聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：影响股价的因素有很多，消息面只是其中之一。我们在实战中，往往要综合考虑各方面因素，才能更准确的判断股价的中短期趋势！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：美国30年期国债收益率创19年新高！华尔街拉响警报！

　　事件：美国财政部公布的最新数据显示，美国30年期国债收益率17日达5.31%，创下2007年6月以来新高。当天，美国财政部公布的数据显示，6月份海外投资者的美国国债持有量下降，美国前三大“债主”日本、中国和英国的持仓均有所减少。

　　点评：近期美国劳工部发布的一系列经济数据如美国7月零售销售数据、美国7月非农就业数据等，都出现了下滑迹象。从常规逻辑来看，这些经济数据本应推动美债收益率走低，但事实情况却正好相反。对此，华尔街分析师普遍认为，长期美债当前面临三方面的风险夹击，一是近期全球主要经济体国债收益率普涨，因为除了美国外，近期日债、英债和德债等，都出现了大幅重挫。二是居高不下的通胀仍可能会迫使美联储加速加息，根据昨天的最新消息，伊朗已经放话，在美国满足条件前，霍尔木兹海峡将不会重新开放。三是美国财政状况引发担忧，现在美国政府每月利息支出一直维持在1000亿美元以上。在美债大幅走弱影响下，昨晚美股集体回调。

　　猛料二：韩国投资者扫货美股，让美股感受“韩流”！

　　事件：韩国证券存托结算院（KSD）披露的最新数据显示，韩国本土股市在7月则遭遇了剧烈抛售后，韩国散户上个月净买入美股约45亿美元，较6月份显著回升，并逼近了今年1月份50亿美元的净买入纪录。

　　点评：根据韩国证券结算院披露的数据，韩国散户7月净买入的45亿美元美股中，约有8.4亿美元流向了SK海力士在美国上市的ADR。即便韩国散户在本土就能直接购买该公司股票，且比在美国上市的ADR还便宜10%，但SK海力士的ADR依然高居其净买入美股榜单的第二位。除此之外，韩国散户还大量买入了Direxion每日三倍做多半导体ETF。由此可以看出，赌性十足的韩国散户在本土折戟后，即便切换了交易战场，但也没有改变其核心博弈逻辑。不过值得警惕的是，大量韩国散户涌入美科技股后，已经导致美存储芯片板块在过去10天时间里大幅反弹，领涨的闪迪阶段最大反弹幅度超过80%！这种逼空上涨自然不可持续，也导致昨晚相关个股出现重挫。

　　大盘预判：近日美股出现股债双杀，悲观情绪已有外溢迹象。且昨晚美芯片股领跌，会进一步加剧周三亚太市场的调整压力。相较于日韩来说，A股唯一的优势是上周独立于外盘提前调整，所以本周可能会相对抗跌。但抗跌不代表不会跟跌，只是说跌幅会小一些。考虑到最近几天机构减仓力度明显增加，昨天中信期指还有近5000手的对冲多单。所以旌扬认为，本周A股大概率是冲高回落走势。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：北斗规模应用国际峰会将至，卫星导航产业规模扩容！

　　事件：第五届北斗规模应用国际峰会将于9月15日至16日在湖南省株洲市举行。会议将围绕综合PNT体系与新技术、卫星导航与增强技术、时空基准与定轨技术、导航信号与终端技术、无人系统导航技术、深空与月球导航技术等六大议题展开。

　　点评：该消息利好商业航天板块。目前，我国卫星导航产业规模呈现持续扩大态势。数据显示，2025年，北斗时空产业总体产值达到13323亿元，展现出强劲的发展韧性和巨大的增长潜力。对此，有业内机构指出，伴随着新兴应用领域的拓展以及海外市场的加速布局，“十五五”时期，我国北斗产业市场增速有望保持15%的年复合增速，高精度市场细分赛道复合增速有望保持20%左右。A股市场方面，商业航天在去年底和今年初曾走出过一轮趋势性行情。不过板块趋势终结后，近期的交投活跃度并不高。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，商业航天板块内有10家公司被主力机构大幅加仓。可以看出，主力机构在板块低位反弹时有吸筹动作，但吸筹力度还略显不足。

　　板块技术面：商业航天板块指数8月后开始连续反弹。但近期反弹也只是随盘上涨，阶段表现要弱于大盘。截止到昨天收盘，板块指数还处于20日线和60日线构建的区间震荡结构之中，尚未趋势转强。

　　相关公司（包括但不限于）：北斗星通（002151）、华测导航（300627）、中国卫星（600118）、中国卫通（601698）等。

　　猛料四：阿里云官宣，在韩国的第三座数据中心正式上线！

　　事件：8月18日，有媒体获悉，阿里云在韩国的第三座数据中心正式上线，并同步推出Agentic AI相关服务，进一步满足当地市场持续增长的AI及云计算需求。

　　点评：该消息利好云计算板块。阿里云在韩国持续加大基础设施投入，背后是当地企业数字化转型和重点行业云需求的持续攀升。AI亦成了韩国云市场的新增长动力。随着AI应用加速落地，企业对稳定、弹性、安全的云基础设施需求持续提升。阿里云正从传统云计算服务商升级为模型服务、算力服务和企业智能化基础设施提供商，AI相关产品收入连续十个季度实现三位数增长，MaaS平台成新增长引擎，重构商业基础设施。A股市场方面，云计算是近期市场主线热点之一，但最近几个交易日，交投活跃度出现了下滑迹象。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，云计算板块内有14家公司被主力机构大幅加仓，机构阶段买入量并不低。不过值得注意的是，机构买盘基本上集中在7月底和8月初。上周到本周，机构加仓量已经有所下降

