AI算力+国产替代双驱动，半导体板块相关基金迎来新一轮行情

2026年7月初，全球半导体行业迎来一轮全品类涨价潮功率半导体、电源管理芯片、存储器件、模拟芯片全线调价，逾20家海内外头部厂商同步启动年内第二轮提价，涨幅普遍5%~25%，高端AI与车规芯片涨幅更甚。

同日，三星传闻斩获Meta超10万亿韩元AI芯片代工订单，Intel宣布自7月起上调服务器CPU价格10%~12%。国产端同样密集发力，扬杰科技全系列上调10%~15%，立昂微28nm逻辑芯片量产落地。

从设计到制造、从设备到材料，半导体全产业链正在经历一轮“量价齐升”的景气共振。那么，当前布局半导体基金，该如何选择？

一、半导体芯片产业链的三重利好共振

本轮半导体芯片行情的驱动，源自供给、需求、政策三端的同时发力：

1.供给端持续收紧：全品类涨价已成趋势

自5月起，德州仪器、英飞凌相继发布调价函锁定7月1日生效，国产厂商随后全线跟进；存储方面，三星电子年内第三度推动DRAM涨价，叠加A股存储龙头江波龙上半年净利最高预增。封装环节也同样承压，全球第一大封测企业日月光全线上调先进封装报价，最高涨幅突破20%，覆盖CoWoS、FoCoS等AI芯片核心工艺。

2.需求端爆发：AI算力成为最强引擎

华为Mate90系列计划搭载基于韬定律的新麒麟芯片，先进封装国产突围加速。机构数据显示，AI芯片代工、高端封装、服务器CPU三大领域订单能见度已延伸至2027年。

3.政策与资金双加持

“韬定律”V2版本首次披露新麒麟芯片实测数据，验证逻辑折叠技术路线的可行性；再融资新规利好科创企业。在国产替代与自主可控的大背景下，半导体尤其是芯片领域获得了政策与市场的双重加持。

二、半导体芯片板块相关基金有哪些？

半导体产业链条长、细分赛道多，不同指数基金跟踪的指数不同，覆盖的产业链环节和投资风格差异显著。以下按细分赛道分类梳理三只代表性的半导体指数基金。

1.科创板芯片

·相关产品：嘉实上证科创板芯片ETF发起联接C（017470）

·基础信息：该基金成立于2022年12月7日，基金经理为田光远，最新规模76.84亿元。C类份额免申购费，持有满7天免赎回费，管理费0.50%/年，托管费0.10%/年，销售服务费0.25%/年。

·持仓特点：该基金跟踪上证科创板芯片指数（000685），聚焦科创板上市芯片企业，覆盖芯片设计、晶圆制造、半导体设备等核心环节。该基金92.97%资产投向目标ETF，前五大重仓包括中芯国际（0.06%）、海光信息（0.06%）、寒武纪（0.06%）、澜起科技（0.05%）、中微公司（0.04%）。

·定位：该基金聚焦“科创板+芯片”双重属性，在半导体主题基金中赛道纯度较高，较好展现了科创板芯片企业成长性，与国产替代主线有较高重合度。该基金规模达76.84亿元，流动性相对较好。

（数据来源：天天基金网/雪球）

2.全市场芯片

·相关产品：广发国证半导体芯片ETF联接C（012630）

·基础信息：该基金成立于2021年8月9日，基金经理为曹世宇。截至2026年3月31日，基金规模约9.95亿元。C类份额免申购费，持有满7天免赎回费，管理费0.50%/年，托管费0.10%/年，销售服务费0.30%/年。

·持仓特点：该基金跟踪国证半导体芯片指数，持仓覆盖范围涵盖沪深主板、创业板及科创板的芯片企业。前五大重仓股包括北方华创、紫光国微、通富微电、华天科技、晶盛机电等。

·定位：该基金覆盖全市场芯片龙头，持仓相对分散，对半导体产业链整体进行了多点布局。

（数据来源：天天基金网/雪球）

3.上游材料设备

·相关产品：国泰中证半导体材料设备主题ETF发起联接C（019633）

·基础信息：该基金成立于2023年9月26日，基金经理为朱碧莹，最新规模10.58亿元。C类份额免申购费，持有满7天免赎回费，管理费0.50%/年，托管费0.10%/年，销售服务费0.20%/年。

·持仓特点：该基金跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦产业链最上游的半导体设备与材料环节。前五大重仓包括北方华创、中微公司、沪硅产业、拓荆科技、华海清科。

·定位：该基金聚焦上游的核心设备和材料，对半导体产业行情更加敏感，弹性成长空间更明显。

（数据来源：天天基金网/雪球）

（数据来源：天天基金网/雪球）

三、风险提示

半导体芯片行业具有明显的周期性特征，相关基金净值波动较为明显，需关注以下潜在风险：

1.行业周期波动风险：芯片行业历史上曾经历大幅涨跌，当前板块短期处在高位，后续存在回调可能。

2.技术替代风险：目前先进封装、光刻机等环节的技术攻关存在不确定性，良率和客户认证需进一步认证。

3.海外政策与地缘风险：全球供应链依赖国际协作，美国对华科技政策、日荷设备出口管制等因素，均可能短期冲击板块风险偏好。

四、总结

此轮半导体产业行情主要由涨价潮触发，但深挖其逻辑能发现，AI算力正在将半导体从“通用元器件”升级为“战略基础设施”，国产替代的步伐正在成为半导体产业当前一股较为明确的趋势。作为高景气与高波动并存的热门板块，投资者可以根据产业变化的实时情况，选择不同的工具（如017470）进行投资，以更好地捕捉行业红利。

基金有风险，投资需谨慎。本文不构成任何投资建议，过往业绩不代表未来表现。