催化共振！AI 芯片板块走强，国产算力份额快速抬升

近期 AI 芯片板块持续走强，11 月 12 日概念股逆势活跃，燧原科技、沐曦股份、寒武纪等涨幅居前；11 月 13 日盘初板块进一步拉升，旋极信息涨超 14%，科创芯片主题 ETF 同步涨超 3%。海外市场方面，英伟达竞争对手 Cerebras 三季报业绩大超预期，盘后股价大涨超 18%。

本轮行情核心催化来自内外双重因素。国外端，　英伟达“黄仁勋风波” 为AI芯片提供“情绪助攻”，目前，英伟达宣布，公司董事会已批准黄仁勋辞去公司总裁、首席执行官及董事职务。国内方面，阿里拟分拆平头哥赴港上市，有望为国产算力芯片提供新的“估值锚”，中国移动明确2027年算力投资超千亿则进一步验证需求景气。

业绩层面，国产 AI 芯片厂商三季报兑现高增长，摩尔线程、沐曦股份、燧原科技单季营收同比增速均超 300%，部分企业实现单季扭亏。

行业数据显示国产替代进程持续提速，TrendForce 已两次上调预测，预计 2026 年中国高端 AI 芯片国产份额接近 90%，总出货量达 500 万片；IDC 数据显示英伟达在华市场份额已降至 34%。

机构认为，头部云厂商资本开支持续加码，AIDC 建设与芯片采购进入加速期，国产算力产业链正逐步迈入业绩兑现窗口。海外端 Cerebras 依托云服务转型快速崛起，也预示全球 AI 芯片竞争正从单一硬件比拼转向软硬件与服务综合竞争。

概念市场分析（报告生成时间：2026年11月13日）

1. 概念释义

AI芯片也被称为AI加速器或计算卡，即专门用于处理人工智能应用中的大量计算任务的模块（其他非计算任务仍由CPU负责）。当前，AI芯片主要分为 GPU 、FPGA 、ASIC。随着第三代神经网络的出现，弥合了神经科学与机器学习之间的壁垒，AI芯片正在向更接近人脑的方向发展。

AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换，半导体+AI生态逐渐清晰，AI芯片产品将实现大规模落地。

1. 图揽市场

1. 板块走势

1. 成分股涨幅榜

1. 金融实体图谱

AI自动构建的金融实体图谱，直观展现AI芯片概念板块的成分股。圆圈的大小反映了成分股的市值体量。

1. 概念资讯

2026-11-11 芯片巨兽出笼，阿里“隐藏王牌”秘密赴港

文章摘要： 从时点上看，平头哥秘密递表港交所，恰在真武V900发布前夕。

平头哥是阿里巴巴旗下的半导体芯片部门，旗下布局四大数据中心芯片产品线：包括真武系列AI芯片、倚天系列Arm服务CPU、磐脉系列智能网卡、镇岳系列存储主控芯片，构筑了涵盖算力、网络、存储的全栈数据中心芯片方案。

2026-10-30 英伟达看着眼红：华为拿下国产AI芯片52.1%的份额

文章摘要： 但这只是英伟达的一厢情愿，美国依然一直卡着英伟达的AI芯片，先进的还是不准卖。

而国产AI芯片的国产替代，则在不断的加速，按照媒体的说法，2026年上半年中国市场国产AI芯片的份额，早就超过了50%，英伟达的份额已经只有34%左右了。

不过，国产AI芯片与英伟达的芯片相比，还是有一定的区别的，那就是英伟达的芯片，都是通用GPU芯片，而国产更多的是专用芯片，不是通用型GPU。

1. 绩优股TOP 5

本部分通过AI对AI芯片概念内的39只股票进行多维度分析，其中AI诊股综合得分最高的5家公司为： 澜起科技 、沐曦股份-U 、国科微 、摩尔线程-U 、云天励飞-U 。

1)AI多维度评分

多维度评分-澜起科技	AI诊股-澜起科技 综合诊断： 84.19分 打败了98.78%的股票 股价预测(未来30天)： 目标价：143.89，最高值：158.07，最低值：128.15
多维度评分-沐曦股份	AI诊股-沐曦股份 综合诊断： 83.64分 打败了98.37%的股票 股价预测(未来30天)： 目标价：602.86，最高值：643.52，最低值：565.68
多维度评分-国科微	AI诊股-国科微 综合诊断： 83.29分 打败了98.06%的股票 股价预测(未来30天)： 目标价：132.35，最高值：151.95，最低值：112.08
多维度评分-摩尔线程	AI诊股-摩尔线程 综合诊断： 83.15分 打败了97.85%的股票 股价预测(未来30天)： 目标价：571.06，最高值：598.75，最低值：534.1
多维度评分-云天励飞	AI诊股-云天励飞 综合诊断： 83.13分 打败了97.81%的股票 股价预测(未来30天)： 目标价：47.56，最高值：54.01，最低值：41.32

2)机构评级统计

澜起科技 近12个月7家研究机构出具的6份研报将其列为“买入”等级，5份研报将其列为“增持”等级。

摩尔线程 近12个月5家研究机构出具的4份研报将其列为“买入”等级，1份研报将其列为“增持”等级。

沐曦股份 近12个月4家研究机构出具的2份研报将其列为“买入”等级，1份研报将其列为“增持”等级。

国科微 近12个月1家研究机构将其列入“买入”等级。

云天励飞 近12个月没有机构对该股票进行评级。

1. 潜力股TOP5

本部分通过多模型股价预测，对价值低估且具备成长潜力的概念股票进行推荐。根据AI评测，AI芯片概念目前成长潜力居前的股票为： 优博讯 、铂科新材 、澜起科技 、晶晨股份 、利尔达 。

1)估值

AI芯片概念成长潜力居前的5只股票，估值情况如下表所示：

2)增长

净利润增长率是指企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利增长能力越强。

本期净利润增长率排序（由高到低）：优博讯、利尔达、铂科新材、澜起科技、晶晨股份。

3)业绩预测

优博讯：预计2028年净利润2.37亿元，年增长率32.4%

铂科新材：预计2028年净利润10.56亿元，年增长率39.5%

澜起科技：预计2028年净利润57.73亿元，年增长率45.3%

晶晨股份：预计2028年净利润24.96亿元，年增长率35.65%

优博讯：预计2028年每股收益0.74元，年增长率32.14%

铂科新材：预计2028年每股收益2.94元，年增长率23.53%

澜起科技：预计2028年每股收益4.72元，年增长率33.33%

晶晨股份：预计2028年每股收益5.92元，年增长率35.47%

利尔达：没有机构对该公司进行预测。

注：附录部分来自智能财经报告分析平台的智能报告，由AI自动生成。