公募基金投教破圈记：从『说教者』到『同行人』

中国基金业协会数据显示，截至2026年8月末，我国公募基金管理规模已经接近 40 万亿元，产品数量超过14000只，公募基金已然成为居民大众资产配置的主流选择。但是，在行业规模高速扩容的背后，投资者结构持续迭代：年轻群体大举入场、中老年理财需求攀升、养老理财全民普及，但『基金赚钱、基民获得感不足』的行业痛点依旧存在。追涨杀跌、频繁申赎、风险认知薄弱、盲目追逐热点等非理性投资行为，根源在于大众财商素养参差不齐。

关注投基的老粉应该都知道，一直以来笔者都十分重视投资者教育工作，在过往的文章中也曾推出过聚焦于投资者教育的专栏--『打破知识的诅咒』，寓意是希望破除自身的认知偏差，多站在普通投资者的角度去思考问题，并尽量用最朴素、最接地气的语言去给予到读者最简单的知识。笔者深知，投资者教育绝非一蹴而就之事，相关建设依旧任重道远。

不过，笔者也欣喜地看到，近年来公募基金行业投教工作正挣脱固有框架束缚，朝着制度体系化、内容多元化、场景全域化、传播年轻化、边界跨界化全面演进，不断打破金融圈层壁垒，完成从单一知识宣讲到全周期陪伴赋能的深刻转型，一场普惠金融的投教破圈浪潮正席卷整个公募行业。

投教步入『体系化』时代

回顾公募基金投教工作发展历程，可以很直观地感受到早期投教模式有着鲜明的时代局限。彼时投教工作一般都是依附于基金产品发行，形式局限于线下宣讲会、纸质宣传手册、公众号图文推送，内容充斥着晦涩的专业术语，聚焦产品优势介绍，风险提示流于表面。传播逻辑是『机构输出、受众被动接收』，枯燥生硬的金融科普难以激发大众兴趣，投教沦为营销附属品，既无法真正培育长期投资理念，也难以消解市场波动下投资者的焦虑情绪。

近年来，以证监会统筹引领、基金业协会落地自律规则为核心，监管层持续搭建自上而下的制度框架、统一行业标准、统筹全域资源、完善考核督导，推动公募基金投资者教育彻底跳出『各自为战、散点开花』的初级阶段，逐步构建起制度完备、主体协同、全域覆盖、全周期陪伴、可评估可落地的系统化投教生态，为普惠理财文化培育筑牢制度根基。

国家级 + 地方级实体投教基地统筹布局

证监会牵头评选国家级投资者教育基地，中基协打造行业统一线上投教平台『投资者之家』，线上汇聚标准化科普课件、行情解读、风险案例、维权指南。与此同时，工银瑞信、易方达两家获评国家级公募投资者教育基地，另有十余家省级基金行业投教基地协同发力，各自依托资源禀赋持续输出特色投教内容。

『一司一省一高校』全国性普惠投教工程

由中基协统一规划部署，每家公募对接一个省份、一所高校，把财商教育纳入国民教育体系。

例如，华夏基金在『一司一省一高校』框架下推出了核心品牌项目——『未来投资人计划』，该项目计划覆盖全国114所高校，辐射华北、华南、西南、东北等多个区域，融合专家讲座、知识闯关、实操分享、就业指导等多元化形式，打造从知识传递到实践赋能的全链条服务。

工银瑞信基金则按照『一司一省一高校』部署，定点对接山西省全域普惠投教，依托工行网点下沉山西各地社区、县域与园区，普及养老理财、金融反诈知识；携手中国政法大学、中央民族大学开设学分制金融专业课，配套金融赛事、企业研学，并依托自有国家级投教基地打造金融风险密室沉浸式体验，兼顾省域大众普惠与高校系统化财商培育，凸显银行系公募渠道协同与养老投教特色。

广发基金依托『一司一省一高校』机制，与华南理工大学、中山大学共建学分制金融选修课，搭配模拟投资赛事、企业研学参访，打造系统化校园财商培育体系。同时依托大湾区区位优势，率先将投教合作延伸至澳门高校，搭建粤澳协同投教新模式，并覆盖中小学财商启蒙、社区养老宣教，形成多层次、广覆盖的特色投教格局。

