黄仁勋重磅表态！AI 基建重心转向连接 这20家AI连接隐形冠军已卡位

兄弟们！AI的炒作将进一步的深化，到了家新的阶段

6月2日，在中国台北Computex大会上，AI定制芯片、光通信与数据中心互联公司Marvell董事长兼CEO Matt Murphy发表主题演讲，英伟达CEO黄仁勋作为特邀嘉宾惊喜现身，并与之对话。

两位巨人的对话明确表示，未来AI拼的不是算力是连接，“能用铜就用铜，必须用光才用光”。

这意味着，AI也到了下个瓶颈，也将是市场炒作的焦点。

这家家迈威尔科技到底什么来头，能够与英伟达这家5万亿美元市值的公司老总同台对话。

迈威尔科技是AI数据中心数据传输基础设施芯片领域的核心供应商，十年前开始布局AI，有计划地围绕大规模数据传输所需的基础设施重构公司，通过一系列并购与研发，累计投入约360亿美元，建立起涵盖定制芯片、高速交换器、光模块、硅光子及先进封装的完整技术平台。

可以说，在这场AI链接赛道上，全球需要看迈威尔科技脸色，无疑是全球龙头地位。

目前迈威尔科技已经构建完整的AI连接产品矩阵：

1. 定制XPU(ASIC) ：为AWS、微软、谷歌等云巨头定制AI加速芯片，与英伟达GPU形成互补。3月，英伟达宣布向Marvell战略投资20亿美元，Marvell从“供应商”升级为“生态核心伙伴”。

2. 光通信DSP：高速光模块中的核心芯片，负责信号的高速调制解调，是光互联的“大脑”。

3. 高速SerDes：芯片内部及芯片之间的高速数据传输接口技术，是连接性的底层基础。

4. 硅光子与CPO技术：通过收购Celestial AI等布局，掌握将光信号直接送入芯片封装内部的“光子织网”技术。

5. 以太网交换机芯片：6月2日新发布的100T以太网交换机，具备行业最低功耗，专为AI数据中心设计。

所以，在这场演讲中，黄仁勋强调Marvell（美满电子）将成为下一个万亿美元的公司。话一出股价盘前直接暴涨27%。

这充分说明了Marvell（美满电子）这家公司在AI中地位。

值得注意的是，此次黄仁勋与MarvellCEO的同台对话背后深层逻辑：AI基础设施的瓶颈正在从“算力”向“连接”转移。

连接成为了AI下个阶段的核心。为什么连接变得如此重要呢？

MarvellCEO在演讲中用一条清晰的逻辑链，解释了"连接"为何成为当前最关键的约束：

AI基础设施的瓶颈依次出现，依次被突破——算力（英伟达引领，成为全球首家市值达5万亿美元的公司）→ 内存（内存领域近期已涌现出三家新万亿美元市值公司(美光、三星电子、海力士)）→ 连接（正在发生）。

MarvellCEO还表示，全球顶级超大规模云服务商正在重新规划其整体网络架构，他们意识到AI基础设施的扩展已成为首要的连接挑战。

根据伯恩斯坦测算，2025年AI连接市场规模140亿美元，2030年将达730亿美元，年复合增速39%，占AI基础设施总市场的39%，是AI产业链增长最快的环节。

Marvell(迈威尔科技)作为该领域市占率超30%的龙头，直接受益这一浪潮，这也是黄仁勋给出“万亿美元市值”预判的核心依据。

黄仁勋在演讲中进一步表示，当下的AI正迈向“智能体（Agent）”模式，这种新型计算模式要求将任务打碎，分布式部署在巨大的计算集群中。“当你将一个计算问题拆解成多个部分，并将其分布在整个数据中心时，最不可或缺的就是连接性。

那么，在这场万亿AI连接市场的新阶段，包含哪些方面呢？

经过深度梳理和挖掘，场万亿AI连接市场包含四大方向：

1.芯片级连接(XPU-to-XPU，Scale-up核心)

在芯片内部，计算核心之间的互联效率决定了单芯片的性能上限。主要包含高速SerDes、Scale-up交换芯片、CXL交换芯片等环节。

2.机柜内连接（Rack-scale）

英伟达的定调是“能用铜缆的地方就用铜缆，必须用光学器件的地方才用光学器件”，目前铜背板仍是主流(未来5到10年，我们仍将大量使用铜缆，同时也会使用海量的光器件)，但“铜墙”正在逼近。当速率达到224G甚至448G per lane时，机柜内部也将大面积“光进铜退”，CPO技术应运而生——将光引擎直接与交换芯片封装在一起，彻底消除信号在PCB上传输的损耗和距离限制。

3.机柜间连接(Scale-out)

成千上万个机柜通过以太网交换机互联，形成万卡甚至十万卡集群，这一层目前主要依赖可插拔光模块，其中DSP（数字信号处理器）芯片正是光模块的核心，也是Marvell的拳头产品。

4. 数据中心间连接(DCI)

随着电力供应和土地资源的限制，单一数据中心不可能无限扩大，未来将走向多地分布式训练与推理。连接不同地理位置的智算中心，需要相干光通信技术，实现数百公里以上的超高速、大容量数据传输。

那么，这四大连接涉及哪些核心上市公司呢？已经帮大家梳理出来了。

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