阿里巴巴的王牌

延续着昨天絮叨阿里巴巴《终于走出来了》，阿里云已经成为阿里的一大王牌业务和第二增长曲线。

参照云计算国际第一龙头——亚马逊的长期最大盈利来源就是云业务（Amazon Web Services, "AWS"），亚马逊自己的其他业务基本属于“副业”。如下是我之前的这些文章有更详细的分析：

《阿里云 vs. 腾讯云（1）》

《阿里云 vs. 腾讯云（2）》

《阿里云 vs. 腾讯云（3）》

《阿里云 vs. 腾讯云（4）》

尤其，《阿里云 vs. 腾讯云（4）》展示了AWS对于阿里云的参照意义，并对阿里云进行了估值。

根据IDC在5月份发布的《中国公有云服务市场（2021下半年）跟踪》报告显示，2021年下半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到151.3亿美元（约1021亿人民币）。其中IaaS+PaaS市场，在2021年下半年，同比增长了43.0%。

阿里云继续保持中国公有云IaaS+PaaS市场份额排名第一，2021年下半年，其占据市场份额为36.7%，比2021年上半年的37.9%减少了1.2个百分点。

排在后面的腾讯云、华为云、中国电信天翼云、AWS市场份额分别为11.1%、10.8%、8.6%和7.4%，跟阿里云比可谓望尘莫及了。

IDC预测，未来5年，中国公有云市场会以复合增长率30.9%高速增长，预计到2026年，市场规模将达到1057.6亿美元，中国公有云服务市场的全球占比将从2021年的6.7%提升为9.9%。

从行业层面回到公司层面，截至2022财年（2021年4月—2022年3月31日），阿里云对阿里营收贡献度排名第二。

但由于去年阿里云失去了TikTok、在线教育等大客户。TikTok原本的云计算订单一直在阿里云手上的，每年的订单金额>8亿元，从去年开始转交给了AWS

。所以，阿里云业务收入同比只上升了23.13%，增速从去年的51.33%滑落了28.2个百分点：

其中，因为疫情冲击需求和延迟交付等因素下，FY2022Q4是的云业务收入被外部原因影响最严重的季度，仅录得189.7亿元，同比增长12%而已。从下图可以看到，FY2022Q4的同步增速创出了历史新低：

但是，若剔除上述大客户流失的影响，FY2022Q4云业务同比增速仍在15%左右，全年来看，云业务录的29%的增长。

在经过丢失大客户的“教训”之后，阿里云的客户结构得到了进一步优化，业务覆盖行业不断多元化。2022财年排名前十大非关联客户对阿里云的收入贡献不超过10%，且来自非互联网行业客户的收入贡献继续稳定在52%的水平。

从盈利方面来看，在规模经济效益的影响下，季度内云业务经调整后的EBITDA为2.8亿，对应利润率1.5%，同比增长3.5个百分点，环比增长0.8个百分点，盈利能力持续向好。云业务实现13年来首次全年盈利。

2022年3月，钉钉召开发布会明确PaaS化战略，钉钉客户的快速增长，会强化阿里云的生态协同，驱动云计算业务长期增长。但“钉钉”又是阿里云的拖油瓶，阿里云的净利润被钉钉亏损增加所抵消，阿里对于钉钉的大力投资依旧处于净投入期。

从科技成就来说，前几天（5月25日）的《人民日报》在回顾国内软件行业十年成就时，盛赞了阿里云：

随着研发投入的加大，阿里巴巴科技创新的这盘棋也越下越大：截至目前，阿里巴巴在全球设立了七个研究中心，布局了超过16个底层技术领域，向全社会开源技术项目超3000个，累计在战略性新兴产业获全球发明专利授权超1万件。近三年，阿里巴巴专利投入中超60%集中在云计算、人工智能、芯片等硬核科技领域。

所有这些成果都说明，作为中国技术的一张名片，阿里云以飞天云操作系统为核心，开始向下生长到芯片层面，建立了自研芯片、服务器、计算、存储、网络等软硬一体的新型计算体系架构，“云计算+芯片”的软硬件技术体系已经成为阿里最坚实的科技底座，这也是阿里最突出的技术优势。