通稿落地，重磅会议指明A股方向了！

午后会议通稿落地了，简要说几个要点：

1、资本市场：持续稳定和活跃资本市场。去年9月会议提出“努力提振资本市场”，去年12月会议和2025年的政府工作报告，都是“稳住股市”！

这次多了“活跃”两字，说明决策层已经不止是要股市稳，更希望股市活跃起来，带动市场赚钱效应，带动外资进场，也能让股市更多支持实体经济。

目前看，有了国家队的保驾护航，A股确实是稳定住了，但离活跃还差挺多的。主要被两个利空压制，一是关税摩擦，二是4月底财报季的暴雷。刀锋估计，等过完五一，游资们都回来了，市场就该开始“活跃”了。

2、房地产：持续巩固房地产市场稳定态势。持续巩固的意思，就是认为房地产市场已经“稳定”了，只需要巩固，不需要小作文传的那样大力刺激。

所以，今天地产股上午一度大涨，下午却大跳水。原因是小作文利空了，又涨了个寂寞。

3、适时降准降息，保持流动性充裕，加力支持实体经济。之前是“择机”，今天变成了“适时”，说明急迫性降低了！今年肯定会有降息降准的，具体时间不好说。

不过，强调要加紧实施更加积极有为的宏观政策！“加紧实施”四个字，说明政策不会少，而且很快就会落地的。A股现在不缺钱，不缺政策，缺的是信心。为啥总是没信心，刀锋只能两手一摊了。

再说说几个新的提法，带来的题材机会：

第一，把关税战定性为“国际经贸斗争”。“斗争”而非“博弈”，点出了这次关税战的性质，说明我们做好了打持久战的准备。

此外，这是政治局会议首次提及稳定外贸，把将“加快推动内外贸一体化”放在新质生产力之前，说明稳外贸是当下政策的重点。关注跨境电商、跨境支付，数字人民币，自贸区，转口贸易等等。

第二、大力发展服务消费。高层会议再提服务消费，这是下一阶段促消费政策的重心！服务消费包括养老、医疗、旅游、餐饮等，请保洁、保姆这些都算。

这次还有个新提法：“设立服务消费和养老再贷款”，预计后续还有进一步政策出台。相比欧美发达国家，我们服务消费潜力还比较大，多关注机会。

整体来说，这是关税后第一次以经济为主题的高层会议，重要性无须多言。显然这次保持了克制，没有把大招都放出来。

所以，A股通稿出来后A股反倒“跳水”，A股的尿性永远是，资金先潜伏，会议出来就兑现。然后又可以蹲下一次会议了，提前预判你的预判！

总之，关税战对经济真正的影响主要体现在二季度。现在我们保持定力，就是给自己留足空间！所以大概率上，出大招也是7月的政治局会议，是不是又有新的期待了。

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国务院：同意在海南全岛和秦皇岛等15个城市（地区）设立跨境电子商务综合试验区。

盘后国务院放大招了，同意在海南岛等15个城市设立跨境电子商务的综合试验区，大力发展跨境电商。这是针对关税战的实质性一拳打出来了！

之前刚开始打关税战，大家觉得最应该刺激内需+自主可控；但稳住外贸才是当务之急，这样才有打持久战的底气。

毕竟，这次我们跟老美国的谈判，时间可能长达1~2年，中间会有各种博弈。等到真正达成协议，可能出口的黄花菜都凉了！

目前看，我们通过两招来应对，第一、继续加大跨境电商、跨境支付等发展，突破美国关税贸易战封锁，助力推动国内商品直达全球消费者。第二、当美国筑起“小院高墙”，中国选择把“开放的大门越开越大”，吸引更多的外资进来。

这个主要利好跨境电商、跨境支付，这两大板块近期是利好不断，下周有望继续上涨！同时关注海南岛、秦皇岛本地股“炒地图”的机会。

美方坚称中美正在谈判 外交部回应：美方不要混淆视听。川普真的是绝了，就连中美究竟有没有在谈判，也是他说了算！虽然我们官方连续“辟谣”，但人家就说了，反正我不管，我说在谈就是在谈。

当然，虽然双方暂时还没有真的坐上谈判桌，但频繁隔空喊话，其实也是一种互相试探、沟通交流！不算是坏事吧。

刀锋还是倾向于打持久战，没那么容易谈妥的。但5~6月份前中美估计会坐下来谈一谈，然后川普宣布“重大利好”，并且有概率6月份美联储要降息！

从股市的角度，5月份全球市场有一波比较大的上涨，A股也不会错过。另外要提醒，如果中美缓和+俄乌坐下来谈，注意短期黄金见顶风险。

全国首例！上市公司董监高“忽悠式增持”判了。今天又见证历史了，上海金融法院宣判，金力泰高管曾公开承诺增持不低于3亿元，但最终没兑现，属于“忽悠式”增持。

虽然跟起诉索赔900余万相比，最后法院判处赔偿两位股民只有77万余元，但算是跨出了第一步！以后上市公司实控人、董监高“吹牛逼”，小心套被秋后算账的。

今天金力泰20cm一字跌停，公司有2.35万个股东，想跑都跑不掉，是不是也可以去索赔了？

3天9省市出台促消费政策 专家：叠加五一假期 餐饮、商超等即时消费有望快速回暖。

今年五一假期确实很火爆，车票、酒店都不好订。下周A股还开盘三天，如果股市能大涨1~2日天，大家就更有放假去消费的底气了。

大超预期！比亚迪业绩炸裂。迪王第一季度营收1703.6亿元，同比增36.35%；净利润91.5亿元，同比增100.38%。一天大赚一个亿，不愧是国产新能源汽车一哥！

大家都知道，一季度由于有春节的原因一般是淡季，但今年比亚迪确实是有点猛。如果后续几个季度营收能保持一季度35%的增长，比亚迪极有可能在今年就能成为A股第一个过万亿营收的民企，年销量过500万有戏。

坏消息是，巴菲特貌似在清仓比亚迪。花旗集团公告，在比亚迪股份的持股比例于04月21日从5.53%降至2.58%！之前就有一个观点，巴菲特把自己比亚迪持股转到了自己在花旗集团的交易席位上。

主要是比亚迪股价太猛了，最近刚创出历史新高。巴菲特卖完后，比亚迪做空的筹码就少了很多，后面继续创新高可能性很大！

中国神华：一季度归母净利润119.49亿元 同比下降18%。这个业绩下降算是明牌，主因还是煤炭供大于求，价格持续下跌。但神华的股息率还有近6%，其红利逻辑不变，股价跌不了多少。

兆易创新：一季度净利润2.35亿元 同比增长14.57%。业绩增速下来了，主因是去年的业绩基数高！目前来看，存储的涨价周期逻辑不够硬。

不得不说，A股科技股真的贵。兆易创新好的时候一年也就赚10亿多头，差的时候赚几个亿！但市值常年维持在500亿以上，偶尔还能冲上千亿。

五粮液：一季度净利润148.6亿元 同比增长5.8%。股价跌成这样，还以为要暴雷了，但还是正增长的！总之白酒不涨，消费股整体就空间有限。

俄外长称准备就乌克兰问题达成协议。今天俄外长拉夫罗夫表示：俄罗斯准备与美国就乌克兰问题达成协议，仅部分内容需要“微调”！

下午现货黄金玩起大跳水，一度跌超1.4%，价格回落到3300美元下方。跟这个消息有关。俄乌冲突持续这么久，终于迎来一丝缓和的曙光。但懂王真能调停成功么，我们拭目以待。

今天周五就少写一点，祝大家周末愉快了。