深感震撼…

市场进入节前行情，原地震荡，成交量掉下2万亿。

近日持续发酵的字节新模型Seedance2.0是市场的热点，我在网上看了一些Seedance做出来的视频，如果不说，我是完全没法分辨这些视频是AI生成的还是专业影视团队拍摄出来的。

《黑神话：悟空》的制作人冯骥发了个帖子，表示深感震撼的同时，也对Seedance作了6条总结和预测：领先、全能、低门槛、产能爆炸、视频全民化、假视频泛滥与信任危机。

我们昨天还在说AI应用仍缺乏落地场景，AI发展节奏难预测，但我能感觉到AI的发展速度可能会超出我们的预期，起码到今天，AI生成视频和AI编程已经开始逐步形成商业闭环。

AI视频大幅降低动画制作成本，最近一年诞生了大量AI漫剧工作室。

漫剧是对网文、漫画或原创剧本等内容进行视频化再创作的产物，有了AI之后，这个行业发生了巨变，现在一个工作室只需要2、3个人、一周左右的时间、几万块的成本就可以快速做出一部短剧。

当然，这些漫剧质量不见得高，但架不住成本够低，投入小，偶尔做出几部爆款剧，就有可能实现百万级的收入。

不过考虑到门槛过低，做漫剧的企业大概很快会面临竞争格局恶化的局面，所以市场也在挖掘真正可能受益的方向。

一个是卖铲子的公司，也就是做Seedance的字节，做可灵的快手，然后是短剧播放的平台，还是字节和快手。

最后是能提供优秀剧本的企业，这也是掌阅科技连续涨停背后的市场逻辑。

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今日市场还有一些其他资讯。

1、中芯国际公告25Q4业绩，营收24.89亿美元，同比+12.8%，归母净利润1.73亿美元，同比+60.7%。

没什么特别的，符合市场预期，预计今明年利润增速在20%档，支撑了150倍的估值，依然魔幻。

2、中际旭创、新易盛大跌，原因是市场上流传的一张图，繁体字，显然是某省的新闻节目，称CSP（云服务提供商）将绕过中国模块厂、直接向上游（激光器芯片、光学元件等）下单。

这个省的新闻节目我也会看，可能存在夸大，我也认同光模块本身技术壁垒并不高，但这种大规模的产能和交付能力也不见得就那么容易替代。

3、电子布持续涨价，随着算力市场资本开支持续上升，行业景气度逸散到算力材料上，电子布需求持续增加，价格也开始上涨，中材科技、国际复材、宏和科技、菲利华股价均大涨，之前我们提到的莱特光电仍然可以关注。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日-2w，26年+9w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。