美国还是没能撑住，国际金价突破3500，人民币升值，美元深夜跳水

8月30日凌晨，国际金价一举突破3500美元大关，创下历史新高，与此同时，离岸人民币汇率暴涨超300点，最高涨至7.1182，创下近9个月来新高。

而美元指数跳水跌破98整数关口，美股市场AI巨头英伟达市值一夜蒸发万亿人民币。这个夜晚，全球资本市场悄然完成了一次权力转移。

国际金价近期表现令人瞩目。8月29日晚间，伦敦金现向上拉升，迅速突破3430美元/盎司关口，触及3440美元/盎司，盘中涨幅超0.7%。COMEX黄金直接站上3500美元/盎司，日内涨幅达0.9%。

本周以来，国际金价已经连涨3日，纽约商品交易所黄金期货主力合约价格累计上涨2.86%。截至29日收盘，纽约商品交易所12月黄金期价收于每盎司3516.10美元，上涨1.20%。

金价暴涨已经带动了实物黄金市场，国内多数品牌黄金首饰价格已突破1000元/克。黄金股的表现同样亮眼，港股黄金股多数上涨，中国黄金国际涨8.64%、潼关黄金涨8.7%、灵宝黄金涨15.46%。

黄金市场的狂热与美联储的政策动向密切相关。美联储理事沃勒就货币政策走向发表重要观点，预计联邦公开市场委员会（FOMC）将在9月降息25个基点，且未来3-6个月还将继续推进降息进程。

这一表态为市场对美联储货币政策的预期提供了关键指引，上周末，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的鸽派讲话进一步强化了降息预期。

鲍威尔表示，尽管通胀风险依旧存在，但劳动力市场放缓的迹象越发明显，暗示美联储可能在下月启动降息。此番言论被市场解读为明确的宽松信号，9月降息预期快速升温。

美国总统特朗普近期宣布免职美联储理事丽莎·库克，引发市场对政治干预央行独立性的疑虑。这一举动导致投资者加速转向黄金等避险资产，削弱美元信用支撑。

在美国联邦政府指控库克存在抵押贷款欺诈行为后，特朗普决定将其免职，美国国家经济委员会主任哈塞特表示，在库克就其在美联储理事会的任职情况提起诉讼期间，她应暂停履职。

这一事件发生后，美国30年期国债收益率出现下跌，市场对美联储独立性的担忧进一步加剧，推动了避险资金向黄金市场的流动。

在国际金价大涨的同时，人民币汇率也表现出强劲势头，8月28日，人民币兑美元中间价报7.1063元，接近7.1元大关，续创2024年11月6日以来新高。

近期人民币汇率明显走升是内外部因素共振的结果，从外部看，美联储政策转向为人民币打开升值空间。鲍威尔释放鸽派信号，美联储9月降息概率提升，美元指数和美债收益率回落，人民币汇率外部制约因素减弱。

从内部因素看，上半年我国出口超预期，为人民币汇率升值奠定了基础，近两个月，股市加速上涨创10年以来新高，赚钱效应凸显，为人民币汇率提供了新的支撑点。

美元指数连续第三个交易日下跌，维持在98.15的低位9。这是美元指数连续第三周周线收跌。

鲍威尔在杰克逊霍尔的鸽派讲话后，美元指数应声跳水近1%，创4月以来最大单日跌幅，并回吐当周全部涨幅。当日非美货币集体走强，人民币在岸、离岸市场分别升值超过100点。

美元走弱不仅反映了美联储政策转向的预期，也与美国经济面临的结构性问题有关。美国不仅近期贸易逆差扩大，预算赤字也引发了人们对赤字可持续性和发展轨迹的担忧。

穆迪决定将美国长期发行人评级和优先无担保评级从Aaa下调至Aa1，下调理由是由于持续的财政赤字，美国联邦债务一直在增加。

美股市场方面，AI巨头英伟达面临压力。美股盘前英伟跌约2%，公司二季度收入向好，但数据中心业绩欠佳。

英伟达的温和业绩预期引发市场担忧：人工智能领域的巨额支出增长可能正在失去动力，这让今年市场关键推动因素之一的可持续性面临质疑。

自4月以来，全球股市上涨一方面是因为投资者押注人工智能热潮将继续推动科技行业盈利增长，另一方面是关税紧张局势缓解整体提振了风险偏好。

英伟达业绩预期显示，在经历两年人工智能支出的惊人增长后，目前该领域的增长正逐步放缓。这一消息加剧了市场对人工智能行业投资放缓、未来增长疲软的持续担忧。

全球资本正在重新配置布局。美元走弱背景下，国际资本正从低收益美元资产向A股等高息人民币资产转移，推升核心资产估值修复。

这种资金再配置不仅改善了A股流动性环境，更通过“汇率升+盈利预期升”的双重驱动，强化了市场对经济复苏与企业盈利修复的信心，形成“股汇双升”的良性循环。

近期国内资本市场快速回暖，A股市场交投活跃，风险偏好回升推动跨境资金增配人民币资产。我国经济增长和外贸形势稳定向好，贸易顺差保持在较高水平，市场主体对经贸摩擦的担忧逐渐缓解。

同时美元走弱促使出口企业加速结汇，这些因素共同推动了人民币资产的吸引力，加速了全球资本向中国市场的流动。

当前全球金融格局正在经历深刻重构。美元主导的国际秩序逐渐向多极化转变，美元储备多元化步伐加速。在政治和贸易不确定性背景下，央行对黄金的多元化配置需求将推动金价上涨。

美国经济面临的结构性问题不容忽视。债务占国内生产总值比例在四年任期内将增加约8%至10%，研究表明，债务占GDP比例每增加10%，长期债券的收益率就会上升99个基点。

到特朗普总统任期结束时，美国收益率曲线的长期端可能会创下新高，在2025年突破5%的门槛后，未来几年可能会突破6%的门槛。

相比之下，中国经济强劲的内生增长动能和增长韧性将在中长期发挥决定性作用，我国新质生产力和高科技领域正快速发展，外贸领域转型升级加快，人民币国际化进程稳步推进。

纽约商品交易所黄金期货主力合约价格本周累计上涨2.86%，国内品牌黄金首饰价格突破每克1000元大关。

人民币兑美元中间价已创下近10个月新高，美元指数却连续第三周下跌，交易员们正在重新布局，资金从美元资产流向新兴市场，特别是人民币资产。

信息来源：人民币，突然暴拉！美股震荡，美元跳水，金价大涨，特朗普又被起诉了！欧盟拟取消部分美国商品关税

2025-08-29 00:54·每日经济新闻