宝塔石化集团重整之路：5家潜在投资人均放弃，设信托归集资产！

这是一个典型的烂摊子，但宁夏一直在竭尽全力推动它的重整。

2024年12月30日，全国企业破产重整案件信息网刊登了宝塔石化集团的破产重整进展公告。

公告显示，2024年12月27日，银川市中级人民法院根据宝塔石化集团等167家公司管理人的申请，裁定：批准《宝塔石化集团等167家公司实质合并重整计划（草案）》；终止宝塔石化集团等167家公司实质合并重整程序。

尔尔财经注意到，宝塔石化集团并未征集到投资人。

《宁夏回族自治区银川市中级人民法院民事裁定书》【（2023）宁01破17-5号】显示，宝塔石化集团风险爆发以来，工作专班和管理人一直高度重视投资人招募工作，先后与50余家意向投资人进行充分沟通、艰难谈判。在重整程序启动后，管理人共收到5家主业板块投资人报名，但各家意向投资人最终均未能提交完整的投资方案，放弃投资。

在这样的情况下，宝塔石化集团等167家公司的重整架构为，按照业务类型分为保留资产和处置资产。

其中，保留资产主要包括炼化板块、油气板块、部分宝塔实业股票以及其他相关资产，拟持续招募战略投资人。除上述保留资产外的资产为处置资产，后续进行统一管理并适时处置。

宝塔石化集团将作为发起人，对应成立两个信托，分别装入保留资产与处置资产，同时，167家公司的对外债务归集到宝塔石化集团承担。

目前，宝塔石化集团的债务规模非常庞大。

工商资料显示，宝塔石化集团成立于1997年10月，注册资本23.36亿元，实控人为曾经多次问鼎宁夏的首富孙珩超。

根据审计报告，截至2023年11月30日，宝塔石化集团等167家公司审定的总资产为186.94亿元，总负债为713.38亿元，净资产为-526.45亿元。截至2024年10月5日，共有6920家债权人向管理人申报债权11898笔，申报债权金额合计1608.2亿元。

尔尔财经注意到，若不是宁夏方面的咬牙坚持，宝塔石化集团等167家公司早就走破产程序了，按估算，在破产状态下，普通债权的清偿率仅有0.36%。现在走上破产重整后，管理人会持续征集投资人，信托将陆续处置资产，随着债权债务的进一步明晰，找到对保留资产感兴趣的投资人的难度会进一步降低，而债权人将得到通过现金及分配信托受益份额的方式实现清偿。

信息来源

全国企业破产重整案件信息网