8月，全球半导体行业再度聚焦美中博弈。美国总统特朗普公开表示，将对中国制造的半导体产品征收100%的关税。这一消息一经放出，瞬间引爆全球产业链和资本市场。

国际咨询机构Gartner最新数据显示，全球半导体市场规模预计将达到6300亿美元，中国市场需求占比超过三分之一。美国半导体产业协会（SIA）也警告，极端关税举措可能导致全球半导体供应链震荡，直接影响美国国内就业和终端消费市场。

与此同时，中国对于美国芯片的需求却急剧下降，相关进口数据已连续三个季度出现负增长。特朗普的征税计划，究竟意欲何为？中美科技竞争的核心，是否已然生变？

美国强硬加码，全球产业链应声而动

自2024年以来，美国对主要贸易伙伴的关税政策持续升级。6月发布的美国商务部数据指出，仅2025年上半年，美国对进口商品的平均关税已高达18.3%，创下近九十年来新高。

。彭博社分析师指出，100%的芯片关税将直接推高美国本土市场终端产特朗普团队主导下的“制造业回流”战略日益激进，针对半导体、汽车、药品等关键领域频频加码关税品成本，其中电脑、手机、家用电器等消费电子的价格受影响最为明显。

美国耶鲁大学预算实验室的研究模型显示，若特朗普政府推行的高额关税持续实施至2026年，美国普通家庭每年支出将增加2400美元以上，失业率或在2026年底前上升0.7个百分点。美国消费者联合会（CFA）也发布预警，关税压力最终会被分摊到普通消费者头上，中低收入群体受冲击更大。

过度依赖风险暴露

美欧贸易关系也因关税政策出现裂痕。2024年，美国将对欧盟进口商品的平均关税从1.2%骤升至17.5%，直接造成欧盟GDP预期下调0.2%。欧洲风投协会最新报告指出，一季度美国风投基金募集规模比欧洲多出8000亿美元。

高关税下，美国资本对欧洲创新型企业的兴趣大幅下降，欧洲初创公司资金链紧张，不少公司开始考虑将研发和运营重心迁往美国。

日韩企业同样面临关税壁垒。三星、索尼等头部企业已多次公开表达对美国政策的担忧。半导体行业协会（SIA）内部分析显示，全球半导体产业链高度互联，美国的单边行动将破坏行业生态，降低整体创新效率。

风险投资逻辑正在发生根本变化。高关税不仅提高了硬件制造和AI、软件企业的成本，还迫使企业重新思考商业模式。部分初创项目不得不通过涨价、压缩利润等手段维持生存，创新活力显著受损。全球科技创新的节奏被打乱，资本流向和产业布局正在重塑。

中国“自研自强”，美芯出口份额持续下滑

中国市场早已预见到外部技术风险。自2023年起，中国持续推动半导体自主创新，国家层面不断出台支持政策，重点攻关高端芯片设计与生产工艺。

7月，国家网信办对英伟达（NVIDIA）H20芯片的“远程关闭”和“数据追踪”功能提出质疑，直指美国《芯片安全法案》强制出口芯片带有监控后门。技术专家披露，英伟达部分芯片的数据流量会回传至新加坡服务器，存在数据合规隐患，直接违反中国《数据安全法》。

中国对美国高端芯片的需求同步大幅减少。中国半导体行业协会（CSIA）数据显示，2025年二季度中国从美国进口的半导体产品同比下降了28%，替代性自研芯片出货量同比增长超过60%。国产芯片已经批量进入AI服务器、高性能计算、智能终端等核心场景，逐步摆脱对美国技术的依赖。

中国主要科技企业正加速“去美化”进程。华为、中兴、阿里、百度等龙头公司已全面推进芯片自主设计与国产替代。部分国产AI芯片在性能与能耗方面已接近国际领先水平。美媒《华尔街日报》分析认为，中国半导体产业链的自主化进程比外界预期更快，国产替代已成为不可逆转的趋势。

半导体地缘博弈升级

特朗普政府的极端关税举措，表面上是为保护美国制造业和就业岗位，但实际上引发全球科技产业链的剧烈震荡。美国自身半导体产业高度依赖国际分工，原材料、设备、设计、封测等多环节均与亚欧市场紧密相连。贸然加征高额关税，势必扰乱供应链的稳定性。

国际权威咨询机构麦肯锡（McKinsey）在7月发布的报告中提出警示：美国对中国半导体产品征收100%关税，短期内或许能限制中国高端芯片进口，但从中长期看，中国自主创新能力的提升将进一步削弱美国芯片企业在全球市场的竞争力。

美国芯片巨头如英特尔、高通、AMD等，过去三年在中国市场的营收占比均超过20%，一旦失去中国订单，将大幅削弱其研发投入与市场布局能力。

全球半导体版图正在发生结构性变化。韩国三星、日本瑞萨、欧洲意法半导体等企业近期密集寻求与中国企业合作，共同开发适合本地市场的芯片产品。东南亚、印度等新兴市场的产业承接能力持续增强，全球供应链多元化趋势更加明显。

药品、消费品关税连环效应

美国高关税政策不仅集中在芯片领域。8月，特朗普在接受CNBC采访时透露，美国将对进口药品加征递增关税，一年半内税率最高将达250%。

此举已引发全球药品供应商的强烈反弹。国际药品制造商协会（IFPMA）公开呼吁美国政府重新评估相关政策，警告极端关税将推高美国本土药品价格，危及普通患者的用药可及性。

消费品领域同样受波及。美国媒体8月初报道称，6月美国市场的电脑价格同比上涨近5%，鞋类短期涨幅高达40%，服装涨幅38%。一旦高关税措施持续，消费者最终为涨价买单。瑞士手表、欧盟葡萄酒、烈酒等进口商品价格也大幅上涨。瑞士对美出口手表关税已高达39%，短期内价格上涨近四成。

美国市场研究机构Forrester警告，关税政策正在改变美国消费者的购买习惯，部分高端商品销量大幅萎缩。一些美国家庭开始转向国产替代品或二手市场，消费结构出现明显变化。

参考资料：

环球时报：2025-08-08 10:11：特朗普：将对芯片和半导体征收100%关税