容维证券三吃罚单累计被罚143万元 投顾人员数大增、炒股软件最高卖20万元每年

　　消费日报网讯（记者 柳川）4月3日，黑龙江证监局官网公告，黑龙江省容维证券数据程序化有限公司（简称“容维证券”）收到了该局2025度的“1号”罚单。

　　据罚单披露，该公司在监管调查中，四次向黑龙江证监局提交的情况说明中，对员工黄某、刘某、楚某及叶某生的在职情况进行了虚假陈述，因此被处罚款3万元。

　　公开资料显示，容维公司注册成立于1997年，是中国第一批通过证监会批准的证券投资咨询机构。近年来容维证券是被监管处罚的常客，除被采取行政监管措施外，容维证券还累计3次吃罚单（包括分公司），合计被处罚款143万元，涉及违规行为包括误导性营销宣传、向投资人承诺收益等。

　　三度吃罚单，累计被罚143万元

　　2023年11月、2024年3月，黑龙江证监局根据监管工作需要分别要求容维公司提供相关说明材料时，容维投顾四次向黑龙江证监局提交的情况说明中，对员工黄某、刘某、楚某及叶某生的在职情况进行了虚假陈述。

　　调查显示，黄某和刘某实际上为容维公司的员工，刘某、楚某为同一人，刘某曾经使用过楚某的名字。叶某生不是容维公司员工，证书编号所对应的登记人员姓名为凌某云。而容维公司在多次的情况说明中否认了这一事实，且错误地表述了员工的入职时间。

　　最终，黑龙江证监局依据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定，认定容维公司的行为构成向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或重大遗漏的违法行为。因此，决定对其处以3万元罚款。

　　记者梳理发现，这是该公司近年来第三次被行政处罚。上海证监局2022年9月披露的一起违法案件显示，黑龙江省容维证券数据程序化有限公司上海分公司（简称“容维上海”）在营销过程中存在明显的误导性宣传。

　　经查明，2020年8月至10月期间，容维上海员工在营销过程中，向投资者发送的相关信息内容具有明显误导性，相关营销行为使用工作手机、工作微信，模式高度统一，组织特征明显，容维上海在证券交易活动中作出信息误导。上海证监局决定对容维上海责令改正，并处以110万元罚款。

　　此前2018年，容维证券还曾被黑龙江证监局罚款30万元，罚单显示，该公司存在向投资人承诺收益；未以谨慎、诚实和勤勉尽责的态度为客户提供证券、期货投资咨询服务两项违规。

　　近年来容维证券被采取行政监管措施的次数更多。仅容维证券总公司来看，2019年至2024年期间，该公司每年均被监管“点名”，6年里累计8次收到黑龙江证监局的监管措施决定书。

　　其中，最近两次黑龙江证监局下发监管措施决定书的时间分别在2023年11月、2024年6月，均是在最新罚单中提及的2023年11月、2024年3月两次监管调查后不久。且在2023年11月发布的罚单中，监管指出容维证券存在“部分内控制度规定与实际情况不符，部分分公司提供材料填报有误等问题。”

　　容维证券此次虚假陈述被罚是否与此前两次监管部门现场检查有关？公司对员工黄某等人的在职情况进行虚假陈述是何原因？就相关问题记者向容维证券发去采访提纲，截至发稿，尚未收到回复。

　　炒股软件最高卖20万/年，营销宣传类违规多发

　　记者梳理发现，最近两次黑龙江证监局向容维证券下发的监管措施决定书中，均点名其“部分员工营销宣传存在承诺收益，虚假宣传行为”。

　　实际上，此前两次容维证券被行政处罚时，违规事由也均与部分员工的营销宣传行为有关。

　　上海证监局查明，容维上海员工在营销过程中，向投资者发送“近期每一次团队重磅布局的跨月专案，全部取得100%的胜率，平均涨幅39%+！”“9月谭老师团队再次锁定的这只跨月黑马，目标（12%-32%）”“跨周金股预约，倒计时2小时！估值空间30%-39%，5万买入有望赚1.5万，10万买入有望赚3万，20万..30万...”等内容的微信，构成《证券法》第一百九十三条第二款所述“在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导”的违法行为。

　　黑龙江证监局调查发现，容维公司员工李某在从业过程中，通过QQ对外多次使用夸大性字眼的表述，对投资人投资收益作出过于肯定的表述，如李某QQ聊天记录中存在“刘总在证券行业的影响力绝对权威，所掌握的信息和数据以及所带领的容维执业分析师团队足以支撑所有软件用户稳步获利”等内容。

　　为何员工揽客过程中频频误导性宣传？记者注意到，容维证券的投顾产品价格不低。据官网披露，该公司有容维创富大趋势软件、智牛股票擒龙版软件等在售，其中容维创富大趋势软件-域加级别系统V1.0的售价从普通产品的4980元/年，到含小牛号股票池产品的 99800元/年不等。智牛股票乾坤至尊版软件V1.0.0乾坤至尊版的售价更是达到了199600元/年。

　　然而，有消费者交了高额的会员费后，发现实际的投顾服务并没有工作人员宣传得那么“神”。

　　有消费者在黑猫投诉上反映，容维证券的推广人员说每天都有好股票推荐保证盈利，自己交了19800元安装相关软件，安装后发现操作软件跟普通免费股票交易软件无差别。

　　在啄木鸟投诉上，有消费者反映，容维证券业务员每天都发布投顾老师推荐的股票获得丰厚收益这些成功的案例，挣了多少钱之类的，以此诱导消费者购买付费服务。交了5万多元的费用后，消费者发现完全跟此前介绍的不一样，不仅没有任何收益还导致其账户巨大损失。

　　据消费者介绍，自己是通过直播平台被引导添加了容维证券的工作人员微信，然后以“推股荐股”为噱头，一步一步让其交昂贵会员费，“结果根本没用，会员费都赚不回来。”

　　去年四季度以来，在系列资本市场利好政策的刺激下，大量新股民涌入证券市场。面对这轮行情带来的“破天富贵”，部分投顾机构在门户网站、微博、短视频平台、社交软件等渠道打广告，以直播短视频“引流”获客。

　　据行业人士介绍，在这波行情中，部分投顾平台开设多个财经直播间账号，在直播中通过各种方式推荐个股，吸引用户观看投教视频，提升用户购买相应投顾产品的热情，赚得盆满钵满。

　　记者关注到，随着市场热度的上升，容维证券的团队规模在过去一年内明显扩张。中国证券业协会官网信息显示，目前容维数据的从业人员数为531人，其中一般证券业务人员348人，投资顾问183人。2024年4月，容维证券的从业人员数为185人，即一年间增长了88%，彼时投资顾问69人，一年间增长了1.6倍。

　　在扩大业务规模的同时，和容维证券相关的监管罚单和消费者投诉量亦较为突出，或反映出公司对员工执业行为管理方面存在短板。后续容维证券将如何加强内控管理、提升合规水平，对此我报将继续关注。