正在被立案还未出结果的公司,有的可能强制退市,有的可能st警示

一、可能触发重大违法强制退市的公司

1. 东方集团（*ST东方，600811）

风险点：连续4年（2020-2023年）财务造假，虚增贸易业务收入，涉嫌触及“连续3年财务指标虚假记载”的退市条款；同时股价连续20个交易日低于1元，已触发“面值退市”标准。

进展：2025年4月收到上交所终止上市事先告知书，若行政处罚最终认定违法事实，将实施强制退市。

2. 卓朗科技（600225）

风险点*：2024年3月因信披违规被立案，若调查认定其重整期间（2022年）存在财务造假或重大遗漏，可能触发“重大违法退市”条款。公司2023年业绩预亏超1亿元，与重整后扭亏承诺反差显著。

3. 江苏吴中（600200）

-风险点：2024年8月因信披违规被立案，若查实违规事实涉及虚假利润或重大遗漏，可能触发退市条款。此前医美业务扭亏为盈的业绩与潜在信披问题形成矛盾。

二、可能被实施ST警示或其他风险警示公司

1. ST旭蓝（000040）

风险点：控股股东违规占用资金75.27亿元未偿还，深交所已要求限期整改，若未按期解决将终止上市。同时因信披违规被立案调查，双重风险叠加。

2. ST百利（603959）

风险点：实控人非经营性占用资金1.32亿元未归还，且多次信披滞后、债务追偿不力，已被湖南证监局责令改正。2024年10月因信披违规被立案，存在ST风险升级可能。

3. ST华微（600360）

风险点：控股股东非经营性资金占用14.91亿元未偿还，且多年年报存在虚假记载。若6个月内未整改，将被实施退市风险警示（*ST）。

4. 贵人鸟（ST贵人，603555）

风险点：关联交易信披违规被立案，此前股价连续11个交易日低于1元，濒临面值退市边缘。虽启动预重整，但被立案调查可能影响重整进程。

三、投资者维权途径

1. 索赔条件：

l通常为立案调查前买入且持有至揭露日（或立案日）后卖出/持有亏损的投资者。例如： *ST东方：2021年4月30日至2024年6月18日期间买入且未完全卖出者。

卓朗科技：2024年3月14日前买入且当日仍持有者。

2. 维权渠道：

- 通过律师团队（如股盾网、北京时择律师事务所）提交交易记录、身份证明等材料，参与集体诉讼。部分平台提供“一键维权”在线登记。

四、风险提示与监管趋势

监管趋严：2024年退市新规强化对财务造假、资金占用等行为的出清力度，明确“应退尽退”原则。

投资者应对

关注公司公告中的风险提示（如东方集团累计发布30余次退市预警）；

警惕面值低于1元、立案调查未结案、业绩异常波动等“高危信号”。