7月20日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。

一、投资资讯

1、光子存内计算芯片 突破传统电子算力瓶颈

据报道，在2026世界人工智能大会（WAIC）期间，上海光本位科技首次成功流片256*256矩阵规模光子存内计算芯片，该芯片为目前世界上算力密度最大和算力精度最大的光计算芯片。公司全球首创以玻璃替代硅作为光计算芯片的衬底，从根本上解除光计算芯片在制造成本、芯片面积和光子传输损耗上的限制。今年年内光本位科技将推出基于该芯片的第二代光电融合计算卡，单卡算力可对标全球顶尖电计算公司专用于AI推理的主流GPU产品，这标志着光本位科技的光电融合计算卡将从第一代的百TOPS级跃升为千TPOS级。

光子存内计算芯片结合了光子计算（高带宽、低延迟、低功耗）与存内计算（消除“内存墙”、减少数据搬运）的双重优势，被认为是后摩尔时代突破传统电子算力瓶颈的关键技术路线之一。AI大模型参数规模指数级增长，对矩阵运算和带宽要求极高。光子具备天然并行处理能力，非常适合承担大模型中的线性矩阵乘法，在推理场景（如INT8/FP16精度）具有显著优势。在先进半导体制程受限的背景下，光子存内计算依赖硅光、相变材料（PCM）异质集成等工艺，不完全依赖极致电子制程，为我国在算力领域实现差异化突围提供了新路径。

A股相关概念股有光库科技（300620）、福晶科技（002222）等。

2、加快规模化部署 科技大厂超节点多成果亮相

据报道，7月17日至20日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议在上海举行。在今年的WAIC上，多家大厂及算力产业链企业发布了超节点相关成果。其中，华为昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD）真机首次公开亮相，面向大规模数据中心建设、万亿级大模型训练与中心高并发推理场景算力需求。阿里云正式发布灵骏真武 M890 超节点实例，以超节点形态，提供高速互联、开箱即用的64卡算力单元。百度昆仑芯也展出了超节点产品，其中昆仑芯32/64卡超节点是国内率先实现量产交付的超节点产品之一。壁仞科技正式推出下一代NPO光互连、分布式解耦架构超节点方案。沐曦股份也正式发布新一代AI超节点产品曦景S600。

超节点技术（SuperPod）是AI算力基础设施的核心创新方向，通过系统级架构重构，突破传统集群的性能与效率瓶颈。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸。随着相关厂商持续推进超节点产品布局，国产超节点有望加快规模化部署，并带动高速连接、液冷等配套环节发展。

A股相关概念股主要有紫光股份（000938）、锐捷网络（301165）等。

3、1年10倍 AI算力驱动保偏光纤需求狂飙

据报道，7月18日，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹在2026世界人工智能大会“曦智科技·光计算与光互连双轮驱动的AI基础设施新范式论坛”上提出，全球光纤市场需求已由电信驱动转向智算中心驱动，预计到2030年，全球FTTx（光纤通信网络）的年复合增长率为2.47%，而智算中心的年复合增长率将达到20.74%。“保偏光纤以其卓越的稳定性，正成为CPO硅光时代的最佳连接介质。”庄丹表示。同时他预判，受新一代高性能CPU、硅光光组件拉动，未来1-2年保偏光纤需求（增长）在10倍甚至20倍级。

A股相关概念股有长飞光纤（601869）、天孚通信（300394）等。

二、、公司公告

中航光电（002179）7月18日在互动平台表示，公司是业内较早具备整体液冷散热系统方案提供能力的供应商，具有行业领先的技术实力。目前液冷产品已经在大批量出货，由于配套关系，公司产品大多数是供货给国内外的Tire 1厂商，并随着直接客户的产品销售到海外市场。

首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）真机在WAIC迎来全球首秀。此前中科曙光（603019）对外表示，曙光8000（登峰）已经接入国家超算互联网，这标志着AIDC由万卡级向十万卡级部署阶段过渡。

