科技一暗线在爆发！学习拆解核心......

现在AI科技基本攥住了各大指数和市场情绪，AI一涨大盘和人气都跟着往上走，但科技板块不再是普涨行情，大方向还处在分歧调整的阶段，尤其是海外映射，唯独国内自主可控的暗线在爆了。

这波行情能起来完全是几个关键因素凑一块儿共振出来的。

先是大摩放话，接下来市场资金大概率要转向超大规模云服务商；

紧接着昨晚国内头部服务器大厂晒出半年报预告，第二季度单季度归母净利润直接冲到19.95亿到24.95亿之间，同比暴涨494%到643%，远超所有人预期。

这么大体量公司能拿出这么炸的业绩，根本不是偶然，明摆着国产算力建设正在踩油门加速。

再加上今天港股互联网巨头集体大爆发，一方面和国内算力行情形成共振，另一方面香港那边开的固定收益及货币峰会暨债券通论坛直接落地重磅利好，不仅把债券通南向通扩容，还把支持香港金管局人民币业务的资金安排从2000亿提到了5000亿，期限也拉长到不超过3年(来源于中国新闻网）。

说白了就是直接给港股输送流动性，绕个弯也能托住国内算力和大模型的发展。

回头看最近的盘面就能发现，科技板块虽然时不时就异动一下，但之前活跃的基本只有自主可控芯片，直到今天液冷、云计算这些分支也跟着一块儿爆了。

不过得给大伙提个醒，这些方向和之前炒海外映射的CPO那些不一样，现在还没走出特别明确的趋势，后续能不能持续还得接着观察。

之前就跟大伙说过外围走弱的话，A股想要逆势走强难度不小，今天大盘盘中虽然一度拉红过，但终究还是被砸下去了。

午后盘口还出现了极端砸盘，各个指数几乎同步直线往下掉，科创50、创业50的走势更明显，基本是开盘直线跌了1%左右。

为啥会出现这种情况？还是海外映射的影响，韩国KOSPI在11点半左右都快逼近水平线，下午1点左右直接跌到6%，A股AI硬件和韩国KOSPI联动性特别高，出现这种砸盘也就不奇怪了。

从资金角度说，就是量化策略和ETF高度一致导致的。

现在题材上亮点不多，核心就是芯片板块这几天最活跃，对应科创50指数，但连续3天往上攻击都没攻上去，搞不好要上演事不过三的魔咒。

海外映射的AI硬件大部分跟着海外走弱，有些甚至直接走了A，像玻璃玻纤、MLCC这些，也就少数脱离板块的个股能起到护指数的作用。

今天液冷服务器、交换机、云服务这些方向爆发，也可以理解为自主可控行情的延续，当然也有港股互联巨头的映射助力，很多巨头都在布局大模型算力方向，再加上昨天国内头部服务器大厂业绩炸裂，也说明国内算力正在加速建设，侧面证明了行业的高景气度。

其他题材基本没什么看点，从领跌板块看市场现在有个不好的现象，就是核按钮太猛。

比如锂电方向昨天业绩大增一字涨停，今天直接被核按钮按到跌停，还有机器人方向昨天的活口股在例行异动风险提示后，今天开盘也直接被核按钮砸到跌停。

板块里不管是消息刺激的，还是靠上涨打出高度的辨识度个股，对板块情绪影响都特别大，这种核按钮一出来直接就把整个板块带崩了。

说白了现在市场还处在退潮周期，亏钱效应特别明显，两市还在缩量，有效的资金只能死死聚焦在日内最强的方向，大伙操作上千万别乱追高。

此外，看到有些人说科技跌幅比较大了，接下来机会大于风险，但需要强调的是，即使超跌反弹，按照历史规律，只有少部分个股会穿越，大部分领涨的个股大概率又是新面孔。

好了就先聊到这。