全球半导体圈最近风声鹤唳，一则消息悄然传出，中国企业开始陆续收到ASML的光刻机设备。这家曾被视为站在美国出口管制前线的荷兰巨头，似乎正在放慢对华“刹车”。

细看背后，不是ASML突然“胆肥”，也不是外部施压失效，而是全球半导体格局在重塑，一场不动声色的摊牌正在进行。ASML究竟是被动应对，还是主动调整？

市场之锚

ASML不是慈善家，它的每一步选择都跟市场有关。过去几年，中国大陆市场在ASML全球营收中所占份额持续上升，如今已牢牢占据头把交椅。

从财报数字来看，中国客户贡献的收入不仅量大，还增长迅猛。ASML并未公开细化设备型号的出口详情，但从销售数据走势和第三方机构的数据比对来看，DUV光刻机的出口在持续进行中，甚至有部分设备已进入交付阶段。

而这一现象背后，是中国晶圆代工能力的不断扩张，中芯国际、华虹集团等头部企业不断扩产，地方政府也加速推动本地半导体项目上马。

产能一扩，设备需求就水涨船高。对ASML来说，这是一块谁都不愿放弃的“大蛋糕”。

更关键的是，中国市场的稳定性和延续性远超其他地区，过去几年，全球半导体市场波动剧烈，欧美企业订单起伏不定，而中国市场的设备采购相对持续。

即便在美国加强技术封锁后，中国客户依然维持设备采购计划，这对于依赖高端设备销售维持利润的ASML来说，是一剂“定心丸”。

这种市场结构的变化，让ASML在制定全球策略时，必须重新审视“听谁的”这道选择题，美国的政策压制和中国的市场吸引力，此消彼长之间，ASML的“商业天平”逐渐倾斜。

灰色缝隙

ASML并没有直接对抗美国政策，但它也没完全照办，公司在对外表达上格外谨慎，字斟句酌。

比如，ASML在中国启动维修中心升级项目时，明确表示不是“新建”，只是对现有设施进行“功能扩展”。

这种模糊表述，既能向中国客户展示持续服务的诚意，又能在政治敏感度上避开红线。

维修不是小事，光刻机这种精密设备，动辄上亿欧元，一旦出现故障，停工一天就是巨大的损失。ASML加强本地维修，不只是售后服务的提升，更是对中国市场的一种战略性“留存”。

它在不出口新设备的前提下，保障现有设备长期运转，等于在实质上维持了对中国客户的技术支持。

外媒对ASML的这一举动解读颇多，有的说是“阳奉阴违”，有的说是“策略模糊”，也有分析认为ASML正在“自行其是”，但不管怎么说，ASML确实在政策缝隙中找到了自己的生存之道。

美国方面显然不满，近期，华盛顿方面频频对荷兰施压，要求扩大出口限制范围，甚至把DUV光刻机也列入黑名单。

但荷兰政府态度并不一致，在商业利益和国家压力之间，荷兰政府和ASML都显得骑虎难下。ASML虽然嘴上说“遵守规则”，但行动上却在不断试探边界。

从企业操作的角度看，ASML走得并不鲁莽，而是步步为营。它没有直接挑战政策底线，但也没有主动收缩对华业务。

这种“软着陆”式的转向，并非一朝一夕的冲动，而是一个长时间权衡利弊后的选择。

自主之路

外部光刻机设备的流入固然重要，但中国半导体产业更大的变化其实是在“内循环”上的加速。

过去几年，在“卡脖子”的重压下，中国半导体产业链开始从各个环节发力补短板。特别是在光刻设备领域，国产替代开始逐步推进。

国产DUV光刻机虽然距离ASML的最先进产品还有不小差距，但一些关键指标已经取得突破。

国内一批企业在光源系统、对准技术、步进控制等核心部件上逐渐突破技术瓶颈，不少项目已经从实验室走向中试和量产阶段。

除了设备本身，配套的光刻胶、掩膜版、检测设备等也在形成国产替代链条，科研机构和高校的技术积累正在转化为产业能力，地方政府的政策支持和资本投入也在持续跟进。

比如，北京、上海、合肥等地正在布局成体系的半导体装备基地，从研发、制造到测试形成闭环。

这种“厚积薄发”的转型不是靠一两家企业就能完成的，而是整个产业链协同发力的结果。一个很直观的变化是，越来越多的国产设备开始进入中小尺寸工艺线的应用场景，逐步积累市场经验。

与此同时，中芯国际等龙头企业也在积极推进技术自研，部分关键工艺节点已实现自主可控。

在外部技术受限的背景下，国产化成为不得不走的路，而这条路走通了，不仅是对外部依赖的缓解，更是整个产业链安全性的提升。

这也意味着，即使未来ASML在部分设备出口上松动，中国也不会再把宝压在外部企业身上。光刻机这条“生命线”，中国正在努力自己掌握。

全球棋局

ASML的“脱轨”并不是孤立事件，而是全球产业链博弈的一部分。过去几十年，全球半导体产业在“你中有我，我中有你”的逻辑下高度分工。如今，这种格局正被地缘政治的“剪刀”不断切割。

美国试图通过技术封锁维持主导权，中国则在加速自主化以实现突围，而像ASML这样的企业夹在中间，既不能得罪大客户，也不敢违逆政策指令。

ASML不是第一个，也不会是最后一个在夹缝中找出路的企业。越来越多的跨国公司正在重新审视自己的全球战略，特别是如何在不确定的政策环境中保持业务连续性。

而对中国来说，ASML的“松动”并不能改变整体局势，但却是一个重要信号。它说明，在全球半导体产业链中，没有人能彻底“退出”中国。无论是市场体量，还是供应链能力，中国都已经是不可忽视的力量。

与此同时，这也倒逼中国必须加快产业链自主化，不为外部环境所左右。靠人不如靠己，这句老话，在半导体领域体现得淋漓尽致。

北京的维修中心还在加紧建设，上海的晶圆厂设备正一批批入场，深圳南山的实验室里，研发人员没日没夜地测试新一代国产光刻部件。

一边是外部的技术限制，一边是内部的技术突破，中国半导体的这盘大棋，正在悄然落子。

从ASML的选择看，是市场在推动企业重新站队；从中国的布局看，是产业在倒逼技术自立。在全球化重构的背景下，光刻机只是个缩影，真正的较量，才刚刚开始。

信息来源：

ASML再度解释中国市场缘何销售强劲 预计2026年回归正常｜财新 2025年10月16日 10:04

ASML：三季度中国大陆销售占比42%，明年将回落！/芯智讯

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