7月17日，在2026世界人工智能大会（WAIC2026）上，优刻得-W（688158）与上海理工大学联合举行了“太空算力”样机系统发布仪式。该样机系统通过将能源管理、核心算力与散热循环三大子系统协同串联，打造了一套可自主运行、自我调节的太空算力原型装置，为高密度芯片在极端环境下的部署提供了工程验证平台。

均胜电子（600699）在“2026世界人工智能大会（WAIC 2026）”发布灵巧手、固液混合电池、第三代AI头部总成、电子皮肤和具身智能体大脑等多个核心部件总成方案，以及机器人工业场景训练与应用最新成果。均胜电子还宣布，具身智能业务正加速商业化落地，控制器等产品已为头部机器人公司量产供货。

湖南裕能（301358）拟240亿元投建矿化一体新能源电池材料循环产业项目。

惠科股份（001399）拟出资40亿元设立全资子公司投建先进封装及测试项目。

宝色股份（300402）拟投资9.7亿元建设高端超限装备智能制造项目。

TCL中环（002129）子公司拟投资119.6亿元建设集成电路用半导体大硅片深圳项目。

滨化股份（601678）拟投资18.22亿元新建卤化丁基橡胶项目。

广西能源（600310）拟投资83.34亿元建设广西贺州抽水蓄能电站。

安纳达（002136）子公司拟32.98亿元投建年产30万吨电池级磷酸铁一体化工程项目。

云天化（600096）全资子公司拟投资18.57亿元建设高端共聚甲醛项目。

中研股份（688716）拟出资1亿元设立全资子公司并建设PEEK一体化项目。

国科微（300672）拟定增募集资金总额不超过50.61亿元，用于新一代AI视觉处理芯片及解决方案研发与产业化项目、媒体交互AI芯片研发及产业化项目、端侧AI芯片研发及产业化项目等。

湖南裕能（301358）发布磷酸铁锂涨价函，自2026年8月1日起正式执行；多家正极材料企业表示，目前正在与下游沟通，价格与市场有一定联动。

九州一轨（688485）拟取得通用半导体6.47%股权。标的公司以高端半导体产业装备与材料的研发和制造为主营业务，立足于激光隐切技术，是国产化替代进程的领军企业。

泛亚微透（688386）拟收购天缘电工54.089%股份取得控股权，拓展高端材料矩阵。

朗科智能（300543）拟受让朗固科技35%股权，取得其控制权。朗固科技作为公司长期合作的下游重要客户之一，完成并表后，双方将进一步打通智能控制器研发制造与家电整机代工业务环节。

并行科技（920493）拟不超1.7亿元采购GPU算力服务器及配套IT设备。

贵州茅台（600519）自2026年7月18日零时起，将飞天53%vol500ml贵州茅台酒（2026）i茅台平台零售价由1539元/瓶调整为1639元/瓶，销售合同价由1269元/瓶调整为1369元/瓶。

星宸科技（301536）预计2026年半年度净利润同比增长584%-650%。

铜冠铜箔（301217）预计上半年净利润同比增长486.49%-543.70%。

国际复材（301526）预计上半年净利润同比增长151%-194%。

德科立（688205）上半年净利同比预增217%-277%。

华锐精密（688059）预计上半年净利润同比增长146%-193%。

力源信息（300184）上半年净利同比预增207%-217%。

协创数据（300857）上半年净利同比预增247%-340%。

通光线缆（300265）预中标国家电网项目合计约2.29亿元。

平治信息（300571）全资子公司预中标约1.84亿元中国移动采购项目。

领益智造（002600）拟增加回购股份资金总额至4亿元-8亿元。

世运电路（603920）拟以2亿元至3亿元回购股份。

华安证券（600909）董事长提议1亿元—2亿元回购公司股份。

青松股份（300132）拟变更证券简称为“诺斯贝尔”。

三、新股申购

欣兴工具：申购代码301677，申购价格33.58元，发行市盈率17.17倍，公司主营孔加工刀具中钻削刀具产品的研发、生产和销售。

千岸科技：申购代码920065，申购价格24.30元，发行市盈率10.28倍，公司主营艺术创作、数码电子、运动户外、家居庭院等领域自有品牌产品的研发设计。

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