​这俩公司，跌下来就再买点

今年的消费板块被市场锤的不轻，除了白酒稍微抗揍一点，其他几个细分的领域基本都被锤的够呛。

股市也真是讽刺，去年被捧上天的板块，今年直接贬下地狱。

这一波没少把去年年底上车的朋友挂在旗杆上，但不可否认大消费绝对是值得长期关注的一个方向。

尤其是我们生活中的消费品，长期来看，不具备衰退的基础。

之前和大家说过了，消费是我能力圈内的板块，而且消费是我认为最容易懂的一个板块，主要原因是生意模式简单离我们生活也近。

消费板块如果让我取舍一般有三个维度：必选 可选，有护城河 无护城河的公司，高频消费 低频消费。

如果一家公司，在以上三个维度的比较中，有两个以上是左边的，那这家公司就是一家值得长期关注的公司。

因此，我在大消费里面的选股很简单，就是从上面这些维度去思考的。

我们看好消费并不是看好所有的消费公司，举个最生动的例子，如果一家公司它是卖秤砣的，那这样的公司虽然是消费公司，但注定不会成为我长期关注的对象，因为秤砣是可选消费，而且毫无护城河可言，最关键的是这是一种非常低频消费的产品，买回去的秤砣只要不丢了，能用一辈子。

当然，为了方便大家理解，这里只为举例。

*****

最近很多朋友再问美的和伊利这两家公司，这么和大家说吧，伊利和美的这俩公司，我是打算跌下来就再买点的。

今年到明年的1~2年的时间，我认为是布局消费的大年，如果白酒能跌下来最好，跌不下来横盘个一两年也算消耗估值了，除此之外，很多细分的消费赛道龙头今年都出现了不小的回撤，而且大多都满足我上面三个维度的两个以上。

像伊利和美的这俩公司我本人跟踪了好几年了，是我自选股里常驻的两家公司，投资机会每2~3年就有一次布局时机，而且因为它们所属的行业基本都进入了成熟期，公司业务和经营太TM稳了，几乎很少有大波动，所以这俩的估值也很稳。

故此，我们买这样的公司呢，平时啥也不用干，只需要等市场跌一个坑，然后捞一点就行了，大跌大捞，小跌小捞。跌不下来也不要紧，反正是自选股常驻公司，有机会就捞，没机会就看看其他的标的。

这种投资节奏是很舒服的。

*****

客观来说，这俩公司经过近一年的“磨练”，现在的估值已经处于“合理”了，都属于可以关注的主了。

但能不能买，买多少，这个就仁者见仁智者见智了。我个人认为现在可以关注，但没到重仓买入装死的地步。

之前伊利低位的时候捞了一点，如果接下来市场还给机会我也很乐意继续伸手。

美的也是同样的道理，大家应该记得，中报的时候我们谈过一次美的，可那时候大宗商品都在高位，当时我比较担心如果上游原材料价格一直高居不下，美的的业绩后续肯定会有压力，但三季报以后，我发现了几个明显的好转点，一个是美的相对于同行业来说抗风险能力更强，在同行业三季度单季营收业绩双下滑的时候，美的好歹稳住了。

一个就是上游大宗的价格，比如钢铁，煤炭这几个商品价格已经出现了很明显的回落，这些原材料价格的回落，势必会改善家电行业的盈利，所以，虽然现在美的的股价和半年报的时候差不多，但逻辑要稍微的强一点。

总的来说，这俩公司目前是可以关注的，但今年绝对不是收割期，这点需要大家清楚。

全文完。

怕高都是苦命人......

欢迎大家关注我的微信公众号：价值成长