军工板块：上涨曙光初现？

近期，投资市场中关于军工板块可能上涨的讨论甚嚣尘上，种种迹象似乎都在暗示着军工板块即将迎来一波上扬行情。

从地缘政治层面来看，全球局势正处于“高风险、高波动”的状态。中东地区的冲突持续升级，以色列与伊朗的导弹互袭让地区局势愈发紧张；俄乌战事也未见平息，双方的对抗仍在持续。这些不稳定因素使得各国对国防安全的重视程度大幅提升，对军事装备的需求也随之增加。此外，印巴冲突中，巴基斯坦使用的中国制造的歼 - 10CE战斗机、红旗 - 9BE防空系统等装备在实战中表现出色，这不仅提升了中国军工产品的国际声誉，也为中国军贸出口打开了更广阔的市场空间，为军工企业带来了新的发展机遇。

政策与市场预期也是推动军工板块上涨的重要因素。“十五五”装备发展方向有望定调，这将为军工企业的长期发展提供明确的指引。2025Q3 - 2025Q4军工订单有望持续兑现落地，市场对于军工板块基本面触底回升抱有一定预期。军工作为“新质生产力”的科技叙事快速扩散，相关催化因素不断出现，如军工产品的首次实战等，都吸引了市场的关注。

然而，投资市场充满了不确定性，军工板块的走势也并非完全确定。政策的具体实施效果、地缘冲突的发展态势、军贸订单的实际签订和交付情况等，都会对军工板块的表现产生影响。此外，市场的整体环境、宏观经济形势等因素也可能会干扰军工板块的上涨节奏。

尽管如此，综合各方面因素来看，军工板块确实具备一定的上涨潜力。对于投资者来说，需要密切关注相关动态，做好风险评估和投资规划。在充满机遇与挑战的投资市场中，谨慎而敏锐地把握军工板块可能出现的上涨行情。