破了纪录，中国创新药史诗级大单

大家好，我是海榕君。

今天早上盘前，信达生物突然发布一个公告，世界top20药企武田制药，出资12亿美元首付款，获得三个ADC药物在中国以外的商业化权益。

这笔交易，破了中国创新药出海的新纪录，总里程碑付款高达114亿美元，超过辉瑞对三生制药的BD大单60.5亿美元，当时，三生跳空高开股价大涨32%。

但信达股价今天高开低走，开盘最高上涨7%左右，尾盘下跌2%左右，全天振幅9%。

为什么这个走势?

可能的概率是，市场对武田制药不满意，合作方不是辉瑞、罗氏这样的欧美大药企。武田制药美股市值400-500亿美元，论市值，离美股医药第一梯队2000亿美元左右是有不少差距。

但信达生物也有收获，信达不仅可以获得IBI363在美国的销售利润，信达占40%，武田制药占60%。它还可以深度参与国际化项目中，不是只拿点钱走人，可以获得海外开发药品的经验。可能也就武田制药能满足，信达“既要又要还要”的战略诉求。

更大概率是，咱们国内有一部分资金，利用信息优势（内幕资金）做交易，利用利好兑现赚信息差。

信达IBI363 可以治疗结肠癌和肺鳞癌，这些都是肿瘤治疗的难点和蓝海市场，未来可以期待。

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今天A股全天震荡，两市涨跌公司各一半，中位数下跌0.21%，两市成交1.69万亿，比昨天缩量2000亿，休息的人越来越多。

国内不少资金进入高股息公司避险，像最近油价已经60美元附近，60美元进入一些资金的阻击空间，中国石油股份H连涨3天。银行股走势更猛，农行A股连涨11天。

A股跟踪红利的基金不少了，还有一个恒生红利低波ETF（159545）可以关注, 现在股息率5.98%。

它是从港股通中，选取50只连续3年有派息的高股息公司，每半年调整一次持仓股。

现在主要持有中国神华H、中国外运H、中煤能源H、兖矿能源H,工商银行H等公司。

现在场外人民币的存款利率只有1.5%左右，在未来低利率大环境下，高股息资产也会受到市场的喜欢。

说说其他的：

1. OpenAI准备挑战谷歌，最近OpenAi 发布一个网页浏览器ChatGPT Atlas，我了解了一下，这个产品据说可以实现一个功能，可以理解"找巴黎四星酒店且含早餐"的模糊需求，还能自动比价、填写预订信息。

chrome的优势是流畅，有各种好用的插件生态，这个功能，我估计谷歌马上也会发布。

2. 大摩唱多旅游行业，大摩的逻辑是外国人来中国的越来越多，杭州在2025年前八个月的入境游客同比增长保持强劲，达到23%， 中国将于2025年10月1日正式实施K1签证。

航空公司、酒店、机场、免税都会受益。

3. 俄罗斯拒绝俄乌战争的和平提案，主要原因是，美国那边提出的方案是，拿冻结俄罗斯的海外资产，换取俄罗斯已经占领乌克兰的领土。如果俄罗斯坚决不让步，那俄罗斯的海外资产就全归乌克兰所有。

在谈判提出的同时，两个国家又打起来了，俄罗斯向乌克兰扔了一个导弹，乌克兰又袭击了俄罗斯的化工厂。

做A股的股民是太不容易了，我本来是持有两个化肥股，氯化钾的一部分出口又是俄罗斯那边，如果欧美对俄罗斯不再制裁，有可能会影响价格，现在看还好。

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现在的市场博弈太强了，尤其是今天的市场，黄金有色昨晚遭遇利空，低开高走，创新药和泡泡玛特遇到利好，高开低走。如果股民的情绪跟着消息走，又是反复打脸。

现在是缩量行情，今天又缩小2000亿，村里面不想让涨起来，也不能沉下去。

我的建议，还是拿着自己看的懂，估值合理的公司或者低估值指数，别乱追高，也别乱抄底，熬过这一段时间再说。

调查一下，股市回到3900点了，有多少读者的账户回到3900点了？

就这么多了。