电力产业将重塑，哪些公司值得关注？

近半年我提到“电力产业”的次数非常多了，后面还会一直提。

我自己也会把仓位涨幅超过50%的一些公司，逐渐调仓到电力产业相关公司上去。

我认为，未来将是全世界电力产业大爆发的时代。

有两个大的趋势是一定会加快步伐的，第一个是智能电子，第二个是智能AI，一个实体，一个虚拟。

智能电子包括很多新产品，比如汽车、无人机等等。

未来的电动汽车，是一定会越来越耗电的，尤其是自动驾驶，反正能量守恒定律是不变的，需要汽车本身做更多的事情，它就会消耗更多的能源。

现在需要自己开车，所以消耗的是身体能量+电能，当不需要自己开车的时候，当然不会消耗身体能量，这部分消耗就会转移到电能上面。

再说电动汽车本来就越来越多了，这也是电池技术一直在加速进步的原因，因为现在的动力电池，满足不了未来汽车更高的需求。

然后还有低空经济，这纯粹就是新增的一大块电力需求，低空经济后面我会抽时间单独详细讲一讲，也是值得关注的。

然后还有机器人，现在大家的视线都被“宇树”吸引了，机器人分为重载机器人和轻载机器人，人形机器人只是轻载机器人中的一种而已。

而且除了机器人，还有机器狗、机器猫等等。

这些“硅基生物”，消耗的都是电能，未来是肯定会走进千家万户的。

只需要充电，不需要吃饭、发工资、买保险等等，如果可以替代服务员或者保姆，我相信会很受欢迎。

至于人工智能AI就更不用说了，现在的发展速度真是太快了，但是很多人可能不知道，AI是一头“吞电”巨兽，消耗的电能非常恐怖。

现在我们每一个接触和使用AI的人，都在加大电力的消耗，比如同样一个问题，你向DeepSeek或者其他AI应用提问，要比向搜索引擎提问多消耗5倍~10倍的电量。

这还是最基础的，实际上任何数据的处理，都需要消耗巨量的电能，每一个大型的数据中心，都是大型吞电兽，而这样的怪兽越来越多。

其实人类也是一样的，想得越多，用俗话来说，消耗的脑细胞也越多，想得太多了，脑细胞不够用了，就可能短路，就可能神经衰弱，就可能患抑郁症。

所以很多专家都在担忧，未来限制人工智能的，可能并不是科技，而是能源。

按照ChatGPT公布的数据，现在每天都要消耗50万度电以上，要知道ChatGPT现在的日均调用量才2亿次，并不算多。

百度正好昨天公布了2024年财报，也公布了文心大模型的数据。

文心大模型日均调用量达16.5亿次，这还是去年12月的数据。

有那么多大模型，做得好的轻轻松松日均响应过亿次。

可是现在的人工智能AI还仅仅处于初级阶段，还刚开始发展，这才哪到哪？

很多人可能不知道这些大模型的训练为什么成本那么高，就是因为电费占了一半以上的成本。

不过我们中国要比那些发达国家好一点，因为我们电价便宜。

现在我们的数据中心都大规模在西北新建或者迁移，因为那边的电力更便宜。

一个大型的数据中心，每年的耗电量，相当于一座中型城市一年的耗电量，而未来这样的大型数据中心会越来越多，也会越来越大。

而且人工智能耗能的地方还不只是算力，算力需要芯片，而制造芯片的耗电量，同样也非常庞大，你们可知道，台积电这一家公司的耗电量，就占了我们宝岛整体用电量的9%。

是的，你没看错，现在肯定会更高，因为这是2023年的数据，就是9%。

说到这里，让我想起一个问题，如此恐怖的电力需求增量，未来美国能如何解决？

这不是我夸我们自己的电力系统，全球死磕特高压输送技术的，只有我们中国，所以我们的电网技术全球第一。

美国以前的电力技术确实不错，但那是几十年前的事情了，他们现在的电力系统，都还是70年代之前建起来的。

后来他们转型互联网、金融和高端科技，就选择了去工业化，生产工厂大幅度减少，电力需求自然就不大，所以电力系统就一直沿用了。

可是几十年过去了，电网已经老化了，根本没法承载更大量的电力运输。

这其实也是国外多数国家的共同问题，欧洲也是一样的。

你们知道他们的新能源为什么发展慢下来了吗？

很大一个原因是不得不慢下来，因为建电站容易，发出电后却发现没法消纳。

比如英国，当初发展新能源是非常积极的，还很激进的定下2035年全面绿色电力的目标，所以前些年使劲建新能源电站。

但是建好之后，上不了网，只能排队等着，最后面建的那批，需要等10年以上才能并网。

可不只是英国，电力排队上网的国家可不少。

所以不是人家不愿意发展新能源，实在是心有余而力不足。

这也是我们的光伏企业在海外发展遇到困难的原因之一，只能也跟着等。

但是这个问题不可能一直不解决，能源是一切的根本，他们的电力系统也肯定是会慢慢更新升级的。

他们也公布了很多电力投资计划，我就不讲了，因为我觉得不靠谱，比如欧洲的那个“欧洲电网行动”计划，预计投资5840亿欧元。

问题是这么多钱谁来掏？更何况近五年就要投资这么大，我是不信的。

如果换成是我们中国，那我信，这也是很多人不理解的，为什么这么多年，我们一直在不计代价砸电网投资。

大家可以去翻一翻每一次的5年规划，每一次电网的分量都很重，现在依然还是。

不仅仅是特高压输送，还有诸多相关领域，比如柔直工程、数字电网、电气设备等等，整个电力产业，我们的投资金额，真的是堪称天量。

那带来了什么好处？

从工业制造角度来说，能源成本和运输成本，是实体经济的两大门神，我们之所以能在全球拥有工业优势，这两门神可以说居功至伟。

强大的电力系统，让电力不但供应充足，还价格低廉，四通八达的公路和铁路，让运输不但便捷，还低价高效，没有任何理由不成为世界工厂，还有哪国能比？

从人工智能角度来说，目前某些领域的技术确实还差一点，但是我们没有后顾之忧，做芯片的使劲研发高性能的芯片，做模型的使劲研发更优秀的算法。

只要算力足够高，算法足够强，电力管够。

我相信我们高层有这个意愿，也有这个能力说“电力管够”这四个字。

如果你也相信，那么还有什么理由不看好电力产业呢？

电力产业包括发电和输送电的方方面面，涉及很多产业和设备。

从发电端来看，光伏、风电、核电、火电都算，光伏这一年多很低迷，但是我一直说看好光伏行业，就是这个原因。

我从来没单独讲过风电，我也知道风电很好，但是风电的折旧，在我看来还是个迷，海里面的大风车，到底能用多久？

虽然有很多数据在证明，但是我依然存疑，海上的条件太不利于使用寿命了。

再次重申，风电是很好的，只是因为我看不懂而已，不是我不看好风电。

然后核电就不用说了，我记得至少有两次，我说核电发财了。

核电未来占比提高到10%以上是一定的，甚至有可能会提高到20%，后面我还会重复再单独讲核电，这两年新批了大量机组。

而且未来模块化小型反应堆，很可能是一大趋势，国外倾向于这个模式，可能跟他们电网老化有关系，用小型电站直接给数据中心供电。

从输电端来看，逆变器、变压器、线缆、线塔、各种通断类零件等等，自然是重中之重。

如果你相信未来全球的电力都会重塑，我们自己的电力会持续扩张，那么这条产业链上的优秀公司，就可以去关注关注。

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