今晚美股大跌了，中东又来变数，明天A股要受到考验了！

今天指数还是很稳的，但个股4000家待涨，中位数-1.42%，亏钱效应挺大！现在A股真的很极致，今天光模块成了避险板块，老登只能以泪洗面。

市场下跌的原因，一个是传两融的事情，另一个是访问利好兑现，三是中东重大变数，油价暴涨。当然主要还是涨多了，不少获利盘在跑！

怎么说呢，牛市肯定没结束，今天是上涨途中的正常调整，非常健康。但市场走的太极端了，创新高的，一直在新高的路上；创新低的，地板下还有18层！这么抱团真的好吗？

爱股君问过几个朋友，买老登的都在割肉追小登，拿着小登的都在战战兢兢怕见顶。这牛市走的，咋让大家都焦虑了呢，总觉得哪里不对。

我的看法，近期对热门板块悠着点。很多长期资金在撤离，现在疯狂涌入的都是杠杆资金！但杠杆资金是扛不住大波动的，他们很容易来的快跑的快。

最近股市段子很多，比如商K：商量K线的地方；技师：技术分析师；公主：公认的主力！这是被玩坏了啊。

在股市，我们一直都说要做个渣男，不要专一。但这是因为你没遇到过真女神（牛股），记住，跟多个女神有过暧昧，不如跟一个你看上的全垒打。

1、今夜无眠！美股存储、光通信、半导体集体杀跌

美国4月CPI大超预期，同比上涨3.8%，创2023年5月以来最高纪录。今晚美股全线杀跌，纳斯达克跌1.56%。费城半导体指数跌幅扩大至5%，英特尔、高通大跌10%；美光科技跌超7%，闪迪跌超9%。

点评：今晚美国4月CPI大超预期，高达3.8%。这么高的通胀，美联储短期降息无望，对美股肯定是利空了！

纳斯达克跌的有点多，尤其是热门的光通信、存储、半导体板块。比如存储板块，跌超7%，闪迪跌超9%。半导体的英特尔跌9.4%，高通跌超11%。英伟达本来刚创下新高，被拉下水跌1.5%了。

明天A股双创板块、科技方向估计也有点压力。尤其是光通信、存储、半导体这些方向，看能不能走自己的行情吧！

爱股君要提醒，本周各种大事比较多。现在全球股市都在新高附近，一有风吹草动，就容易比较大的波动...！所以，大家别光顾着赚钱忘了风险，能守住利润才是合格的股民。

2、中东重大变数！特朗普拟重启针对伊朗的大规模军事行动

市场消息：特朗普拟重启针对伊朗的大规模军事行动，行动力度将超过近几周水平。特朗普总统对伊朗在停战谈判中的做法愈发感到不满。

点评：大家都快忘了中东，盘后又出幺蛾子。消息人士称，特朗普正在考虑重新对伊朗恢复大规模作战行动！这是不谈判了吗？

今晚那国际油价直线飙升，布油涨回107美元，涨幅近4%。美伊战争时间接近10周了，虽然最近不打了，但霍尔木兹海峡并没有畅通，导致油价一直在高位。

带来的结果就是，全球都在高通胀。比如美国4月CPI飙到3.8%，就这么高的通胀，美联储别说降息，不加息就算不错了！

总之，老美现在的两个选择，一是采取强硬措施，对伊朗开干；二是继续谈判，促使伊朗在谈判桌上让步。但特朗普可能等不及，因为他要拿到“胜利”，为中期选举造势。

爱股君想说，美伊还是坐下来谈吧，不要打了；主要是一打仗，A股这边就容易掏军费！不打仗的话影响就很小了，和气生财啊。

3、融资余额突破2.8万亿！多家券商增设两融“即时平仓线”

近期东方证券两融业务增设“即时平仓线”指标，引发市场关注；实际上，此前中国银河证券、国信证券、国泰海通等多家券商已设置了类似指标。业内人士认为，券商通过增设“即时平仓线”，将风险处置节点大幅前移，缩短极端行情下的处置窗口期，可以有效防范账户穿仓风险。

