美股周一全线收跌，纳指跌0.92%，10年期美债收益率上行至5.23%创近二十年新高，30年期突破5.5%。费城半导体指数跌超1.5%，ARM暴跌超8%，高通跌超7%，SK海力士跌超5%。英伟达逆势涨1.68%，宣布将股票回购授权规模增加1500亿美元。现货黄金暴跌近4%报4114.88美元/盎司，盘中最低触及4110美元，创逾七周新低。WTI原油涨0.95%报93.17美元/桶。A股昨日大幅杀跌，沪指跌1.67%报3823.62点失守3850点，创业板指暴跌4.53%，电子行业主力净流出294亿元居首。今日是国庆长假前第二个交易日。

一、隔夜最值得关注的消息

1. 美股三大指数集体收跌，美债收益率破5.2%创近20年新高

美东时间9月28日，美股三大指数全线收跌。道指跌347.11点或0.67%报51481.51点，标普500跌59.72点或0.77%报7683.69点，纳指跌248.34点或0.92%报26820.38点。美国10年期国债收益率上行7个基点至5.23%，创2007年以来近二十年新高；30年期国债收益率突破5.5%。美债收益率飙升持续压制全球权益资产估值，科技股领跌。

2. 半导体、存储芯片股全线重挫，英伟达逆势涨超1%宣布1500亿回购

费城半导体指数低开低走，一度跌超2.67%。ARM大跌超8%，高通、英特尔跌超6%，SK海力士跌超5%，超威半导体、闪迪跌近5%，美光科技、西部数据、希捷科技均跌超3%。科技股呈现“冰火两重天”，英伟达逆势涨1.68%，消息面上公司宣布将股票回购授权规模增加1500亿美元。Meta跌4.79%，特斯拉跌3.94%，微软跌超1%。

3. 现货黄金暴跌近4%创逾七周新低，白银重挫超5%

贵金属遭遇猛烈抛售。现货黄金盘中最低触及4110.75美元/盎司，较前一交易日收盘价重挫约4.06%，收报4114.88美元/盎司，创逾七周新低。现货白银大跌超5%报61.025美元/盎司。油价上涨推升通胀预期、美债收益率飙升、美元走强三重利空叠加，贵金属全面承压。国内商品期货夜盘，沪金主力合约收跌1.57%报898元/克，沪银主力合约收跌1.63%报14930元/千克。

4. 国际油价上涨，地缘局势仍有变数

WTI 11月原油期货收涨0.21%报92.60美元/桶，布伦特11月原油期货收涨0.92%报105.28美元/桶。盘中油价一度涨超4%，受中东地缘冲突升级消息影响，但随后涨幅收窄。知情官员透露，卡塔尔方面正就美伊谈判进行斡旋，双方仍在就结束冲突的条件进行博弈。

5. 证监会指数上新，创新药科创领先指数今日发布

上交所和中证指数有限公司于9月29日正式发布上证创新药科创领先指数和上证科创板软件服务指数，为市场提供更丰富的投资标的。上证创新药科创领先指数从科创板和上证主板选取40只研发水平高、成长性好的创新药领域上市公司证券作为样本。

6. 七部门印发新型电池产业发展“十五五”规划，全固态电池2030年规模化

工信部、国家发改委等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，明确到2030年全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级。先进电极材料、新型电解质、高端辅材等取得新突破。

7. 八部门发布金融支持服务业扩能提质意见，支持服务业企业上市融资

八部门发布金融支持服务业扩能提质意见，支持符合条件的服务业企业上市融资、并购重组。政策持续释放对服务业的金融支持信号。

8. 央行开展隔夜逆回购操作，跨节跨季流动性获呵护

央行公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过10000亿元，跨节跨季资金面获得充分呵护。

9. 长鑫科技349亿元大手笔投资，新建技术研发项目和测试基地

长鑫科技9月28日晚公告，拟使用超募资金130亿元投资新建技术研发项目，同时拟通过增资和借款方式向全资子公司长鑫存储产品（合肥）有限公司提供超募资金50亿元，由其投资新建存储器晶圆后道测试基地二期项目。上述项目投资总额分别为241亿元和108亿元。

10. 广汽集团重大资产重组预案出炉，拟收购一汽丰田50%股权

广汽集团9月28日晚公告，拟通过发行股份方式购买一汽丰田汽车有限公司50%的股权，并拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。公司股票于9月29日开市起复牌。

11. 园林股份“跨界”存储，拟收购华澜微93.5%股份

园林股份停牌10个交易日后公告重大资产重组方案，拟通过发行股份和支付现金方式收购杭州华澜微电子股份有限公司93.5%的股份。华澜微主营业务为存储芯片模组，公司股票于9月29日复牌。

