证监会出手！创业板改革落地，新质生产力迎来超级风口

就在4月10日，证监会正式发布了创业板改革的重磅意见，最核心的就是增设第四套上市标准，专门给市值不低于30亿、营收增速快、研发投入大的新兴产业企业开了绿灯。

很多人问，这政策到底啥意思？说白了，就是A股彻底从“只看盈利”的旧思维，转向“看科技创新潜力”的新逻辑，专门给硬科技、新质生产力企业铺路，让资本精准流向真正搞研发、搞创新的企业。

直接利好的板块：

- 科技成长赛道，尤其是创业板里的高端制造、半导体设备、AI算力核心企业，政策直接给板块定了做多的主基调；

- 券商板块，创业板改革直接带动市场活跃度，投行业务增量空间直接打开，是最直接的受益方。

我敢说，这条政策会贯穿整个二季度的行情，那些有真研发、真技术的企业，会持续得到资金的青睐，而纯炒题材的垃圾股，只会越来越被边缘化。

四部门重拳整治锂电内卷，行业格局彻底变了

周末另一个王炸消息，就是四部门联合召开了动力及储能电池行业座谈会，核心就一件事：严控恶意降价、规范账款周期，遏制行业无序竞争。

锂电行业这两年为啥跌跌不休？根本不是需求不行，是行业太卷了，小企业疯狂降价抢单，把整个行业的利润都卷没了，龙头企业也跟着遭殃。这次监管直接出手整治内卷，就是要加速行业出清，让有技术、有规模的龙头企业拿回定价权。

同时，江西自然资源厅也公示了锂矿采矿权评估报告，严打“擦边球”开采锂矿的行为，上游锂资源的供给格局也会越来越规范，锂价的底部基本已经稳住了。

直接利好的板块：

- 动力电池龙头企业，行业出清加速，市场份额会持续向头部集中，利润空间会迎来修复；

- 储能产业链，全球储能市场已经迈入TWh时代，行业规范之后，订单和业绩的确定性会大幅提升；

- 锂资源龙头企业，供给端规范之后，价格企稳，企业盈利的稳定性会大大增强。

税收优惠再升级！半导体、信创迎来真金白银的利好

发改委、工信部周末明确，集成电路和软件企业的所得税减免政策再度加码，研发费用扣除比例直接提升到120%，无形资产摊销按220%计算。

这句话翻译过来就是：企业搞研发花的钱，能抵更多的税，实实在在地降低科技企业的研发成本，直接增加企业的利润。以前很多企业不敢大手笔投研发，就是怕成本太高影响利润，现在政策直接给兜底，企业能把更多的钱砸向技术突破，国产替代的进程只会越来越快。

而且一季度已经有多家半导体、软件企业发布了业绩预增公告，这次税收优惠，相当于直接给这些企业的业绩再加一层保险。

直接利好的板块：

- 芯片设计、半导体设备、半导体材料全产业链，国产替代的核心赛道，政策持续加码，业绩确定性拉满；

- 工业软件、信创产业，研发投入大的龙头企业，会直接享受到税收减免的红利；

- AI算力芯片企业，研发投入高、技术壁垒强的企业，是政策重点扶持的对象。

工信部定调AI算力生态，行业高景气再获确认

周末工信部明确表态，要加快构建AI芯片算力生态，同时五部门联合发布了AI拟人化互动服务管理办法，在规范中推动行业发展。

很多人觉得AI板块涨了这么多，是不是到头了？我告诉大家，完全没有。先看数据，2026年一季度全球AI服务器出货量同比暴涨187%，阿里云、百度智能云直接宣布AI算力服务价格最高上调34%，这就是行业高景气最实锤的证据，不是炒题材，是真真实实的业绩增长。

这次工信部的表态，就是给AI算力行业定了调，既要搞技术突破，也要建健康的生态，而五部门的管理办法，不是打压行业，是淘汰那些蹭热点、没技术的企业，让有真技术、合规经营的龙头企业拿到更多的市场份额。

直接利好的板块：

- 算力基础设施，包括光模块、CPO、智算中心，AI算力需求爆发，上游硬件的订单只会越来越多；

- 国产AI芯片企业，政策重点扶持，生态建设加速，国产替代空间巨大；

- 合规的AI应用龙头，行业规范之后，商业模式会越来越清晰，业绩兑现速度会加快。

新能源汽车重磅方案落地，全产业链迎来政策红利

4月10日，《新能源汽车产业高质量发展行动方案（2026-2030年）》正式实施，明确到2030年新能源汽车新车销量占比达到60%以上，重点支持智能网联、动力电池、车规芯片等核心技术突破。

这条政策不是喊口号，是给新能源汽车行业定了未来5年的发展目标，从技术突破、消费刺激、基础设施建设全方面给支持。尤其是车规芯片、智能网联这些卡脖子的领域，会持续得到政策的倾斜。

直接利好的板块：

- 新能源车核心零部件，尤其是智能驾驶、车规芯片、热管理赛道，技术壁垒高的企业会持续受益；

- 充电基础设施行业，方案明确要完善充电网络建设，行业增量空间直接打开；

- 轻量化材料赛道，新能源汽车续航需求提升，轻量化是核心方向，行业需求会持续增长。

最后说点掏心窝子的真话

兄弟们，炒股一定要记住：政策所向，就是资金所向。A股这么多年，每一波大的结构性行情，都是政策驱动的。周末这六大政策，全是围绕新质生产力、科技创新、实体经济来的，这就是接下来市场的核心主线。

我必须提醒大家，政策利好不是让大家闭着眼睛追涨，而是要找政策和业绩共振的方向。那些只有题材、没有业绩、没有研发的垃圾股，就算短期蹭热点涨起来，最终还是哪里来的回哪里去。只有那些有真技术、真业绩、符合政策方向的企业，才能走出持续的行情。

不荐股，不预测点位，只给大家讲最底层的逻辑，帮大家把方向看明白。下周行情怎么走，我们拭目以待。

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