点评：东方证券两融新增115%即时平仓线，今天这个事儿传播挺多的！是市场下跌原因之一。

有人问这是不是降温动作，算是未雨绸缪吧。最近杠杆加仓挺猛的，2026年以来融资余额新增2900亿，过去4个交易日累计新增1100亿，杠杆资金在跑步入场！

券商这么干，一方面为自己的利益，另一方面也是防范风险。毕竟历次牛市的结束，一般只有两种情况，一是监管打压，二是高杠杆破裂。

最新的数据，两融余额占流通市值比重约2.6%，远低于2015年4.72%的峰值；两融交易额占A股成交额约10%，不到2015年22%峰值的一半！说明目前市场的杠杆风险依然可控。

但也有隐患，就是杠杆资金扎堆在热门科技板块。比如光模块占A股整体成交量达到18%，整个科技股占比超过40%！杠杆资金涨的时候助涨，跌的时候也助跌，一旦风吹草动，容易导致热门板块暴涨暴跌的。

4、“全民分红”构想冲击韩股 韩高官火速回应

今天韩国总统府政策室长金容范表示，有必要考虑建立“公民红利”制度，以此将人工智能（AI）超额利润回馈社会。金容范之后澄清称，他主张的是动用AI繁荣带来的“超额税收收入”，而非对企业额外征收新的超额利润税。韩国总统办公室随后也向媒体表示，金容范的发言仅代表个人观点，并非政府正式讨论议题。

点评：今天韩股盘中大跌5%，就是韩国高层抛出一枚重磅炸弹：考虑设立“公民红利”，让AI产业把赚到的超额利润，吐出来分给全体国民！

市场解读为对三星、SK海力士等AI芯片巨头的利润直接征税，引发恐慌性抛售。随后官方澄清，韩国股市V回来一些，收跌2.29%。

这一轮AI最大的赢家，就是韩国的存储巨头。根据机构的大胆预测，SK海力士2026年的净利润预计在 1.2万亿元人民币，三星更加暴是1.7万亿人民币。两家公司一年赚3万亿人民币，这种超级大蛋糕，谁不眼红啊？

总之，AI时代的财富确实高度集中，让少数巨头暴赚，顶级AI工程师赚大钱，资本市场也成就了巨无霸。但普通人未必受益，甚至反而加剧了失业。大家不满是正常的！

总之，怎么分AI产业的蛋糕，这确实是大问题。这事儿跟A股还是有一点关系的，尤其双创板块。因为A股存储，光通信、芯片这些板块，基本上是靠美股、韩股脸色的。

每日侃市：

其它的消息。

马斯克库克等随特朗普访华 黄仁勋缺席。从A股的角度，要么炒马斯克概念，要么炒英伟达概念！老黄这次没来，可以重点看马斯克概念。

比如商业航天（太空光伏）、人形机器人、无人驾驶这些。明天高位的AI算力，国产芯片下跌的话，这几个是有机会的！

爱股君提醒好几次，市场对访华预期打的比较满，大家要小心兑现。毕竟A股就这尿性，利好出尽是利空。

泰格医药实控人被证监会立案。A股CRO龙头暴雷，实控人被村里立案，5万股东又要懵逼！不出意外明天要吃大面了。

万科再获深铁集团25亿元“输血”。万科又向大股东借钱了，这次是25亿！此前已获借款超200亿元，真的是提款机了。

万科当前的处境不容乐观，2025年归母净利润-885.6亿元，公司市值才489亿。不过深铁集团日子也不是很好过，2025年净利润为-371.97亿元。算得上是难兄难弟。

今年房地产有所回暖，一线城市新房和二手房价格基本已经止跌。就看万科能不能熬到周期反转了。

节能风电：经核查 股东张家玮并非演员张凌赫。现在拉股票也靠流量明星了嘛？越来越草台班子了。

节能风电最近确实涨了一波，也不知道跟张凌赫关系大不大，明天看股价表现了。

北京商报：收益率没跑赢指数源于频繁换股和买入中小盘“非主流”股票 不改变投资理念会面临只赚指数不赚钱的尴尬。这话说的，买老登的表示不服。现在还是抱团+产业行情，不在的确实赚指数不赚钱。

今晚美股主要是纳斯达克跌的比较多，道指其实还好，苹果还创历史新高了！对应到A股，明天老登能不能雄起一下，小登也不用太慌，走自己的路。

期待明天红盘！