　　板块技术面：云计算中期表现弱于大盘，但短期走势并不差。截止到昨天收盘，板块指数虽然跌破了5日线，导致单边上行趋势松动，但依旧稳定在10日线和60日线之上，中短期还在强势区内。

　　相关公司（包括但不限于）：润建股份（002929）、铜牛信息（300895）、深桑达A（000032）、浪潮信息（000977）等。

　　猛料五：AI用电拉动需求！台湾地区功率半导体厂商酝酿第三波涨价！

　　事件：据台湾经济日报昨日报道，台湾地区功率半导体厂商正酝酿第三波价格调整，最快10月起针对非合约产品，涨价幅度10%至15%。业界看好台半、强茂、德微等厂商下半年营运量价齐升。

　　点评：该消息利好功率半导体板块。今年以来功率半导体已历经两波价格调整，上半年平均价格较去年同期涨15%至20%，AI用电量增加，导致功率半导体缺货严重，促使台厂规划10月启动第三波调价。对此，机构分析指出，2026-2031年全球电力电子市场规模将以7.1%的CAGR增长至413亿美元，AI基础设施/数据中心是增长的主要驱动力，国产超节点的落地也有望带动配套功率器件需求，同时功率器件其他市场需求也在复苏中。A股市场方面，功率半导体是半导体产业链的分支之一，但阶段表现一直弱于AI半导体相关分支，交投活跃度不是太高。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，功率半导体板块内只有4家公司被主力机构大幅加仓，机构买入量并不多。不过考虑到板块涉及上市公司数量也很少，所以机构买入占比并不低。说明行业景气度转暖后，主力机构有潜伏吸筹的动作。

　　板块技术面：功率半导体8月跟随半导体产业链反弹，但阶段表现仍然弱于大盘。截止到昨天收盘，板块指数仍被压制在60日线下，中短期还在震荡结构中，尚未趋势转强。

　　相关公司（包括但不限于）：华微电子（600360）、扬杰科技（300373）、立昂微（605358）、捷捷微电（300623）等。

　　【龙虎榜/北向/主力机构调仓分析】

　　由于一线游资近期交投极为清淡，所以从今天开始，转为统计外资的交易数据。外资机构较内资更具有前瞻性，希望大家能从外资的调仓动作中，发现新的操作机会。

　　北向资金重点狙击（单位万）：沪股通：聚合材料（光伏+半导体材料）15122.75、博敏电子（PCB）4946.65、共进股份（CPO）3684.89、旭光电子（半导体材料）10904.27、金健米业（农产品加工）1150.69；深股通：盈新发展（存储芯片+AI应用）2084.41、航天电器（CPO）4711.45、金螳螂（建材）7641.83、金字火腿（CPO+农产品加工）1752.75、太辰光（CPO）2231.85、中石科技（液冷）27770.09、金禄电子（PCB）6947.51。

　　北向资金整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股12只，净卖出超过1000万的个股11只。

　　北向资金板块调仓：大幅加仓CPO，中幅加仓PCB、半导体材料和农产品加工。小幅加仓存储芯片、AI应用、光伏和液冷。大幅减仓创新药，中幅减仓能源设备，小幅减仓算力租赁、农业、软件开发、量子科技、芯片概念、AI电源和机器人。

　　机构资金单日买入（1000万+）：瑞丰高材300243，半导体材料+化工，3家机构买入3家机构卖出，机构净买入9711.80万，是昨日机构净买入最多的个股。大地熊688077，稀土，3家机构买入1家机构卖出，机构净买入3521.01万占比10.70%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：誉衡药业002437，创新药，8月11日-8月18日，机构资金2次净买入，8月18日净买入8377.14万，机构买入量较之前大幅增加。太辰光300570，CPO，8月17日-8月18日，机构资金2次净买入，8月18日净买入6675.07万，机构买入量较之前小幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股8只，净卖出超过1000万的个股20只。机构席位买盘小幅萎缩，卖盘中幅释放。剪刀差拉大后，机构资金从周一小幅净流出，转为大幅净流出，继续高抛减仓！

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），只有PCB被小幅加仓，CPO、创新药、AI应用和半导体设备被小幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），只有稀土和芯片概念被小幅加仓。乳业和农产品加工被中幅减仓，机器人、影视院线、商业航天、工业母机、农业、建材、照明设备、养殖业和纺织服装被小幅减仓。

　　总体来看，周二内外资机构操作出现分歧。内资机构外盘萎缩，卖盘释放，剪刀差拉大后，内资机构从周二小幅净流出转为大幅净流出，高抛态度坚决。外资买盘微幅萎缩，卖盘微幅释放，剪刀差收窄后，外资从周一小幅净流入，转为微幅净流入，但仍在加仓。板块资金流向上看，在主线热点中，内资机构仅小幅加仓了PCB；但减仓了创新药、CPO、半导体设备和AI应用。外资机构则大幅加仓了CPO，中幅加仓了PCB、半导体材料，小幅加仓了存储芯片和AI应用；但大幅减仓了创新药，小幅减仓了算力租赁。可以看出，内资机构没有重点狙击方向，外资机构则在买入AI算力。由于内外资机构并未向其他非主线热点大幅调仓，所以近期暂时不会有新的主线热点涌现出来！

　　风险提示：本文所有内容，仅为学习复盘、观点分享，文章中出现的股票、资金分析、点位策略均为研究用途，不构成任何交易参考、买卖建议、行情预判，据此操作盈亏自负！股市有风险，入市需谨慎！

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