12月2日股市猛料：人民币暴走+外资扫货中国资产！中概股连夜大涨

12月的A股刚开局就玩起了“心跳加速”——人民币汇率冲破7.07关口创近14个月新高，中概股连夜大涨，外资忙着抄底中国资产，连沉寂许久的稀土、AI端侧都突然炸场。但千万别被表面的热闹冲昏头，这波行情不是简单的“利好堆砌”，而是资金、政策、产业三条线的深度共振，里面藏着普通投资者最该看清的市场逻辑。

先说说最核心的“人民币升值”，这波上涨跟以往完全不同。美元指数没走弱，人民币却能独立走强，本质是“内生动力”在发力：十五五规划定调经济重心、央行稳汇率动作频频，再加上外贸环境边际改善，外资终于看清了“中国资产的估值洼地”。瑞银证券最新预测2026年A股盈利增速能冲到8%，现在A股的股权风险溢价还高于历史均值，对追求稳健收益的外资来说，这简直是“捡便宜”的好机会。反映到股市上，外资回流不只是买中概股，还会带动港股联动，进而给A股的核心资产“抬轿子”，但要注意，外资买股向来“慢热”，不会追着涨停板冲，更可能在震荡中悄悄布局。

再看政策端的“神助攻”——工信部鼓励新能源企业“走出去”。很多人觉得这只是消化产能，但往深了想，这是中国制造业从“产能输出”到“规则制定者”的升级。国内光伏、风电确实面临产能压力，但在全球能源转型的大背景下，“一带一路”国家的绿色基建需求正爆发。华泰证券已经预判12月锂电产业链排产环比增长，储能和海外新能源车需求撑着行业景气度，这意味着新能源板块不是“炒概念”，而是有基本面支撑。更关键的是，新能源作为A股的“权重大户”，它的企稳回升能直接给大盘托底，避免行情只靠小票“炒小炒差”。

最有意思的是板块轮动的“新玩法”，AI和稀土的异动绝非偶然。DeepSeek新模型落地、字节搞AI手机助手，看似不相关的事件，其实指向同一个方向：AI产业从“云端”走向“端侧”。中金证券提到当前AI板块拥挤度处于低位，长期机会仍在，而字节的动作刚好打开了AI应用的想象空间——未来不是只有AI服务器才叫AI股，手机、眼镜、玩具这些消费电子都可能成为AI的“载体”。但要注意，昨天AI手机板块主要是游资在炒，机构还没跟进，短期可能会反复；反而机构悄悄加仓的存储芯片、CPO，更可能成为AI主线的“隐形龙头”。

另一边，稀土价格突然大涨3-6%，表面是供需改善，实则是顺周期板块的“估值修复”。10月中旬以来稀土板块一直阴跌，现在放量突破20日线，加上天风证券预测春节前下游备货可能带动价格再涨，顺周期板块有了“补涨”的逻辑。结合券商普遍提到的“跨年行情”，成长股（AI、新能源）和周期股（稀土、化工）的均衡配置，可能会成为接下来的主流思路。

不过有两个风险点必须警惕：一是大盘逼近20日线压力位，连续普涨后必然出现分化，很多没资金支撑的小票可能会“一日游”；二是机构和游资还在“分歧”，机构买盘收缩、游资单打独斗，这种情况下行情很难走得太远。对普通投资者来说，别盲目追涨刚异动的板块，不如关注“政策+资金+业绩”三重共振的方向——毕竟主力资金从不做“亏本买卖”，只有真逻辑才能让利好“飞起来”。

最后说句实在的，现在的A股就像“蓄力跑”，人民币升值和政策支持是“助推器”，产业升级是“发动机”，但能不能跑起来、跑多远，还要看资金能不能形成合力。年底的行情历来“结构为王”，与其纠结大盘涨不涨，不如聚焦那些被低估、有基本面支撑的细分领域。