一堆利好砸来，科创到底收了多大礼包？

周三的市场，科技小出了一把风头！

早上市场十分低迷，个股4200多绿盘。而午后，科创50、半导体、CPO、机器人等泛科技主题纷纷启动，人气来了！

低迷多日，为何如此？还是要从周三的主要事件：陆家嘴论坛来说起。

本来期待的券商重组落空不说，论坛上宣布引入外资保险还短线砸了保险公司的盘。然后接下来，感觉成了科技专场！

证监会高层句句不离科技，态度明确，资本市场是需要“DeepSeek”的。

而论坛中提到了科创债和数据中心REITs，这是什么？强化科技融资，并提供相应流动性！因为科创债ETF和REITs就是可流通的，而且流动性还有保障！

受以上消息影响，下午AI、半导体整体反弹也积极起来，尤其是与数据中心关联比较确定的CPO，非常积极。

此外，就是科创“成长层”，也就是进一步降低不成熟的科技企业上市的门槛！

注意，以前的“第五套上市标准”主要面向生物医药企业，要求40亿规模和未来市场空间。而今天把“人工智能、商业航天、低空经济”等所谓“前沿科技领域”也放了进来，以后这类企业有望在科创板大量涌现！

那么对于已上市企业有好处么？当然有！

很多现在的上市公司，其实都是这类企业的股东，或是可以分拆上市，相当于再融一笔钱，明显改善经营能力。

此外，还有进一步的流动性支持！

要发更多科创指数和ETF，就是让更多的资金进来。把科创板ETF“纳入基金投顾配置范围”，这意思就是想推动散户投资科创板。

科创板有人气，有赚钱效应，才能激发社会资金去投初创的科技企业，战略没错。

当然，还要确保上市企业不乱来，不能搞出一堆垃圾公司来。

还有一个，提速！

对于优质科技企业IPO，减少“曝光”时间，相当与开了插队模式。

必须说，在目前复杂的国内外环境中，科技的破局被上级高度重视。陆家嘴论坛成了科技专场，体现了破局的战略发点方向。

那么我们再评估下这个利好有多大？

首先，我们近期再给大家分析数据时也发现，科创、半导体等主题在低位获得不少资金配置。而这类ETF过往80%以上的投资者都是小投资者，体现了大家对于科技的执着信念。

而一度轰轰烈烈的科创综指系ETF，上市后总体有点平淡，可以说无功无过。无他，太多资金依然把科技当概念炒，而在DeepSeek热潮之后，市场偏理性。

我们分析过，科技主题走的是正常的小波段震荡，等待科技突破等振奋情绪，特别是“DeepSeek R2、爆款智能体（Agent）或是半导体制程突破等级别利好”。也可参考创新药的行情，这是一堆药企获得了几亿、十几亿美元的海外大单之后才爆发出来的能量。

而今日出炉的一系列支持政策，属于中长线发力、短期看不到效果的利好，强化了长投科技、科创的信念。但短期期待开启一波有力反弹，可能高度、持续性不好确定。拿周三来看，科技类主题龙头股的成交反而缩量，表明市场资金看“短”的意识还是比较强。

而炒科技，必须有人气流量，目前科创综指成交较2、3个月相差甚远，“速胜”有点难。

但预期近期科技的利好，有可能兑现率会提升，这方面的关注度可以提升。比如现在有个MinMax准备在港上市，它除了推理模型之外，还有视频大模型能直出1080P，相当惊艳。如果爆款了，又是一次带情绪，之前昆仑万维的智能体还是没爆出来颇为遗憾。

保守一点，我们认为今天的一系列利好，是对长期主义者的信心支持，会让更多的资金对科技更有耐心，也提升对科技利好的敏感度。而把一些新行业放进“成长层”的范畴，也中长线利好各路AI主题、通用航空、航空航天等ETF。

科技，是一场必胜的决战之局。

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