抢订单、转移生产线？印度、越南都没戏

作者 | 谢筱白

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最近很多财经媒体都在大讲特讲，什么我们的订单都被越南、印度拿走了，这不是好现象啊！

什么他们的出口大幅提升，抢夺了本该属于我们的国际订单啦！

什么越南的订单排到了9月份，印度的订单排到了二季度，苹果已经把新的Ipad生产线给到印度生产等等等等。

诚然，是有这样的情况，而且制造业确实是一个会依据成本转移的行业，但要知道——制造业的水很深，一般国家它根本把握不住！

你想过没有，如果只看人工成本，非洲更低，为什么没看企业往那搬？

那到底抢订单、转移生产线，印度、越南到底有没有戏？

今天我们就借这个话题聊一聊，制造业竞争的优势在哪里？弊端又在哪里？相关上市公司值不值得投？

01

中铁六局有话说

我有一个哥们在中铁六局，他做过一个让他痛苦万分的项目——越南首都河内吉灵－河东城市轻轨建设工程。

当年招标书上白纸黑字写着：全长13公里，设有12个车站，总投资5.53亿美元，项目于2010年上半年动工，工期：

36个月

那时的中国高铁正作为一张名片，正在世界各国火力全开。

我那哥们讲，一条十几公里长的轻轨，对于轻车熟路的我们来说，在国内建最多只需要18个月。

但是在越南，尽管事先已经充分考虑到可能遇到的困难，但后来的事，说明我们还是太乐观了。

2011年，河内轻轨终于开工。

36个月后，本该竣工的轻轨工程，却发生两次事故，造成1人死亡，数人受伤。

这仅仅轻轨项目里的一个小插曲。

这个原本计划36个月完工的项目，经历了数不清的波折，一直拖到2018年9月才最终竣工。

你以为万事大吉了，错！没想到更大的麻烦还在后面。

项目建成并完成试运行后，中方多次被以缺少相关文件和缺少检验标准等问题被越南卡住。

这一卡，就直接拖到了2020年的新冠疫情期间。

据澎湃新闻报道，到2020年12月中旬，河内轻轨已经试车5700列，总里程70000公里，准点度99.8%，但就是不让正式运行。

最后连我们总理也出来亲自过问

“那个2021年3月底能不能通车？”

2021年11月8日，《人民日报》正式报道通车仪式，通告里写着：

四周响起热烈的掌声。

是啊，历经10年建设，至少10次延期，建设成本一升再升，最后还搭上北京地铁公司，负责运营这条线路，才完成最后的临门一脚。

我问中铁六局的哥们“在越南施工十年，感触最深的是什么？”

他回答“这跟天通苑真TM像啊！”

诚然，这熟悉的制服和站台风格，让人恍惚，这十年生死两茫茫到底图了啥？

我又问“计划工期3年，你们是怎么干成十年的？”

他苦笑着打开了话匣子，“河内地铁比我们还早开工一年，现在还没通车呢？”“钉子户太多！”“工人不好用”……

我查了下，越南最大的纸媒也报道过河内第二条地铁线的拆迁问题，他们说：

光是S11站需要拆迁的7户人家就导致地铁一直停工。

这在国内也算个事儿？

02

富士康也有话说

前几年，因为用人成本等方面的考量，台企富士康一直琢磨着把产能向用工成本更低的地方转移，比如：

越南、印度。

然而从2020年开始向南亚转移后，富士康却发现：

“怎么跟当初设想的不一样？”

