一

根据韩国贸发部的数据：2月1-20日，韩国半导体出口总额达到了创纪录的151亿美元，同比暴涨134%，连续8个月保持20%以上的超高速增长。

而韩国半导体出口暴涨的核心原因（没有之一），就是全球AI产业发展进入爆发期，全球科技巨头，包括但不限于微软、亚马逊、谷歌、OpenAI等，基于AI大模型的训练需要和AI应用（比如谷歌的NotebookLM）千万级用户的访问需要，大规模建设数据中心，直接拉动了对存储芯片需求的几何倍激增。

截止到2025年12月，AI业务需求占DRAM内存芯片总需求的比例，已经超过一半，占NAND闪存芯片总需求的比例，也超过了40%。

在全球存储芯片产能没有大变化的情况下，总需求突然多了1倍，也无怪乎存储芯片价格在过去一年内火箭式攀升了。根据相关统计：主要用于个人电脑内存条的DDR4芯片（DRAM内存的一种，下同），2025年年初以来，价格上涨幅度超过了150%，今年（2026）第一季度预计会再涨50%；用于手机内存的DDR5，2025年年内，价格更是飙升了3倍。

而普遍用于电脑、手机和汽车智能座舱的NAND闪存芯片，2025年年内，上涨幅度不低于100%。SK海力士2025年财报也显示，其DRAM平均售价（ASP）同比增长58%；三星存储芯片在2025年内的价格上涨幅度，更高于SK。

可以说，在过去一年，占全球存储芯片出货量70%的韩国三星和SK赚得是盆满钵满；今年（2026）大概率会接着猛赚，顺带将韩国2026年GDP增速，从1.5%提升到2%以上。

消息来源截图

二

但人类的悲喜是不相通的，韩国是赚爽了，但中国制造企业，面对存储芯片的暴涨，却苦不堪言，尤其是使用存储芯片最多的智能手机和电动汽车产业。

2025年以前，存储芯片（包括DDR内存条+NAND闪存硬盘）占智能手机最终零售价的比例：中低端机为5%-10%，高端机稍微低一些，为3%-5%。

但存储芯片价格平均暴涨2倍之后，存储芯片占智能手机终端零售价的比例：中低端机飙升到了15%-30%，高端手机为10%-15%。

而中国智能手机2025年之前的利润率：中低端机大部分在5%以下，甚至是亏本走量；高端机好一些，但也就是10%-15%。

这就意味着，仅2025一年的存储芯片涨幅，就把中国智能手机中低端机的利润全部干没，高端机的利润，也被削减了一半以上。

事实也验证了这一点：2024年，几乎纯靠手机硬件的VIVO和OPPO，其利润率为10%和7.3%，看起来还可以。但因为存储芯片的大幅涨价，2025年，它们的利润率分别跌到了6%和5.5%，利润率萎缩了25%-40%。

即使是有强大粉丝号召力的小米，2025年手机业务利润率也降到了6%，比OV好不到哪里去。

2025年存储芯片涨价2倍，中国智能手机利润率萎缩了接近4成，利润率跌到6%；那2026年再上涨1-2倍（摩根大通预估），中国智能手机利润率再砍4成，跌至3%左右（比服装行业都低），那真成一个笑话了。

SK内存条

三

电动汽车同理，甚至更惨。

智能电动汽车需要大量的DRAM内存来运行智能辅助驾驶系统和智能错仓，单车DRAM内存用量在16GB-32GB之间。涨价2倍后，单车内存芯片成本增加1200元人民币。

NAND闪存芯片用量更多，单个智能电车，平均需要256 GB NAND闪存，价格飙升1倍，成本增加500元左右。

也就是说，单是存储芯片的价格飙升，就让智能单车的制造成本增加了1700元；再加上逻辑芯片、功率芯片的涨价，总增加成本，不低于2000元。

如果再加上AI革命引发铜铝锂涨价（铜是制造电动汽车电机的关键材料，铝主要用于机身和零部件），让电动汽车制造成本又增加了2000-3000元。

两者相加，AI革命导致的芯片和有色金属大涨价，让中国智能电动汽车的制造成本，至少增加了5000元。而中国电动汽车的单车利润是多少呢？问界、理想等高端车，也就1.5万元；比亚迪、吉利、长城等平价车型，则只有七八千，最多不超过1万。

去年AI革命引发的芯片和工业材料（有色金属）大涨价，砍掉了中国电动汽车至少一半的单车利润。在电动汽车市场内卷，大家还在降价保销量的情况下，这种成本暴涨的打击，对中国车企、电动行业有多大，不言而喻了吧。

也难怪2025年前三季度，12家上市车企新能源业务的利润率只有2%，比同期中国玩具行业的利润率（2.1%）还要低。造车不如造玩具，堂堂高端制造、现代工业皇冠上的明珠，被AI挤兑的生不如亡。

四

面对全球AI革命带来的冲击和挑战，要解决中国制造的困境，唯有加快中国芯片制造自主化的进程，加快国产存储芯片产能建设，让国产芯片打破欧美日韩供给垄断，才是治本之法。

否则再拖延数年，国产存储芯片产能迟迟无法替代进口，以电动汽车、智能手机、家电为代表的中国制造，把大半的利润，供给给欧美日韩芯片企业，那我们近些年的制造升级，就白转型了，又回到了十几年前为西方科技企业打廉价工，一亿衬衫换一架波音飞机的时代了。

不过是衬衫换成了智能手机，波音飞机变成了芯片。这种情况，值得我们警惕和制止。