很容易支付一个过高的价格。
如果总是想做与泡沫为舞的弄潮儿,那就是追求妙手而忽视了本手的做法。
同样,”攻彼顾我,弃子争先;舍小就大,逢危需弃“也是在强调风险的管理。
虽然这句话听上去更符合右侧交易者“斩断亏损,让盈利奔跑”的逻辑,对左侧交易者来说未必非常适用,但是在变化多端的市场环境当中,想办法保护自己底层思想是一致的。很多人觉得右侧交易赚钱快,更容易做到。其实右侧交易对纪律性的要求很高。
如果不自律,关键点不敢下单,止损点不舍得卖出,那你下的都是俗手而已。
“慎勿轻速,动须相应;彼强自保,先势后地”这句话有不同的解释。
有的人解释说下棋要谨慎,不能冒进。也有人解释说是要谨慎,但是不要忽视速度的重要性。我的理解是他们都可以是对的,因为更重要的是后半句,“动须相应”和“先势后地”。这两句话讲的都是进攻的时候要考虑大环境是否对自己有利,或者说是要时刻考虑环境的变化。
市场环境也是不断变化的。无论采用的是长短快慢等任何一种不同的打法,都要考虑是否适应当下的环境。先确认了自己的优势,再去获利。先把研究做清楚了,计划和逻辑想明白了再行动。
这些都不是奇技淫巧,而是踏实的苦功夫。
《孙子兵法》里说:
昔之善战者,先为不可胜,以待敌之可胜。不可胜在己,可胜在敌。故善战者,能为不可胜,不能使敌之可胜。
故曰:胜可知而不可为。
意思就是博弈过程中,想要靠自己的妙手胜是很难的,你怎么能保证自己一定比别人聪明呢?但是,如果在过程中自己不犯错,而等待别人犯错的时候,那这就是有机可乘,可以打败对手的时刻。
所以致胜的关键不在于自己能不能下妙手,而在于别人是不是一直在下俗手。同时要保证自己不要一直下俗手。
在市场日常的博弈中要大概率的获胜是不容易的。但是在市场情绪极度恐慌或者极度兴奋的时候,就是你的交易对手在犯错误的时候。也就是格雷厄姆所说的,让市场先生服务你的时候。
如果你总是能把握好这样的时刻,那么一个只出本手的普通投资者,也能获得不普通的收益。
页面更新:2024-05-23
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