投教步入『品牌化』时代

在监管层持续推动投教体系化共建下，公募基金投资者教育正式告别早年依附产品发行、内容零散粗放、各家同质化跟风的初级阶段，全面迈入品牌化深耕新阶段。

投教不再是营销附属环节、一次性知识宣讲，而是基金公司塑造品牌心智、维系持有人长期信任、构建差异化核心竞争力的系统工程。机构通过专属内容栏目、虚拟IP形象、系列线下活动、音频视频矩阵、跨界场景融合，打造辨识度鲜明的投教品牌符号，用稳定、持续、有温度的陪伴消解投资焦虑，让长期投资、理性配置的理念深度植入大众认知，完成从『做内容』到『塑品牌』的跨越式升级。

塑品牌

南方基金的『彩虹之旅』，是业内存续最久的综合投教品牌之一，创立二十年来，彩虹之旅始终将传播理性投资文化、弘扬长期主义价值理念作为核心使命。二十年来，彩虹之旅足迹遍布全国28个省份，累计行程45.6万公里，相当于绕地球11圈有余，2023年活动升级以来，已为两万余位投资者带来面对面的投教服务、与超70万投资者相聚云端，护航投资之路。

富国基金打造线上陪伴型标杆投教品牌『一起投』，取谐音将每月17日设立为定投专属陪伴日，采用『月度专业策略会+温情创意短视频』双轨模式，每月集结基金经理与券商首席解读市场大势、普及定投配置逻辑，同期推出生活化短片传递长期投资理念。四年间持续输出常态化投教内容，以仪式感陪伴抚平市场波动焦虑，构建起兼具专业深度与情感温度的线上投教陪伴体系。

工银瑞信打造了专属投教品牌『投知里』，银行系公募标杆综合投教品牌，拥有集装箱沉浸式线下体验空间、金融风险密室、线上科普矩阵，主打养老理财、稳健投资、金融反诈全场景投教，依托山西全域、北京高校双线落地，获评行业优秀投教品牌。

养IP

近两年各家基金公司开始热衷打造萌系拟人IP，小牛、蜜蜂、猎豹等形象层出不穷。公募早已不再局限于机构业务，伴随Z世代投资者入场，行业亟需适配年轻群体的沟通方式。鲜活暖心的IP，有效消解金融的冰冷感，让理财知识更易于理解与记忆。

中欧基金：牛欧欧

红色马拉松小牛形象，寓意投资是一场长跑；配套『牛欧欧伴你行』 校园徒步、养老科普周记，搭配纪录片《种时光的人》，价值投资属性鲜明。

博时基金：博罗蜜

方头小蜜蜂 IP，象征勤恳长期持有，主打理财辟谣、基金基础科普，趣味情景剧形式普及投资常识。

富国基金：小富豹

富国基金ETF产品线IP形象『小富豹』。猎豹作为观察敏锐、动作迅速、迅捷捕捉的动物，巧妙地匹配ETF能够便捷高效、准确跟踪指数、快速捕捉行情的投资工具优势。

投教步入『多元化』时代

为了让投教真正融入投资者的日常生活，笔者观察到，公募基金在媒介形态与场景拓展上展开了丰富的创新探索。

一方面，短视频、直播、漫画、微电影等形式被广泛应用，甚至出现了将投教与传统文化、流行文化结合的创意。睿远基金推出《投资知时节》系列视频，结合二十四节气传播理性投资理念；国泰基金则以『古画中的民法智慧』为视角解读《民法典》，生动解读非法借贷等相关知识点。另一方面，播客作为新兴的『慢内容』载体，正成为公募投教破圈的新阵地，目前已有超30家公募机构入局播客赛道，如华夏基金的《大方谈钱》、天弘基金的《人间钱话》以及嘉实基金的《时间嘉讲》等。相较于短视频的碎片化，播客以『慢慢聊、好好说』的深度对话形式，精准契合了25-45岁高净值、高知人群在通勤、睡前等场景下的陪伴需求。更有机构从音频播客向视频播客升维，如易方达基金的《远见Talk》、中欧基金的《中欧长谈》以及大成基金的《大好钱成、理财有聊》，不仅传递声音，更通过镜头还原专业人士拆解复杂问题的思考过程，帮助投资者建立系统的认知框架。

写在最后

从制度引领下的行业共建，到跨界破圈的内容创新，公募基金投教正在完成从『散点开花』到『体系共建』的升级。

当公募基金从单纯的理财产品提供者，转向投资者全生命周期的同行人，这场关于信任与理解的马拉松才刚刚开始。笔者认为，未来的投教，必将不再以『追逐热点』或『形式大于内容』为导向，而是以投资者『真实获得感、长期持有收益、情绪安全感』为核心衡量标准。这不仅是行业的自我革新，更是资本市场走向成熟的必修课。

风险说明：基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及更新等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资，基金投资须谨慎。