近期半导体板块强势，热度能否持续？

各位关注半导体的小伙伴们，大家好呀！

最近半导体板块风头强劲，9月10日-9月17日近一周的时间，半导体材料设备（931743）涨了8.2%、中证半导体（931865）涨了13.1%。就连今天，9月18日A股整体调整，但半导体依旧“独领风骚”，半导体材料设备收涨3.65%，盘中还一度冲高超过7%！（数据来源：Wind）

$东方人工智能主题混合C(017811)$

$东方惠新灵活配置混合C(002163)$

这一波强势上涨，背后有两大“助攻”：

第一、AI算力需求持续爆发。

本土企业正在加速自研AI芯片的布局，9月17日，华为还在《智能世界2035》报告中预测，至2035年算力总量将增长10万倍，存储需求增长500倍。这些进展不仅提升了国产芯片的市场认可度，也带动了晶圆代工、先进封装、测试设备等相关环节的需求。

第二、电子消费逐步复苏

美国某手机巨头最近发布多款搭载自研芯片的新机，摆明要在核心部件上“放大招”。同时，国内消费电子行业在AI技术创新的驱动下，呈现复苏态势。AI手机、AIoT等新应用也逐渐成为增长点，为市场注入持续动力。

咱再来看看，半导体后市是什么趋势？

东方基金基金经理严凯认为，从全球趋势来看，全球半导体市场持续扩张，世界半导体贸易统计协会预计2025年市场规模将达7008亿美元，增速11.2%。值得注意的是，在AI等需求驱动下，目前存储大厂接连宣布涨价，产业处于明确上升通道，未来存储厂商的capex有望持续维持在较高水平。

从国内的产业链来看，上面提到的国内科技巨头自研AI芯片加速，AI产业链好消息预计将持续不断催化市场；以及在国产替代加速的背景下，半导体尤其是半导体设备公司上半年业绩整体亮眼，说明国内半导体处于高景气之中。

总地来说，半导体行业不是短期的热闹，而是处在“高景气+强政策+大需求”的三重驱动中，AI+国产替代的双逻辑非常清晰，产业链上的优质公司有望持续受益。虽有短期波动，但投资者可重点持续关注产业长期发展。