7月25日A股猛料：发改委大动作！政策利好双管齐下！1类股要爆！

　　聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：货币财政政策双管齐下，为经济增长保驾护航！

　　事件：为保持银行体系流动性充裕，昨日央行宣布，7月25日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限为1年期。值得注意的是，昨天发改委方面还透露，今年7350亿元中央预算内投资基本下达完毕。

　　点评：在去年底，高层已经定调，今年我国将施行适度宽松的货币政策和更加积极的财政政策，为实体经济保驾护航。今年以来，货币政策和财政政策也在持续发力。仅货币政策来说，央行已经连续几个月向市场净投放。就本月来说，上周刚刚开展了12000亿的买断式逆回购，接接着又是4000亿的MLF，剔除掉本月的到期量，央行合计向市场投放流动性达到3000亿。也正是因为货币政策和财政政策双管齐下，今年上半年我国GDP才能够实现超预期增长，并为下半年继续高增打下了坚实基础。对于A股市场来说，基本面是影响市场中期走势的最重要变量，经济保持高速增长，也是本轮牛市的主要驱动力！

　　猛料二：第二批新模式浮动费率基金获批！公募规模站上34万亿关口！

　　事件：继首批新模式浮动费率基金产品获批注册后，7月24日，第二批12只新模式产品拿到批文，该类产品将主要投向“A股+港股”。值得注意的是，此前中基协发布的最新公募基金市场数据显示，6月底，我国公募基金总规模达到34.39万亿元，这是自2024年初以来第九次创下历史新高。

　　点评：公募基金是A股市场最重要的机构投资者，虽然公募基金的总规模高达34万亿，但据旌扬了解，截至去年年底，公募基金持有A股的市值只有6.77万亿，仅占公募基金总规模20%左右，占A股总市值7%左右。也就是说，目前A股市场仍然是一个散户主导型的市场，主力机构的话语权仍然不够重。之所以会出现这种情况，说到底还是公募基金自身的管理水平有限，过度的短视化操作策略，不仅造成公募基金整体投资回报率地下，也是导致A股频繁震荡的罪魁祸首之一。值得庆幸的是，近期监管层已经对公募基金的业绩考核机制进行了改革。旌扬也希望，公募基金能就此挺起A股的脊梁，成为A股市场长线慢牛行情的主要推手！

　　大盘预判：昨日A股和港股继续稳步上行。几个主要指数中，虽然创业板指和恒指存在技术超买，但超买都不太严重。因此，周五A股继续走强的概率仍然较大。按照近期分析，A股大盘的中期关键压力位在3650-3700一线。下周，A股大盘就将触及中期压力位，出现震荡的概率也会加大。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：两部门完善低价倾销的认定标准，治理“内卷式”竞争！

　　事件：7月24日，国家发改委、市场监管总局发布关于《中华人民共和国价格法修正草案》公开征求意见的公告。修正草案共10条，主要涉及三方面内容：一是完善政府定价相关内容；二是进一步明确不正当价格行为认定标准；三是健全价格违法行为法律责任。

　　点评：该消息利好反内卷主题。从上周开始，我国多个行业同时打响了反内卷攻坚战，包括高层点名的新能源汽车和光伏，也包括行业自发的煤炭、钢铁、水泥和养殖业等等。值得注意的是，在反内卷预期刺激下，近期不少商品期货的价格出现了连续暴涨。其中，涨幅最大的是光伏上游的多晶硅，6月底至今仅1个月的时间，最大涨幅已高达80%！然后是焦煤期货，短短3天就飙涨了23%。值得注意的是，昨天碳酸锂、玻璃等商品期货价格皆大幅走强，碳酸锂毕竟涨停收盘。A股市场方面，大宗商品价格波动，是驱动周期板块的主要动力。即便主力机构不下场，只要商品价格保持强势，相关个股的业绩和股价都能跟随上涨。只要主力介入，短期爆发力和持续性就会更强。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★★★

　　操盘策略：反内卷主题是目前A股市场的核心主线，主题内多个细分板块近期都有机构资金加仓的迹象。所以只要板块指数离5日线不远，就可以考虑跟进。

　　相关公司（光伏）：隆基绿能（601012）、通威股份（600438）、合盛硅业（603260）、东岳硅材（300821）等。

　　相关公司（能源金属）：天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）、永杉锂业（603399）、盛新锂能（002240）等。

　　相关公司（煤炭）：山西焦煤（000983）、潞安环能（601699）、山煤国际（600546）、淮北矿业（600985）等。

　　相关公司（玻璃玻纤）：中国巨石（600176）、南玻A（000012）、旗滨集团（601636）、北玻股份（002613）等。

　　猛料四：AI繁荣引爆需求！SK海力士Q2营收及利润均创新纪录！

　　事件：本周四，韩国芯片巨头SK海力士公布了第二季度财报。财报显示，该公司当季营收和营业利润均创下纪录，这得益于用于生成式人工智能芯片组的高带宽存储技术需求强劲，以及一些客户在美国可能征收关税之前囤积半导体。

　　点评：该消息利好存储芯片板块。SK海力士已经成为全球HBM领域的领导者，一直受益于人工智能服务器的繁荣，也是美国“AI宠儿”英伟达等客户的主要供应商。所以SK海力士业绩大增，可以直接反映出目前全球AI算力硬件的需求火爆程度。按照SK海力士的预计，大型科技公司之间为增强人工智能模型推理能力而展开的竞争将加剧，这将导致对高性能、大容量内存产品的需求增加。A股市场方面，存储芯片算是AI算力硬件细分，但近期主力机构的加仓力度并不大。据旌扬观察，过去1个月以来，存储芯片板块只有2家公司被机构席位大幅加成。可以看出，目前主力还在吸筹状态，且吸筹并不充分。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：存储芯片的行业景气度较为坚挺，再加上主力机构已经开始吸筹。所以有耐心的投资者，可以考虑左侧轻仓潜伏。但如果只想短炒，就还需要等待主力加大买入力度，才可以考虑是否跟进。

