各位老铁，周末两天A股虽歇盘，但村里的公告栏比我楼下早市还热闹——102家公司连夜甩风险提示，央行1万亿3个月逆回购周一准时到账，主板ST涨跌幅从5%改10%的新规也要落地，再加中报预告这周刚开个头，下周一开盘是三重变量硬撞。

今天不点个股，按板块把周末消息和下周一预判一起扒清楚，省得开盘脑子一热乱冲。

AI算力业绩线：利好兑了大半，下周一别追阳线。

周末电子、通信类的中报预告基本是把“AI硬件放量”这四个字拍实了——存储、光模块、光纤光缆、数据中心交换机这几个细分，上半年净利同比增幅从几倍到几十倍都有，底层是存储合约价回升+800G/1.6T光模块出货+AI基建资本开支不减，业绩是真的不掺水。

但下周一的预判得泼冷水：这波业绩预期市场已经炒了快俩月，不少标的年内涨幅早就破百，周五尾盘算力板块已经提前跳了一波，明显是获利盘在跑。

下周一开盘就算有冲高，大概率是利好出尽的兑现盘不是接力盘，真要蹲这条线，等盘中分歧回踩再动，追阳线基本就是给前期资金抬轿。中长期逻辑（AI基建+国产替代）还硬，但短期要先洗获利盘。

资源周期修复线：等低开比追高划算。

把基础化工、有色、新能源上游的预告拢一块看：有机硅、氨纶、铅锌、稀散金属、锂盐、钾肥，清一色量价齐升，逻辑是海外补库+国内电网/新能源需求稳+产能供给没跟上，价格先动业绩后动，属于典型的周期修复。

下周一预判先看早盘商品盘面脸色：伦铜、国内锗铟、锂盐期货如果周一开盘回调，资源股大概率集体低开，反而给低吸机会；

要是商品继续冲，也别追，周期股的老毛病——业绩最好看的时候往往对应股价阶段性顶，2012、2018年稀散金属的腰斩回调不是没发生过，别把短期涨价当长期成长拿。

高股息避险线：下周一的隐形主线，很多人还没盯上。

中金上周刚给的7月策略判断：市场主线从主题炒作切到业绩验证，科技内部去伪存真，高股息会阶段性回归。下周一刚好撞ST新规落地，原来炒小炒差的资金要被挤出来，大概率往银行、电力、高速这些业绩稳、分红高、位置还低的板块流，这条线是之前没被爆炒过的低位方向，下周一可以盯开盘半小时的资金流向，比追高位算力踏实。

雷区预判：下周一最危险的两类票，能避先避。

一类是周末刚发风险提示的纯题材小票——就是那些公司自己撇清的：“XX项目收入占比不足1%”“尚在研发无订单”“无重大未披露事项”，之前靠机器人、AI应用、商业航天这些概念炒上去40%以上的，下周一进入业绩证伪期，大概率摁跌停。

另一类是ST股，涨跌幅从5%放宽到10%，波动直接翻倍，原来玩ST套利的老哥先系安全带，首日规则切换最容易出极端行情，别凑热闹。

总结

最后给三句下周一开盘口诀，比啥都管用。

第一句：先看成皇流动性，1万亿逆回购托底，不会有系统性风险，但也难疯涨，别一开盘就上头满仓。

第二句：ST新规首日，纯题材小票先让道，别接波动放大的飞刀。第三句：中报预告别光看“预增N倍”的标题，先看股价是不是已经提前涨了一截，再硬的业绩也扛不住高位兑现。

中报密集期才刚开头，接下来两周“预增XX倍”的标题党还会冒，热闹归热闹，钱包是自己的。

科技龙头股名单

下周一你打算蹲算力回踩，还是去高股息避险？评论区说你的开盘计划，盘中咱对一对。

觉得有用点个赞，关注我，每周末扒A股公告猫腻，开盘少踩雷。

（注：本文仅梳理公开信息，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎）