牛市真的压不住了，下周两大方向一飞冲天

【市场宏观态势研判】

2025年8月24日，中国资本市场受货币政策、产业政策及外围环境三方面因素共同影响；央行投放6000亿MLF，直接使市场流动性提升；工信部推进算力专项行动，聚焦数字经济的基础设施建设；美联储9月降息预期加大，进一步推高全球风险偏好；此三变量协同联动，正在重构A股市场的投资逻辑与态势

【战略赛道深度解析】

一、AI智能体的产业跃迁

1.1技术代际突破

智谱AI推出的手机智能体在实际测试中表现出超过GPT-5的性能，这意味着中国企业在人工智能应用领域正从追随者变为引领者，实现质的飞跃。它的DPC3.1模型遇复杂任务时效率提升400%，直接重塑人机交互的价值架构

1.2资金迁徙图谱

本周主力资金呈现明显跷跷板效应，

算力板块净流出87亿元（寒武纪单家流出12亿）

智能体概念获61亿增量（机构占比37.7%

游资龙虎榜显示顶级席位3日净买入超40亿

1.3操作战术手册

开盘观测：浪潮信息88元关口需配合5万手15分钟量能

政策节点：周三教育信息化细则发布窗口

风控指标：板块成交额800亿为生命线

二、稀土光伏的政策红利

2.1供给侧革命

稀土行业"配额溯源"组合拳将引发三大变革：

轻稀土价格或上涨50%

非法产能出清达70%

行业集中度CR5提升至85%

2.2资金博弈痕迹

北方稀土获外资19.8亿买入（历史峰值）

隆基绿能12%溢价大宗藏玄机

中科三环专利布局暗藏200%空间

2.3交易时机把握

稀土买点：厦门钨业≤28.5元10日线支撑）

光伏狙击：钧达股份89元突破需3%换手确认

离场信号：锂电板块异动超2%即触发止盈

【风险控制体系构建】

3.1历史经验警示

券商连涨3日后的回调概率82%

单日3万亿成交后的月线回撤中位数18%

科技股超配组合在流动性冲击下最大回撤达43%

3.2实战防御策略

立即减持算力板块（特别是周线KDJ＞90标的）

30%仓位转入稀土ETF（159713）

强制止损线设为20日均线破位

【市场情绪监测指南】

当出现以下现象时需启动防御机制，

营业部开户数单周暴增300%

社交媒体出现"稳赚不赔"类内容

上市公司跨界并购公告激增