太空算力卫星首发！商业航天跑步扩张，ETF何时反击？

这两周以来，在没完没完了的外部冲击下，“第一概念”有点崩不住！

能源危机显现、避险情绪升温，游资选择退避，商业航天相关主题从两周前的大好局面快速降温。没错，“第一概念”没有情绪啥都不是，在能源危机周期活跃资金要么规避、要么转战油气，短期没脾气！

但我们也分析指出，只要中东那边消停，景气、强热点都有强势反弹的预期。届时，谁的概念和景气逻辑更新、更强，谁兑现就强！

而周五收盘后，一则消息令我们很期待：太空算力！

追觅预计下周发射第一颗太空算力卫星了！

而追觅这家公司，可是因口气而出名的。商业航天刚露苗头的时候，他们就放了很多“卫星”：200万颗太空算力卫星、未来20年“百万亿美元”市值等等。不禁令人惊呼：这是贾老板的门徒不成？

追觅现在主业还是各种吸尘器家电，25年营收400亿和150%的增速，要说技术、沉淀、创始人背景似乎也有。而且已经孵化出“追觅系”，布局各种前沿产业，触角伸得挺快！

追觅生态企业芯际穿越正式发布“天穹”系列芯片，并宣布已实现规模化量产，即将搭载于追觅泛机器人系列产品中。而“瑶台”系列太空算力盒应该就是下周要升空的。而其他从消息面来看，他们旗下的可回收火箭也在紧密布局，比老贾更实际？

但不管怎么样，下周这第一颗太空算力卫星升空并验证效益的话，就有望给产业打一针兴奋剂。我们期待东大他是又一位

而且，太空算力实质突破，也会带动太空光伏的热度，毕竟太空算力现阶段主要是散热更经济，而大规模部署必然需要太空光伏的电力支持，一点活全盘活。

而消息面不止于此。

-信维通信：拟向特定对象发行股票募集资金不超60亿元将全部投资于商业卫星通信器件及组件项目等

信维通信增发60亿，梭哈商业卫星通信！

要说信维通信，可以说商业航天第二阶段的龙头股。虽然在ETF中权重不算高，但是其卫星通信的龙头股，此次大手笔发力后，龙头地位也增强了。

此外，我们可以看到，产业的利好，实际上持续不断地。

-北斗卫星导航系统将于近期实施在轨升级，对部分卫星的工作状态进行优化调

-长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨20组卫星发射升空

-中国平安发布行业首个商业航天综合金融解决方案，首站落地长三角

要说我们封个“第一概念”给商业航天是绝对不夸张的，但概念的炒作也是建立在长期产业的宏大叙事上的。种种迹象表明，商业航天的产业化节奏会比预期快。

平安发布行业首个“保险保障+资金供血+资本助推”的综合金融解决方案，全链条支持商业航天发展，。带了个好头

金融支持的步伐，与产业发展的步伐同步，对未来信心更足！

-小鹏汇天获近2亿美元融资，成亚洲低空飞行领域最大融资企业

除航天之外，低空经济也不断有利好，小鹏旗下汇天获得2亿美元容易，要流水线生产飞行器了！

产业跑步扩张，但ETF要修复，也要天时配合。原油还在涨、导弹还在突突乱砸、能源危机恐慌还在持续，风险偏好放不开，利好兑现难，所以短期还要熬。

再看看ETF的表现。

今年的涨幅全跌完了，颇为令人心痛，但这也是概念炒作的特点，我们多次分析过。而2月机构属性更足、龙头比重大的航空航天系ETF一波发力，但近期随着避险升温也低下了头。

从图形和回撤数据来看，卫星系主题主打一个爆发力更强，中证卫星（卫星产业）比国证卫星中导航成分更高；航空航天波动更小、长投更稳；而通用航空ETF中民用航空成分足，对低空经济更为聚焦，目前总体波澜不惊。

而长线资金押注产业的态势也比较明显，航空航天ETF份额也持续新高，希望大家的期待最终收获产业的回报。

第一概念的光环，在避险周期黯然了。但近期产业亮点不断，太空算力卫星首发或是重新带动情绪的契机，看下周是否踏出坚实一步！而好天时配合时，或能出现有力反击，大家一起期待！

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