中美已经谈崩，沉默6天，中国取消光伏板出口退税，特朗普赌输了

说个扎心的事。

通威股份2025年预亏90到100亿，隆基绿能预亏60到65亿，天合光能亏了69.94亿。有媒体预测，2025年所有光伏企业的总亏损将超过600亿元，再创历史新高。

我们的光伏产业，全球市场占有率碾压级的存在，却集体亏得裤衩都快没了。然后就在这个节骨眼上，国家又来了一刀——2026年4月1日起，正式取消光伏产品增值税出口退税。

愚人节生效。可这不是开玩笑。

很多人看到这个消息第一反应是：行业都亏成狗了，国家还釜底抽薪？疯了吧？

别急，我们把时间线捋一捋，你会发现这件事远没有表面上看起来那么简单。

往前倒推半个月。3月15日到16日，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人贝森特以及格里尔在巴黎举行了第六轮经贸磋商。谈了一天半，说是＂坦诚、深入、建设性＂，形成了一些新共识。

听着客气，实际上呢？何立峰在会上直接点明：美方最高法院已经裁决依据《国际紧急经济权力法》加征的关税违法，随后美方又依据《1974年贸易法》第122条对所有贸易伙伴加征进口附加费，还陆续出台了301调查、企业制裁、市场准入限制等涉华消极举措。话说得很重，意思很明确——你美国一边说谈判，一边还在加码，这怎么谈？

磋商结束，实质性突破？没有。关税怎么降？没谈拢。贸易怎么平衡？各说各话。

然后特朗普因为打伊朗，把原定3月底的访华推了。3月17日，特朗普说访华推迟五到六周。后来到了3月26日，白宫宣布新日期——5月14日到15日。

就在这个＂沉默期＂里，4月1日，退税政策落地了。

我们先不谈中美博弈，单说这个退税，它到底退给谁了？

中国光伏行业协会说得相当直白：部分企业在出口过程中，不仅低价竞争，还将出口退税额折算为对外议价空间，导致原本对冲国内增值税的财政资金在议价环节被让渡给了境外采购方。

翻译一下：国家退给你的钱，你转头就当打折券送给了老外。

我们的工人加班加点，996、007干得人仰马翻。利润呢？薄得跟纸一样。通威股份2025年前三季度硅料开工率只有38.6%，电池片开工率53%，远低于70%的盈亏平衡线。企业自己都活不下去了，退税的钱却流到了海外买家的口袋里。

更气人的是什么？这些退税在实质上转化成了对海外终端市场的补贴，不仅造成国内企业利润流失，还增加了我们遭受反补贴、反倾销调查的风险。拿了补贴低价出口，被人告倾销。我们花钱请人打自己，这事你细品。

所以这一刀，看着狠，实际上是在止血。

光伏行业协会咨询专家吕锦标说了一句大实话：2025年企业已经开始降负荷、以销定产，不再低价抢单。多晶硅全年产量131.9万吨，同比减产51万吨，开工率降到50%以下。行业自救已经在做了，取消退税相当于最后补上一脚——你别想再靠国家的钱去海外打价格战了。

上海有色网分析师郑天鸿算了笔账：拿210R组件来说，取消退税后，每块组件出口利润减少46到51元。这个数不小。可问题是，这46到51元以前大部分也没留在中国企业手里——它早就变成了海外买家讨价还价的筹码。

政策一出，市场反应倒是挺快。隆基绿能、晶澳太阳能等头部厂商纷纷上调组件价格。InfoLink Consulting的数据也显示，多个区域光伏组件价格出现上行。价格往上走，说明市场在重新定价。以前打价格战打到地板价，现在没了退税这根拐杖，只能靠真本事挣钱了。

集邦光储观察判断，这标志着中国新能源行业从＂单纯出口产品＂向＂全球化本地生产＂转型。天合光能、晶科能源这些龙头早就在东南亚、欧洲布了产能。合同里成本调整由客户承担的条款也早就写好了。真正慌的，是那些只会靠低价走量的中小厂。

再看大洋彼岸。

2026年2月20日，美国最高法院以6比3裁定，特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》实施的大规模关税违法。这个判决直接把特朗普的关税＂地基＂给拆了。未来十年超1.4万亿美元关税预期收入化为泡影，还留下1750亿美元的退税悬案。

