7月7日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。

一、投资资讯

1、基于韬定律 华为新手机有望搭载新麒麟芯片

据报道，将于今年秋季发布的华为Mate90系列，计划搭载基于韬定律的新麒麟芯片。华为于今年5月发表了指导半导体产业发展的新原则——韬（τ）定律，其目标是以系统性降低时间常数τ为核心，通过逻辑折叠等技术，持续压缩芯片内部的信号传播时延，从而不断提升晶体管密度，实现半导体与电子系统的持续演进。而将于2026年秋季面世的麒麟芯片，率先采用了逻辑折叠技术，性能大幅提升。

近年来，摩尔定律面临物理极限和经济效益双重挑战，如何跨越传统工艺路径的局限，探索出一条全新的可持续演进路线，成为人工智能时代的必答题。华为最先遭到技术封锁，最早遇到这道题，也率先做出了创新探索。“韬（τ）定律”的核心是以“时间缩微”替代传统的“几何缩微”，通过逻辑折叠、3D堆叠等创新技术来压缩信号传播时延、提升晶体管密度，从而绕开先进光刻机的限制。“韬（τ）定律”不以几何尺寸论英雄，而以逻辑折叠和时间效率取胜，在摩尔定律之外开启“第二曲线”，丰富了全球半导体产业发展路径。

A股相关概念股有盛合晶微（688820）、广立微（301095）等。

2、AI越来越“吃电” 800V高压直流被视为下一代解决方案

AI服务器越来越能“吃电”，数据中心的供电方式也被“逼”到了换代关口。800V高压直流被英伟达视为下一代AI机房的关键拼图。从台达、ABB等英伟达核心能源生态伙伴处获悉，800V方案仍在正常推进中。摩根士丹利称，英伟达在GTC台北大会上已明确表示800VDC开发进展正常，配套电源机架预计在2026年第三季度具备量产条件。此外，核心供应商台达电子（Delta）也有望在2026年第四季度向北美头部云厂商进行800V独立电源机柜的初期小批量交付。

随着AI大模型参数规模的指数级增长，AI服务器的功耗正快速向兆瓦级迈进，传统的54V低压直流供电架构已面临能效和空间的物理瓶颈。800V高压直流不仅是英伟达算力升级的配套方案，更是整个AI数据中心从“千瓦级”迈向“兆瓦级”的必经之路。随着2026年下半年核心配套产品陆续就绪，该产业链有望迎来实质性的商业化放量期。

A股相关概念股有麦格米特（002851）、科华数据（002335）等。

3、新技术路径 利用AI发现新型超导体

据报道，芬兰阿尔托大学参与的一个国际研究团队利用人工智能（AI）发现两种新型超导体，为更高效筛选和研发超导材料提供了新的技术路径。这一成果有助于加快新型超导体研发进程，为寻找可在室温下工作的超导材料带来新的希望。学术界普遍认为，找到可规模化应用的室温超导材料，将对能源利用方式产生深远影响。这类材料若能在计算机、数据中心、电力传输等领域替代普通导体，有望显著降低能量损耗，减少散热负担，提升运行效率。

A股相关概念股有西部超导（688122）、精达股份（600577）

二、公司公告

彩虹股份（600707）拟19.16亿元收购虹阳显示33.42%股权。收购完成后，公司对虹阳显示的持股比例将由62.4019%增至95.8224%。

翰宇药业（300199）全资子公司翰宇药业（武汉）有限公司化学原料药利拉鲁肽（H）获批上市。利拉鲁肽是人胰高血糖素样肽-1（GLP-1）类似物。公司是国内首家按化学合成途径获批利拉鲁肽的企业。

博敏电子（603936）拟定增募资不超3亿元用于800G及以上数连产品用印制电路板项目等。

德福科技（301511）拟定增募资不超28亿元，用于高端电子电路AI铜箔项目。

中远海控（601919）拟以集中竞价方式回购A股股份，金额7.7亿元至15.4亿元。

南极电商（002127）拟1亿元至2亿元回购股份。

圣泉集团（605589）将于7月13日起上调PPO等低聚物产品价格，涨幅15%～20%。

雅化集团（002497）上半年净利同比预增710%-857%。

金城医药（300233）预计上半年净利润同比增长154%-223%。

容百科技（688005）预计2026年半年度净利润扭亏为盈，Q2净利预计环比增长662%-834%。

浙江东方（600120）预计上半年净利润同比增长114%。

视源股份（002841）上半年净利同比预增265%-315%。

联泓新科（003022）预计上半年净利润同比增长149%-168%。

恒力石化（600346）上半年净利同比预增136%。

宝地矿业（601121）预计上半年净利润同比增长189%-210%。

赛意信息（300687）预计2026年半年度净利润同比增长188.36%-257.01%。

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