比如，在越南的工厂，不管怎么搞，都无法支撑起对苹果的供应。

一方面是上下游的产业链不成熟，跟不上；另一方面是熟练工严重缺乏，教还一时半会教不会！

怎么办？富士康灵机一动，当地政府批给富士康的大量土地不是用不完吗？

租出去！

富士康当机立断把土地租给其他需要用地的工厂。

气得越南当地政府赶紧收回拨给富士康的部分土地。

另一家制造企业纬创，2021年也被郭台铭忽悠着赶赴南亚，还急不可耐地把大陆两家工厂打包甩给立讯精密。

结果去了，增收不增利。

反倒是待在大陆的立讯精密，去年业绩增长了5成。

为啥会这样？

这里有个小故事，立讯精密的创始人王来春以前就是富士康的厂妹，创业前，住着上百人的大通铺，每天工作十几个小时。

后来创业，王来春更是在办公室里贴满了郭台铭的语录。

就凭这一点，越南、印度的朋友能做到吗？

另外，立讯精密在各条战线都开始和富士康硬杠，抢人、抢订单.....逼得老领导要求“靠钱指挥”“靠前作战”——去高速路口抢人！

但凡他越南争点气，至于吗？

03

印度电影也有话说

大家都知道印度电影里总是穿插着大量的歌舞，为啥会这样？

坊间有很多分析，比如：

文化传统，什么印度人对艺术很尊重，没有歌舞的印度电影就没有灵魂。

还有什么社会原因，说印度的观众很穷，买一张电影票不容易，因此要让他们觉得“物超所值”，需要歌舞来拉市场，让观众感受到电影从业者的诚意。

还有说印度公共卫生不健全，公厕很拥挤，观影如果突然想入厕，要排很久的队，所以电影厂商们就顺应国情，体贴观众，用很长的歌舞作为“休息时间”，让观众有充足时间去排队上厕所。

这些理由听起来就不那么靠谱。

和印度北部地区有浓重血缘关系的中亚国家，或者热爱音乐到骨子里的意大利和南美其他国家，他们的电影为什么没有出现这种到处是歌舞的情况？

非洲国家更穷，他们对电影期待也高，但南非、埃及出产的电影，也没有穿插歌舞，对吧？

那到底是什么原因，让印度歌舞大面积地出现在宝莱坞电影里呢？

市场决定产品，在任何行业都是一样的。

在我看来，任何产品的形式确定过程，背后都有经济理性的考量，首先是基于市场特殊性的考虑，其次是最大化生产者的利益，最后才是产品的呈现形式。

电影行业是一个有着“大国红利”，特别是“人口红利”的产业。

拍电影给一位观众、一亿观众或者十亿观众看，制片方所耗费的成本都是一样的。

但市场的观众基数越大，均摊后的成本也就更低，厂商能赚到的钱就越多，这是一个简单的边际成本问题。

印度无疑是中国之外人口红利最大的国家。最新的2021年人口统计显示，印度人口已达到14.16亿人。

不过，印度的人口红利可能只是一种潜力，而不是现实。

联合国教科文组织统计数据显示：

这个国家成年文盲人口约有三亿，是全球文盲人口唯一过亿的国家，占全球文盲人口近40%，另外印度女性的文盲率超过30%，男性为20%。

回到电影行业，电影的观众如果文化程度过低，那么他们对情节的理解会有一些问题。

识字率不高的人更难去体会那些复杂的情节，更不会去观赏文艺片。

另外，这个国家还存在语言分割。

印度有1600多种方言，印度的货币上更印着14种语言，它们在全国的使用范围都不小。

如果不借助于英语，印度一些地域和族群之间，根本无法进行现代社会的正常交流。

换言之，识字率不高，加上语言分割等原因，使得印度的电影行业要吃到“人口红利”很不容易。

因此，它们必须把电影形式变得更加“普适化”，让不同文化程度、不同语言的观众都能找到自己需要的东西。

于是，歌舞成为了最好的工具。

歌舞可以跨越文化层次，即使文盲也能从歌舞中找到很好的感官体验。

另外歌舞也可以跨越语言隔阂，就好比中国人不一定理解拉丁文化，但对浪漫的吉他舞曲，依然可以充满幻想。

当然，基础教育的缺失，以及语言分割等原因，导致很多经济学家并不认为 “印度制造”可以媲美“中国制造”。

毕竟，我们不可能把生产线的每个操作规程，都编排成歌舞，让流水线的工人，跟着节奏“动次打次”。

04

生产线不是你想搬就能搬的

说回来，我们会发现制造业水平确实不是一般的深，不仅和人工素质、营商环境、国家稳定，地方清廉等有关系，更重要的是需要的是上下游协同的产业链。

为什么中国制造很难模仿？

中国卡住的位置别的国家难以超越？

为什么富士康、纬创搬出去了，又要回来？

这是因为制造业竞争已经不是拼工厂了，而是拼基建和生态。

比如越南，想用纺织业来教育自己的产业工人，完善自己的基础建设，逐步构建上下游配套设施。

但问题是，纺织机械行业，中国都已经是国际上规模最大、产量最高的国家了，越南每年都要向中国进口大量的针织机、花边机、纺纱机。

越南可以头铁，说我不用你的，那越南的纺织业成本就会失去价格优势。

那越南人说我自己造纺织机械。

好的。

要自己造纺织机，这就涉及到更复杂的机械制造行业，咱们不说越南有没有这方面的研发人才、管理人才、装配技能人才，也不说有没有机械制造配套产业链了。

就单说数控机床，咱们国家又是产业链完整齐全的，同样的道理，用不用我们的数控机床吧，不用，你造出来的针织机又是贵的起飞。

啊这。

那越南说数控机床也自己造，这数控机床需要很多精细的铸件，在这方面咱们又能做，而且有很多隐形企业，常年给日本和德国的高精度机床企业供应铸件。

你用，还是不用？

不用，没有竞争力。

用了，我得利。

所以你看，这就是制造业全产业链的威力，想要卡脖子的时候就能拿出手段来。

05

当然我们不是高枕无忧

制造业外溢，依然是一个不可阻挡的趋势，毕竟天下生意也不可能就让我们一家做了，更何况很多东南亚厂背后的老板也是我们自己人。

但什么样的制造业可以外溢？什么样的制造业要留下？

这选择权，需要掌握在我们手里。

具体到一个产业，什么环节可以出去，什么环节应该握在手里，我们依然要有选择权、要有控制权。

比如：印度手机制造，看起来如火如荼，但如果剖开了看，零件里面78%都是来自中国进口。

所以严格来说，印度目前仅仅是中国这个世界工厂的一个外包车间而已。

但是，同样是手机，咱们在芯片领域，也被卡着脖子。

这也是我们国家一直在努力提高端制造业的原因。

当然，随着国内人工成本的不断提升，我们也需要在人工智能等数字化上更加提速，从而降低总的生产成本，来弥补人力成本提高带来劣势。

就现在的局面而言，东南亚和印度想要在未来的几十年里面取代中国成为世界工厂，显而易见有难度。

但这能说明中国制造业是个好投资标的吗？

06

最差的投资标的，没有之一

我们会发现国内有大量生产电子产品零配件的上市公司（如塑胶、五金、电子零配件），他们很多都是苹果、三星、华为、小米、LG、索尼等终端大厂的非核心供应商。

而且基本上都是在2010年——2018年“业绩爆发”期间成功IPO，这样的公司在A股多如牛毛。

但我们仔细分析会发现，这类公司都有几个特点：

一是有大量的应收款，目前国内电子行业普通都是三个月（90天）的结款周期（当然少数独家供应，不能替代的品牌零件除外）；

二是公司业绩不稳定，直上直下，当傍上像苹果这样的超级大客户时，业绩会快速飙涨。但一旦合作出现问题，业绩也会一落千丈，比如：前两年的欧菲光。

三是频繁暴雷，比如：苹果、三星这样的大公司，只要调整产品线，调整供应商名单，就会造成大量的款项无法收回，营收大幅降低。

四是进入门槛比较低，基本很少有技术壁垒。导致价格血拼厉害，只要赶上原材料上涨，就经常会出现增收不增利，甚至亏损的情况。

选择这样的企业，作为投资标的，是要多累有多累，而且风险巨大，换言之，这类企业大多是凭本事，挣辛苦钱，属于看天吃饭。

有位著名的分析师就曾经说过这一样一段话：

要是想忙一天的话，就请朋友来家里吃饭；

你要是想忙一年的话，就装修你的房子；

你要是想忙一辈子的话，就多买几个这样的制造企业。

综上，我们会发现中国制造整体上还是靠综合性低成本、产业链全面的优势。

什么时候我们不再是靠人力压价，而是靠整体技术和效率提升，掌握知识产权，技术话语权的时候，或许才能发生本质的改观。

当然，这些都需要巨额的投入和付出，好在，我们已经明确了方向，《中国制造2025》也清晰地指出，要在未来五年完成这样的升级和创新。

对此，我满怀信心。

思考题：

你觉得印度、越南，有能力抢走订单、能转移生产线吗？为什么？

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