现金跟风险和机会相关。
企业家天生更看中机会,但往往忽略了风险。
现金在企业经营中具有特殊重要和无可替代的作用,现金首先用来应对风险,然后才是用于把握机会。
现金储备具有逆周期性质,经济越差,需要储备的现金就越多。
企业为什么要储备充足的现金?
一、企业经营总有波动,现金用来应对风险。市场瞬息万变,企业经营过程中需要应对很多不确定性,现金是用来应对不确定性的最好工具--现金可即时变为任何资产,但任何资产变成现金都不容易。
二、债务只能依靠现金清偿,现金用于保障还本付息。不能按期偿付债务本息,则企业就必须破产或重整,不会有第二次机会。因此,按期还本付息是企业经营最大的约束,企业必须储备用于保障贷款本息偿还的现金。
三、有现金就有机会,现金用来捕捉机会。现金意味着安全,意味着选择,意味着自由,意味着尊严。机会来临前,现金为王。
四、现金比大部分的资产,贬值的速度要慢。很多企业家认为,在通货膨胀的世界里,现金永远是贬值的。但是,企业的很多资产,如应收账款、其他应收款、存货、机器设备等,也可能是贬值的,并不是只有现金才能贬值。实际上,跟企业很多类别的资产相比,现金是能产生确定收益的资产,当前各家银行针对高净值企业和个人客户的现金类存款产品,其收益并不算太低。因此,即使从收益的角度,现金亦比企业很多资产要好。
五、企业保留足够的现金,会增加银行的信心,更容易借到钱,借到更便宜的钱。
页面更新:2024-05-10
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