12. 中概股逆势上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.12%

中概股表现独立于美股大盘。纳斯达克中国金龙指数收涨1.12%，网易涨近5%，BOSS直聘涨超4%，贝壳、华住集团涨超3%，理想汽车涨近2%。

二、今日值得重点关注的方向

半导体/存储芯片（外围承压，关注承接力度）：费城半导体指数跌超1.5%，ARM暴跌超8%，SK海力士跌超5%，存储芯片股全线重挫。A股半导体板块昨日已大幅杀跌，电子行业主力净流出294亿元居首。今日面临外围情绪传导与节前资金离场的双重压力，短期不宜盲目抄底。但需注意英伟达逆势宣布1500亿美元回购，表明产业龙头对长期价值仍有信心。关注开盘后算力龙头的资金承接情况，若大幅低开后缩量企稳，则可能是短期情绪释放窗口。

新型电池/固态电池（政策顶层定调）：七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，明确到2030年全固态电池初步实现规模化应用。全链条创新能力持续增强，先进电极材料、新型电解质、高端辅材等取得新突破。关注固态电池、电池材料方向的政策催化。

创新药/医药（指数发布催化）：上交所今日正式发布上证创新药科创领先指数，为市场提供更丰富的投资标的。叠加十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》，创新药产业规模增速剑指年均20%以上。关注指数发布带来的增量配置需求和创新药方向的情绪修复。

汽车整车/广汽产业链（重组事件催化）：广汽集团拟收购一汽丰田50%股权，股票今日复牌。汽车整车板块昨日已逆市走强，江淮汽车涨停。关注广汽集团复牌后的股价表现及汽车产业链的联动效应。

三、需要注意的风险

美债收益率持续飙升压制全球估值（最大变量）：10年期美债收益率上行至5.23%创近二十年新高，30年期突破5.5%。高利率环境对高估值科技板块形成持续压制，全球风险资产面临系统性估值压力。若美债收益率继续上行，A股节后开盘面临跳空风险。

节前缩量格局延续，成交持续低迷：9月28日成交额仅1.72万亿元，全市场超4500只个股下跌。国庆长假临近，部分资金选择持币过节，市场交投活跃度或继续下降。节前最后两个交易日反弹力度可能受限。

科技板块资金持续出逃：电子行业主力净流出294亿元居首，通信行业净流出156亿元。CPO、MLCC、光通信板块跌幅靠前，中际旭创、新易盛、天孚通信等均大幅净流出超10亿元。科技板块内部资金调仓迹象明显。

中东地缘局势仍有变数：美伊谈判仍在进行中，卡塔尔方面正就双方条件进行斡旋。油价盘中一度涨超4%后收窄涨幅，地缘不确定性仍是油价和全球通胀预期的最大扰动变量。

四、昨日A股回顾

9月28日A股三大指数集体大跌，深证成指创年内新低。上证指数跌1.67%报3823.62点，失守3850点；深证成指跌3.44%报12858.75点，跌破13000点关口创年内新低；创业板指跌4.53%报3139.82点；科创50跌4.06%。全市场成交额17169亿元，较上一交易日放量475亿元。全市场超4500只个股下跌。主力资金全天净流出551.22亿元，其中沪深300成份股净流出210.36亿元。行业方面，公用事业、汽车行业主力资金净流入居前；电子行业主力资金净流出294.44亿元居首，通信行业净流出156.75亿元。汽车整车板块逆市走强，江淮汽车、众泰汽车涨停，北汽蓝谷大涨超5%。猪肉板块午后涨幅扩大，东瑞股份涨停。元件、CPO、铜缆高速连接、通信设备、MLCC概念板块跌幅居前。

“在市场上，你只需要做对少数几件事，然后避免犯大错。”——查理·芒格

美债收益率破5.2%创近二十年新高，半导体全线重挫，黄金暴跌近4%。A股昨日大跌，电子行业主力净流出294亿元，节前缩量格局延续。但七部门印发新型电池规划、创新药指数今日发布、广汽重组复牌等政策与事件催化仍在。节前最后两日，合理控制仓位，聚焦有政策催化与事件驱动的方向，不急于抄底，做好节后应对准备。

美债破5.2%半导体重挫，节前最后两日你准备持股还是持币？评论区聊聊。

风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议，请读者朋友们独立思考，自主决策。

#美债收益率飙升# #半导体重挫# #黄金白银暴跌# #新型电池规划# #节前缩量#