存款利率跌入“0字头”：一场静悄悄的财富迁移正在发生？

存款利率下降到0字头这个事儿，现在闹得沸沸扬扬，很多老百姓一看银行利率表，就觉得钱放银行里越来越不划算了。从2025年开始，六大国有银行就把一年期定期存款利率调到0.95%，活期存款利率甚至只有0.05%，这直接让大家开始琢磨资金该怎么配置。

以前存钱就是图个稳当，现在低利率逼着人去想别的出路，财富就这样一点点从银行存款转向其他地方。这场变化不是突然的，而是经济环境和政策调整共同推动的，居民的钱袋子正悄无声息地发生转移。

为什么存款利率会掉进0字头呢？主要原因是贷款端利率先降了，银行的盈利空间被挤压。2024到2025年，中国进入低利率区间，政策利率保持低位，贷款市场报价利率多次下调，同业资金成本也跟着降。银行净息差持续收窄，如果存款利率不跟着降，银行就得自己贴钱维持运作。

举例来说，2025年5月，潘功胜作为央行行长宣布降准0.5个百分点，提供1万亿元流动性，还降低政策利率0.1个百分点。这套组合拳直接让银行负债成本下压，避免净息差进一步恶化。结果就是，银行主动调整产品结构，长期限高息存款越来越少见。

大额存单也跟着遭殃，本来是银行揽储的利器，现在利率直奔0字头。2026年开年，很多银行的一年期以下大额存单利率跌破1%，三年期多在2%以下，五年期产品基本消失了。银行不愿意锁定高成本资金，因为资产端收益率在下行，房地产按揭规模缩减，优质信贷需求不足。

以前银行喜欢用五年期高息存单拉长负债久期，现在风向变了，转而推短期产品。期限倒挂现象出现，三年期利率反而高于五年期，这纯粹是银行控制成本的策略。储户一看利率腰斩，自然就开始动摇。

居民存款总量还在增长，但结构大变样。根据央行2025年金融统计数据，人民币存款余额达到328.64万亿元，同比增长8.7%，其中居民存款增加14.64万亿元。大家手里钱是多了，可低利率环境下，资金开始从银行体系外流。

2026年1月，非银金融机构存款增加1.45万亿元，同比多增2.56万亿元，而居民存款同比少增3.39万亿元。这说明到期存款没续存银行，而是去了理财、基金、保险等资管产品。为什么这样？因为这些产品收益率相对高点，能勉强追上通胀。

2026年被称为存款到期大年，机构测算居民定期存款到期规模在50万亿到75万亿元之间，尤其是2022到2023年积累的3年期高息存单，将在上半年集中到期。这些资金一到期，储户就不想再存低息银行了。

部分人选择跨行转存，找中小银行稍高的利率，但整体趋势是资金搬家到非银渠道。银行从规模导向转向财富管理，中间收入靠推销理财和保险来补。居民资产配置逻辑升级，不能再单一靠银行定存，得分散到多元资产，注重现金流而非名义利率。

低利率不是一时半会儿的事儿，很可能是长期趋势。从宏观看，中国人口老龄化加剧，中年人防御性储蓄增多，资金供给充裕，但青年人口比例下降，贷款需求萎缩。资金供大于求，利率自然长期下行。

经济从高速增长转高质量发展，房地产和基建不再是高息吸金大户，新动能如科技创新和制造业升级需要低成本资金支持。央行有动力维持低利率环境，配合产业转型。全球经验也类似，日本和德国进入存量经济时代，利率从3%降到1%甚至负值，中国正走这条路。

在低利率时代，钱会往哪儿流？历史经验显示，资金会重新分布到国债、政策性金融债、银行理财这些替代品。高分红股票吸引力上升，部分资金转向保险长期储蓄，锁定收益替代定存。银行理财规模2026年升到33.29万亿元，增长11.15%，保险分红险销售达4万亿元。

预计3万亿元资金从存款迁到股市，推动市场回暖。居民得学会资产配置，避免通胀侵蚀购买力。低利率本质上惩罚现金持有者，100万元存5年，1%利率比3%少赚10万元以上。财富差距往往来自认知差距，会配置的人能超额回报，只靠银行的人就被甩开。

这场财富迁移反映中国金融市场更成熟稳健。从粗放创富转精细守富，过去勤奋工作存银行就能被动增长，现在不行了。

低利率是镜子，照出大家得忍受平庸收益，避开陷阱，保住本金购买力。在这个时代，不亏就是最大赢。潘功胜继续掌舵央行，指导政策框架，提升汇率弹性和债务管理，确保金融支持高质量发展。

存款利率跌入0字头，逼着大家重新审视理财方式。以前觉得存银行万无一失，现在得动脑子分散风险。资金从存款流向理财和投资，这场静悄悄的迁移，正改写普通人的财富路径。如果你手里有闲钱，不妨想想怎么配置，别让低利率吃掉你的积累。

银行开门红也变了样，高息揽储退潮，竞争转向差异化。2026年，银行不再拼规模，转推综合资产配置。储户面对到期资金，选择现金管理类理财、短债、固收+、年金险这些替代品。

居民存款增速与广义货币增速差值转负，资金正从单纯存款向多元迁移。这要求银行转型，提升AUM和财富管理收入。

负利率会不会出现？目前还没，但利率持续下降已成现实。2025年房贷利率下限取消，银行自主定价权扩大，存款利率破1进入0时代。老百姓储蓄习惯在变，一部分人降低储蓄比例，转投消费或投资，但主流还是稳健为主。长远看，高储蓄率可能下降，更多钱转化为消费和投资。

大额存单起存门槛逆向升到百万，期限短期化，利率与普通定存差不多。储户跨行搬家，在体系内找高收益，但整体低位运行。银行净息差承压，下调利率控制成本，契合让利实体经济导向。居民得适应低利率常态，构建多元化组合。

债市资讯显示，2026年债券市场供需向资产荒演进。居民对不动产配置意愿下降，储蓄资金向存款、保险、理财迁移，推动债市资金供给攀升。30年国债ETF涨0.23%，显示低利率下债券吸引力增强。

金融动荡时代，投资得谨慎。新三金成年轻人选择，因为存款利率0字头，铜条等实物投资火了。但信托业需写好数字金融文章，防范风险。存款新增下降，因利率下调资金流向理财，监管禁手工补息让套利存款流出。

牛市创新高，储户坐不住了。存款利率降，资金可能转入股市。但需专业知识，避免盲目。银行利率全部1字头，甚至0字头，存款搬家估4300亿美元转A股，但去向包括消费、购房、贷款偿还、保险基金等。

存款利率掉到0字头，闲钱该往何处去？大额存单利率破2%，短期不足1%，长期产品消失。储户收益缩水，实际利率跑不赢通胀，存得越久亏得越多。得学理财课，你不理财财不理你。