聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：38万亿险资计划增配A股，新基发行迎节后小高峰！

　　事件：近期，A股又迎来了大批增量资金。险资方面，近日，中国银行保险资产管理业协会公布了2026年银行保险资产管理业资产配置展望保险机构调查结果显示，保险机构普遍看好的境内投资资产，不少机构有意愿适度增加股票投资。基金方面，春节后首周计划启动募集的基金多达36只，而自年初以来，共有231只新基金启动募集，其中权益类及权益相关产品占比接近七成。

　　点评：A股市场已经开启了长线慢牛行情，这轮行情的最大特征就是场外资金持续入市，且入市意愿高昂！在此前的多篇文章中，旌扬都和大家提到过险资对本轮牛市的贡献！去年年初中央六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，要求险资每年将新增保费的30%用于投资A股，这将为A股市场提供长期且稳定的增量资金来源。而险资的国资背景则意味着险资入市必定会有政策护航，仅凭这一点，A股就能摆脱过去数年来的熊市格局。除了险资外，大量场外资金通过公募基金入市，作为A股市场的基石，机构投资者的规模越来越大，持仓占比越来越高，A股市场的走势也会越来越稳，不会因为量化和散户的羊群效应出现剧烈波动。

　　猛料二：美股人工智能突传两大利好，将稳住市场军心！

　　事件：近一个月来在美股市场大杀四方的明星AI公司Anthropic举办简报会，推出10种供企业客户将人工智能接入工作流的新方式，涵盖股票研究、投资银行等多个领域。此举被市场解读为“AI灭霸”与“受害股”已达成合作协议，降低了市场对AI颠覆的恐慌。

　　点评：Anthropic是近期搅动美股神经AI公司，不少传统行业都因为Anthropic在今年1月推出的Claude Cowork，而产生了AI巅峰商业模式的担忧。最典型的就是美股软件股因为出现剧震，并将市场风险外溢到整个科技股阵营，甚至亚洲市场。而在这几天Anthropic的简报会上，不少受害股集体亮相，表明这些传统行业的公司开始紧密拥抱AI智能体。在该简报会结束后，美股软件股出现集体大幅回血。除此之外，昨晚AI总龙头英伟达的最新财报也已公布，业绩继续保持强劲增长。在上述消息刺激下，周二和周三晚美股连续走强，纳指则在七大科技巨头上涨推动下出现跳空高开高走。唯一遗憾的是，昨晚中概股走势分化，中概股指数表现不弱，但纳斯达克中国金龙指数却逆势下跌。

　　大盘预判：节后两个交易日，A股大盘在顺周期主题带动下稳步走强。与此同时，沪深两市连续两日个股都迎来大面积上涨。按照旌扬昨天分析，顺周期主题中，几个关键分支板块指数已经向上偏离5日线超买，再加上个股较难连续数日普涨。所以旌扬认为，周四或周五，A股出现震荡的概率将加大。不过在3月两会前夕，A股总体将保持上行趋势。这就表明，即便周四和周五震荡，幅度也不会太大。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：多重因素共振，全球油轮运费飙升至近六年新高！

　　事件：最新数据显示，现在租用一艘超大型油轮（VLCC）将中东原油运到中国的价格，已经飙升突破每日17万美元，较年初翻了3倍。

　　点评：该消息利好港口航运板块。VLCC运价迎来了多项积极的基本面驱动因素，包括此前通过影子船队运输的委内瑞拉原油，转而使用合规、透明的正常航运；OPEC+增产；以及炼厂端保持健康的原油需求，其中尤以印度最为突出，其原油采购正从俄罗斯转向中东地区。也有消息人指出，韩国长锦商船正在大举扫货市场里的VLCC，进一步压缩了此类船舶的整体供应。另外需要指出的是，一旦霍尔木兹海峡卷入战火，油运成本还会进一步提高。A股市场方面，港口航运是典型的顺周期板块，相关个股的业绩和股价都和运价走势密切相关。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：顺周期主题是近期A股市场核心主线热点，包括油气开采、化工、有色金属、贵金属等诸多分支都有机构和游资的运作身影。由于国际运价突然上涨，机构和游资尚未跟进。

　　板块技术面：港口航运板块中期表现要严重落后于A股大盘。由于板块滞涨较为明显，昨天已经因此出现异动，有突破大级别箱体平台的迹象。只要运价保持强势，板块指数就有机会继续震荡上行。

　　相关公司（包括但不限于）：中远海发（601866）、招商南油（601975）、中远海特（600428）、海通发展（603162）等。

　　猛料四：AI玩具成年货新顶流，行业有望加快发展！

　　事件：春节消费热潮席卷全国，AI玩具强势成为新年礼物顶流。淘宝天猫潮玩行业数据显示，春节期间，AI玩具类目年货节期间成交同比暴增500倍；京东“AI玩具”搜索量同比增125%。除此之外，春节期间AI眼镜销售呈现爆发式增长态势，深圳华强北AI眼镜销量较平日激增70%至80%。

