近日，有位网友留言说：在当前住房不炒的长期政策下，房价只会分化。在北上广拥有多套房子的人，如果卖掉一套房子，实现财务自由岂不是更好吗？因为收租金的话，房屋租售比2%，而金融无风险投资收益可达5%，想想哪个更合算呢？尤其在收房产税的预期下，未来持有房产抗通胀可能比持有现金更糟糕。

也就是说，让手中的房产捆绑利益，这对于有多套房的人来说，卖掉一套真不是问题。至于实现财务自由的标准，一线城市家庭每月被动收入2万元即可。那么，北上广拥有多套房，为何卖掉一套房子实现财务自由的人并不多呢？

一、北上广深，靠卖房子实现财务自由的情形，很不多见

北上广的中产是很有危机感的一群人，这些人向上仰望，是实现财务自由，自己很拼却够不到富豪阶层，向下看是挣扎在生存边缘，自己很容易就会跌落到的低产，甚至无产阶层。

• 北上广深的年轻人，奋斗10多年，战胜了无数人做到公司中层，和配偶攒够了首付，买了房买了车，进入了到中产阶级，但只需要一个裁员、大病，甚至是离婚，立马就会跌落回无产者，因为债务杠杆往往会太高。

所以这群人，每天考虑最多的就是避险，有钱了立刻转化为基金、债券、保险、房产等资产，期待可以在关键时刻倚靠资产性收入维持生活。

• 其实这些中产只有极低的概率能够实现阶级跃迁，达到财务自由，大部分则要小心翼翼维护着自己打拼得来的一切，避免跌落阶级。所以，他们如果有2到3套房，没有碰到急事也是绝对不会卖了的。

至于拆二代，名下几套房子收租，这种房子不能上市流通所以不能卖，就算私下交易可以卖，他们也不敢卖。

一个刚出生的拆N代，从小读的就是是村改制公司办的幼儿园、小学、中学，身边都是同龄的拆N代，长辈们从事的全都是收租业，他的成长也就被限定在了这个圈子里。

对于他来说，干什么都不如收租，既然只是收租，读书好坏，找不找工作，找到工作后认不认真干又有什么关系呢？

• 可见，大部分拆N代的就业就是在村改制公司找个打发时间的工作，就业市场上完全没有竞争力。他们的房子，就是生产工具，卖掉了生产工具，几代人的日子只会越来越苦。

再说名下有5到6套房子的有钱人，他们不是因为有房才有钱，而是因为有钱花不完才买房，财务自由早就有了，用不着买房。

所以说，在北上广深，靠卖房子实现财务自由的情形，真的很不多见。

二、我们不能用没房子人眼中的生活去猜测，有多套房人眼中的生活是什么样的

对于这个网友而言，显然还是缺乏一些金融的基本常识。因为租售比的计算不对，其实每套房子的租售比都不一样，就算是对门都不一样。租售比应该是租金/购房已支付金额，而不是租金/当前售价，后者是不对的？

比如我家现在的房子大概是600多万算600万吧，我家对门是2016年用近700万买的，现在租金是8000元/月，那他的预售比是1.37%。而我家是30年前1.8万买的，租金也是8000，那我家的预售比就是533%，是对门的389倍，就算加上历次装修成本还是高很多。

另外，谁告诉你金融机构无风险收益有5%？个人根本就不可能实现无风险收益5%的，即便你有任何可以达到5%，风险很低，相对可以忽略不计的投资方式。可以肯定的是它的流动性一定差，肯定要弱于房租，这是一个基本的金融常识。

• 房租每个月都有现金流，保证你的生活可以靠房租，如果有一个低风险的投资组合达到5%的收益率，那它至少多年有一次现金流，那你平常怎么办呢？任何金融投资都不可能同时做到低风险高收益，高流动性。

一所房子值1000万，我拿出去收房租，按你说的2%，我能每年收20万。但我如果把这1000万卖掉自己去理财，搞不好我就会吃亏。大笔现金在手，可能还会滋生出一些其他的家庭问题。其实我们对于安全感的看重程度，要远远高于正常，细水长流稳定的现金流，保障哪怕2%的租售比低一点，对于多数家庭来说是非常看重的。

最后，因为所谓的自由就是能做到跟自己这个收入人群中一样的消费，多房高收入家庭的消费整体是高过城市平均水平的，特别是教育，旅游等大宗消费。

• 所以我想说，如果购房成本不高的话预售比是挺高的，比绝大多数理财投资高得多。买房款做5%理财的收入也不足以支撑原来的消费，而且越贵的房子基本也意味着本身的生活成本高。

说实话，卖掉房子用于生活的人我见过，都是把生活成本降低了，我年纪大了可能会那样做，现在根本还不会。

• 归根到底就是一点，你不能老是用一个没房子的人眼中的生活去猜测，有多套房的人眼中的生活是什么样的。

三、最后，你是高估了北上广深的房子还是低估了财务自由？

首先，我们要知道为什么拥有多套北上广深的房子不是财富自由了？其实房屋持有成本几乎为0，这是持续的现金流。而我一个月收几万租金，小日子过得不美滋滋的？

即使我急需要用钱，比如500万，我可以拿房子去银行抵押，工作日几天时间到位，利率还贼低，不是严重缺钱的话，我为什么要卖房呢？

• 至于收益率，租金回报率在2%左右，长时间来看，只要我们GDP持续这样上涨，连金融无风险投资收益也都有可能到5%，10年时间周期看，北上广深房价涨6%不过分吧？毕竟那可是真正的核心资产。

所以，对于资深房奴而言，除非卖了房的钱都拿去消费，否则三五千万的资产，以房子的形式存在还是以存款的形式存在，对于财富自由的贡献，其差别只是：

5000w*5%=250w/year或者5000w*2%=100w/year。

• 讲真，一年挣100万和一年挣250万，在生活上并没有拉开什么差距。再考虑资产增值的机会成本，就更不会产生太大的差别了。

更何况5000万房产在房奴界也是高端房奴了，遑论5000万房产是排除自住以外的。大多数一线房奴的可投资资产，1000万到2000万就算不错了。所以卖了房能过的生活，不卖房其实也能过。

那么为啥我不能把卖房钱都拿去消费呢？因为财务自由是指“被动收入能够覆盖主动消费”。如果钱都拿去消费，那不叫被动收入，那就叫坐吃山空。

• 在我看来，即使你不卖掉房子，假如你可以用房子借到长期年息3%的钱，你觉得这是债务还是资产？大多数人觉得这是债务吧，其实这明显是资产，因为你把这钱买国债，年息可以到4%，1000万，你一年也赚了10万。

最后的话，古人早就说过答案了：子非鱼，安知鱼之乐？

这其实跟很多人没钱时候的想法一样：假如有了1000万，每年存银行利息都有三四十万，可以躺平。但事实是真正有1000万的人，肯定不会把钱存在银行，而真的在银行里放着1000万的人，大概率这1000万只是他资产的很小一部分而已。

• 可见，这问题属于是个逻辑问题，财富自由的人，根本不需要卖房子，财富不自由，卖房子也自由不了，房子就在那儿，可以等同于现金，怎么就卖了房子变成财务自由了？逻辑上明显是不通的。