文：司马秘事

编辑：司马秘事

司的就是国际这条线；马上追踪热点

秘闻背后的事；我给你说透

欢迎各位看官收看今天的【司马秘事】

内存价格疯涨背后，AI驱动的存储行业重构上周去华强北帮朋友淘内存条，刚问一款DDR4的价，老板就摆手，“别问标价，今天又涨了五十，直接报个实在价给你。”

货架上果然没贴价格签，全是手写的“询价”二字。

我掏出手机翻聊天记录，9月初问这款内存才一百八，现在直接飙到五百多。

内存比黄金疯，涨懵打工人

我那做设计的朋友最惨，年初配电脑时嫌16GB内存贵，想着后期再加。

11月下单时直接傻眼，同款内存价格翻了两倍，装机店老板还说“能买到就不错，下周可能更贵”。

二手平台更夸张，我刷到有人卖十年前的DDR3旧内存，一箱从一万炒到十万，卖家标题写着“比茅台还保值”。

连存储大厂威刚的董事长都公开道歉，说“三十多年没见过这缺货场面”，天天被客户追着要货。

普通消费者被涨得措手不及，科技巨头却在疯狂扫货，10月OpenAI搞了个“星际之门”计划，一下锁了全球四成的内存产能，签了四年合同。

消息一出，内存价格当天就跳涨不少，这哪是供需失衡，分明是AI把普通用户的份额给抢了。

不是炒货，是AI抢走了

产能内存行业跟石油似的，被三家巨头垄断着，三星、SK海力士、美光加起来占了九成市场，想涨价就一起减产，想降价就一起扩产。

2020年他们扩产太猛，价格跌得血本无归，2023年又默契减产，库存很快见底，本来这只是行业常规周期，直到AI横空出世。

AI芯片需要一种叫HBM的高级内存，普通内存是平放在“桌面”的数据，HBM是把好几张“桌子”叠起来，速度快了十几倍。

英伟达最新的AI芯片，光HBM成本就占了一半多，这钱太好赚了，巨头们立马把产能转去做HBM。

一片晶圆做普通内存能出一千颗，做HBM只能出三百颗，美光干脆宣布退出消费级市场，哪怕普通内存涨价也不做了。

三星更绝，自家手机部门要内存，都得三个月一签合同，亲兄弟也得按市场价来。

我认识个内存模组厂的工程师，他说现在厂里的生产线全优先供AI客户，“AI客户给的价高三成，换你你也这么干”。

普通用户的需求，只能靠剩下的产能凑，不涨价才怪。

消费级市场，成了“边角料”

以前买内存，看的是电脑、手机的需求，现在不一样了，AI数据中心成了超级买家，他们对价格不敏感，只关心“能不能马上拿到货”。

我查了下数据，今年AI用的内存占比第一次超过了电脑和手机。

这就像城里的核心地段被开发商盯上，原住民要么接受高价，要么搬去远郊。

我们这些普通用户，就成了被挤到“远郊”的人，只能买剩下的“边角料”内存，还得付更高的钱。

美光退出消费级市场不是个例，我关注的几个老牌存储品牌，今年都把重心转去做AI服务器内存。

有品牌负责人说，“消费级业务利润太薄，以后只留高端线，中低端不做了。”最直观的影响是电子产品涨价。

我最近看的笔记本电脑，同款配置比年初贵了五百块，客服说“主要是内存成本涨了”。

以后我们买手机、电脑，可能会发现“内存升级”成了最贵的选项。

这波涨价，要涨到2027年？

业内人士称，此轮涨价风潮预计将持续至2027年，新建内存工厂并非一蹴而就，从建设到落成，大约需要两三年的时间。

即便产能得以释放，价格亦未必能够回归往昔水平，市场变幻莫测，诸多因素相互交织，往昔价格恐难再现。

就像一线城市房价，涨上去再跌下来就难了，我那朋友最后咬咬牙买了内存，他说“早买早用，越等越贵”。

我倒觉得，普通用户不用太焦虑，非刚需可以等等，真急着用就别纠结那几百块，毕竟内存是刚需，硬等也不是办法。

AI带来的变革就是这样，它在前面领跑，我们在后面适应，内存涨价只是开始，以后还会有更多行业被AI重构。

对我们来说，与其抱怨涨价，不如看清趋势，AI需要的技术正在成为新的“硬通货”，这或许是更值得关注的事。

现在我帮人装机前，都会先查下内存价格走势，不是怕被坑，是想看看AI这股风，又把行业吹向了哪个方向。

毕竟，看懂趋势比纠结眼前的几百块，重要多了。

世界从不平静，司马为您解析，今天到此为止，下期我们再见！