　　点评：该消息利好消费电子板块。AI玩具爆火和人工智能的技术高速发展有直接关系！一方面，多模态大模型趋于成熟，并通过模型压缩技术成功部署至终端设备，使得轻量化设备也能具备复杂的语音与环境交互能力；另一方面，专用低功耗芯片的推出为全天候的离线语音交互与实时翻译提供了硬件基础，多芯片异构架构与可换电设计进一步优化了功耗与续航平衡。对此，有业内机构表示，AI玩具功能将从单一陪伴进化为多场景渗透。A股市场方面，端侧AI多叠加消费电子概念，往往在科技股大面积走强时才会受到市场关注，并非近期市场主线热点。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，消费电子板块内有6家公司被主力机构大幅加仓。由于消费电子涉及面非常广，所以机构进场比例并不高。只有机构资金继续大幅加仓，板块的中短期持续性和爆发力才值得期待。

　　板块技术面：消费电子板块中短期表现基本与A股大盘走势持平。短期来看，消费电子一直处于碎步上行通道之中，昨天板块指数小幅走强突破阶段新高，不过也小幅向上偏离5日线超买。

　　相关公司（包括但不限于）：领益智造（002600）、利亚德（300296）、荣信文化（301231）、共达电声（002655）等。

　　猛料五：锂市突变！津巴布韦声明立即暂停所有原矿和锂精矿的出口！

　　事件：2月25日，全球第四大锂矿生产国津巴布韦出口政策变动。津巴布韦矿业部宣布立即暂停所有原矿及锂精矿出口（含在途货物），旨在加强矿产监管与问责。锂市场供应端因此再生扰动。

　　点评：该消息利好锂电池板块。2025年津巴布韦锂矿产量为2.8万吨，仅次于阿根廷、中国、智利。有锂矿资深研究人士表示，该事件或加剧短期内的供给短缺。而在津巴布韦宣布暂停出口前，国际投行瑞银已经发布研究报告预计，2026年全球碳酸锂市场将呈现供给紧缺格局，并将2026年碳酸锂价格预期上调至26000美元/吨。瑞银表示，锂市场或迎来第3个价格周期。A股市场方面，锂电池也是典型的顺周期板块，相关个股的中短期表现与碳酸锂价格波动密切相关。最近几个交易日，碳酸锂价格已经连续走强，重新进入了上行通道。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：锂电池去年四季度曾是主力机构的重点狙击目标，不过板块已经走完了一轮大级别的主升浪。过去1个月以来，锂电池板块内仍有7家公司被主力机构大幅加仓。相较于之前来说，买入量已经大幅下滑。

　　板块技术面：锂电池中短期表现都要强于A股大盘。短期来看，节后两个交易日板块指数连续走强，昨天长阳拉升已突破阶段新高。只要碳酸锂价格维持强势，锂电池板块的中短期走势就值得期待！

　　相关公司（包括但不限于）：西藏城投（600773）、西藏珠峰（600338）、永杉锂业（603399）、融捷股份（002192）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：净买入包钢股份（钢铁）3.06亿；作手新一：净买入豫能控股（电力）1.22亿；章盟主：净买入川金诺（化工）4090万、包钢股份（钢铁）3.44亿、德才股份（AI应用）6659万；炒股养家：净买入凌玮科技（化工）1629万；玉兰路：净买入豫能控股（电力）6794万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股7只，净卖出超过1000万的个股5只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓化工和电力，小幅加仓钢铁。小幅减仓油气开采、房地产、农化制品。

　　机构资金单日买入（1000万+）：通源石油300164，油气开采，5家机构买入3家机构卖出，机构净买入38476.13万，是昨日机构净买入最多的个股。建设机械600984，工程机械，3家机构买入29091.97万占比14.38%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：首都在线300846，AI应用，2月24日-2月25日，机构资金2次净买入，2月25日净买入3813.31万，机构买入量较之前大幅减少。通源石油300164，油气开采，2月6日-2月25日，机构资金3次净买入，2月25日净买入38476.13万，机构买入量较之前大幅增加。章源钨业002378，有色金属，2月11日-2月25日，机构资金3次净买入，2月25日净买入4136.9万，机构买入量较之前大幅减少。神剑股份002361，商业航天，2月9日-2月25日，机构资金2次净买入，2月25日净买入2599.22万，机构买入量较之前小幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股22只，净卖出超过1000万的个股5只。周三机构席位买盘和卖盘同步萎缩，仍然延续大幅净流入状态，且净流入量与周二基本持平，为过去几个月以来的第三高！

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），商业航天、化工被大幅加仓，CPO、光伏和有色金属被小幅加仓。油气开采被主力机构连续买入，成为近期市场新主线。没有主线热点被减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），环保被中幅加仓，PCB、工程机械、消费电子、个护用品、被动元件、通用设备、电力被小幅加仓。机器人、养老、光刻胶被小幅减仓。

　　总体来看，周三机构和游资的操作方向趋同。游资买盘释放，卖盘萎缩，周二单日减仓后，重新转为净流入，不过买盘和卖盘依旧较低。机构买盘与卖盘同步萎缩，延续大幅净流入，净流入量与周二持平。值得注意的是，机构席位卖盘创出年内新低，表明在当前位置机构极为惜售。板块资金流向上看，机构和游资合力加仓了化工股，机构大幅买入，游资中幅买入。除此之外，机构加仓了商业航天、油气开采、光伏、CPO、有色金属等。游资则买入了钢铁和电力。可以看出，机构和游资加仓的方向基本都在周期和科技股中。

　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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