　　相关公司（包括但不限于）：江波龙（301308）、好上好（001298）、兆易创新（603986）、香农芯创（300475）等。

　　猛料五：商务部对战略矿产走私出口“零容忍”，稀土供需偏紧预期升温！

　　事件：7月24日召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人何亚东表示，各有关部门加强协同配合，始终保持严查严打高压态势，坚决打击战略矿产走私出口。

　　点评：该消息利好稀土板块。国家层面对稀土供给进行了严格把控，维护了稀土的价格底和稀缺性。因此，业内普遍认为，未来两年全球稀土将出现较大的供需缺口，2026年达到1525吨，2027年为1018吨。全球氧化镨钕供需有望持续偏紧，稀土价格有望持续上涨。A股市场方面，稀土和反内卷主题一样，都是典型的周期板块，因此稀土价格对股价的影响较大。近期稀土价格走强，除了有严查走私出口的影响外，也有反内卷的因素。而据旌扬观察，最近1个月以来，稀土板块内有8家公司被机构席位大幅买入，也是所有周期股中被主力机构加仓最多的板块。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★★★

　　操盘策略：稀土和反内卷主题保持高度联动，稀土价格同样延续强势。因此，只要稀土板块指数贴近5日线，就可以考虑跟进。

　　相关公司（包括但不限于）：中国稀土（000831）、北方稀土（600111）、正海磁材（300224）、中科磁业（301141）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击章盟主：宁波桑田路：净买入西藏旅游（雅下+旅游）2650万、南方路机（雅下+工程机械）3887万、海航控股（海南自贸区）4009万；方新侠：净买入天齐锂业（反内卷+能源金属+固态电池）7610万；作手新一：净买入西宁特钢（雅下+钢铁）2695万；佛山系：净买入中化岩土（雅下+地下管网）4093万；上塘路：净买入神农种业（海南自贸区）5839万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股7只，净卖出超过1000万的个股1只。

　　游资大佬板块调仓：大幅加成雅下水电概念，中幅加仓海南自贸区，小幅加仓固态电池、旅游、工程机械、能源金属、钢铁、地下管网。小幅减仓水电。

　　机构资金单日买入（1000万+）：潞安环能601699，煤炭，4家机构买入39716.28万，是昨日机构买入最多的个股。统联精密688210，消费电子+AI眼镜，3家机构买入12502.73万，占比11.76%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：塞力医疗603716，创新药，7月11日-7月24日，机构资金6次净买入，7月24日净买入8474.41万，机构买入量较之前基本持平。四川金顶600678，雅下水电+水泥，7月23日-7月24日，机构资金2次净买入，7月24日净买入2889.14万，机构买入量较之前小幅增加。中科磁业301141，稀土，7月11日-7月24日，机构资金3次净买入，7月24日净买入1013.89万，机构买入量较之前大幅减少。铜冠铜箔301217，PCB+固态电池，7月17日-7月24日，机构资金2次净买入，7月24日净买入1605.5万，机构买入量较之前小幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股17只，净卖出超过1000万的个股12只。机构席位买盘中幅释放，卖盘中幅萎缩。剪刀差拉大，机构资金从周三中幅净流出，转为中幅净流入，开始空翻多！

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），创新药被大幅加仓，固态电池被中幅加仓，稀土和PCB被小幅加仓。没有主线热点被减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向）：水利和工程机械被中幅加仓，煤炭、消费电子、AI眼镜、能源金属、小金属被小幅加仓。化学制品、钢铁被中幅减仓，水电、专用设备、个护用品、可控核聚变、民爆、储能和工业金属被小幅减仓。雅下水电概念出现剧烈分歧，机构资金流入流出基本持平，扭转了过去两个交易日大幅减仓了局面。

　　总体来看，周四机构和游资的操作趋同。机构资金买盘中幅释放，卖盘中幅萎缩，从中幅净流出，转为中幅净流入，空转多。游资买盘小幅萎缩，卖盘中幅萎缩，由于卖盘萎缩更多，也转为中幅净流入。从板块资金流向上看，机构连续加仓雅下水电后，周四没有继续减仓，游资则依旧在加仓雅下水电主题。除此之外，机构和游资合力加仓了固态电池和能源金属。能源金属主要是受到碳酸锂价格大涨刺激走强，也是反内卷的细分之一。

　　【消息异动/资金异动】

　　过去一周，旌扬“A股猛料”异动股集锦：

　　本周四“A股猛料”：西藏天路、南方路机、海南瑞泽、振东制药、铁建重工，强势暴涨！

　　本周三“A股猛料”：中国电建、凯撒旅业，强势暴涨！

　　本周二“A股猛料”：深水规院、中国电建、西藏天路、南方路机、高争民爆、国统股份、韩建河山、西宁特钢，强势暴涨！

　　……

　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

　　码字不易，如果觉得以上内容对您有所帮助，请不吝点赞和关注！方便的话也可以帮我分享或转发！所有旌扬的粉丝朋友们，有任何问题都可以在评论区提出来，我看到后会逐一回复！（只回答粉丝提问哦！）