特朗普什么反应？当晚就签行政令，翻出一部沉睡了52年的法律——《1974年贸易法》第122条，宣布对全球进口商品加征临时关税。先说10%，第二天又改口涨到15%，为期150天。

150天。就这么长。到期了怎么办？没人知道。法律界普遍质疑这个条款的适用条件根本不满足。

更耐人寻味的是特朗普自己的态度变化。3月28日，他在迈阿密一场投资论坛上亲口承认：对华关税一度加到145%，＂简直是疯了＂，＂我当时确实有些忘乎所以了＂。

这话从＂极限施压＂的总设计师嘴里说出来，分量不轻。从145%一路降下来，被最高法院打脸，再自己公开认怂——这个弧线，够他写回忆录了。

现在距离2026年中期选举还有几个月，特朗普需要给美国民众一个实实在在的＂政绩＂。关税收不上来了，国内物价被关税推高了，企业叫苦连天。纽约联邦储备银行的研究表明，2025年美国＂关税成本＂约90%由美国消费者以及企业承担。谁赢了？没人赢。谁最亏？美国老百姓。

所以特朗普急着来中国，不奇怪。他急需一场外交层面的成果来转移国内民众的注意力，提振自己低迷的支持率。可问题是，你打了人家一巴掌，转头又想来握手，哪有这么便宜的事？

而中国这边，取消光伏退税的时间点选得非常讲究。巴黎谈完了，没谈出什么实质结果。特朗普又在借中东战事拖延访华。这个空档期里，中国主动调整了一个看起来只跟国内产业有关的政策，实际上却一箭好几雕。

一是堵住了＂中国搞补贴＂这个口实。你美国天天说我们倾销、搞补贴？行，退税我自己取消了。你再拿什么理由搞反补贴调查？光伏行业协会也说了，降低或取消出口退税有助于推动海外市场价格理性回归，降低我们面临贸易摩擦的风险。

二是倒逼产业升级。天合光能的人讲，取消退税有利于促进行业从低价竞争转向高质量竞争，让头部企业更好地发挥技术引领作用。不能再靠退税撑着了，得靠技术吃饭。

三是省下真金白银。退税这笔钱规模不小。省下来投基建、投科技，用在自己身上，总比变相补贴外国人强。

西安工程大学产业发展与投资研究中心主任王铁山说得透彻：过去退税优惠有很大一部分通过价格让利给了海外买家，取消后企业将跟海外客户重新谈判价格，海外建厂的节奏也会加快。这是光伏行业从政策驱动转向市场化竞争的重要信号。

我们把视角拉远一点看。中美贸易博弈打了这么多年，特朗普的关税大棒挥了一轮又一轮。结果呢？美国国内批评声一浪高过一浪，摩根大通报告显示美国中型企业受到关税严重冲击，月度关税支出已增至原来的3倍。企业叫苦，消费者买单，而美国制造业的回流？雷声大雨点小。

反观中国，我们的光伏产品已经卖到全球超过128个国家。2025年前10个月出口额244.2亿美元，对超过128个国家或地区的组件出口金额同比增长，其中对50个国家出口额增长率超100%。你关我的门，我开别人的窗。特朗普以为关税是杀手锏，其实只是加速了中国贸易多元化的进程。

说到底，这一轮博弈谁更主动？

特朗普手上的牌在变少。最高法院否了他最大的关税工具，122条款只有150天的保质期，中期选举迫在眉睫，伊朗战事拖住了精力。他现在急着来北京谈，不是他想谈，是不得不谈。

中国呢？取消退税，短期确实痛。很多中小光伏企业可能挺不过去。但从长远看，行业头部企业凭借全球化布局与技术优势有望强者恒强，缺乏核心竞争力的中小企业面临更大压力，这一轮洗牌过后行业集中度将进一步提升。

阵痛是阵痛，但阵痛之后，站起来的将是一个不再依赖退税、不再被人拿＂补贴＂说事、能凭真本事在全球市场赚钱的光伏产业。

中美这盘棋还远没到终局。5月特朗普来不来、来了能谈出什么，都是未知数。但有一点越来越清楚：靠关税大棒搞极限施压的路子，正在失效。而中国用一纸看似平淡的退税调整公告，把棋下到了对手前面。

到底谁赌输了？答案可能还需要时间验证。但至少目前来看，牌桌上坐不住的那个人，好像不是我们。

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