这是熊猫贝贝的第3608篇原创文章

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2026年开年第二周的周五，也就是1月10日，中国国家对内释放了一个重要的主线信号：

一个是财政部、税务总局，4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，电池也将减少直到27年全部取消。

图片来源：见图

另一个，来自国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室，周四阿里的公告刚出，不到1天就直接亮出大棒了：

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两个文件，貌似领域不同，但是实际上，讲的都是一个事情，那就是“反内卷”。

这一次的开年信号，就不简单了，值得拿出来，和大家进行一个详细的梳理和分析讨论。

阅读提示：

• 文章略长，内容的阅读需要一定的时间和耐心，并且需要进行思考。
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• 每个人的认知层次不同，不做强求，这篇文章的内容不是什么大路货，也不是什么看完能够带来轻松愉悦精神满足的爽文，请结合自身需要和认知需求理性看待。

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2026一开年，国家连发两文，剑指反内卷，具体是怎么一回事？

1月9日，财政部、税务总局发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》表示，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。

公告同时称，自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。

此前，财政部、税务总局已于2024年11月发布政策，明确自2024年12月1日起，将光伏硅片、电池及组件的出口退税率由13%下调至9%。

这个对于国内光伏行业和相关出口贸易而言，是直接利空冲击，但是不值得同情。

光伏产业这个我个人还是认识点行内人，有点行业资源，比较了解门道的，这里给大家说点主流看不到，券商不敢说的深层现实情况。

中国的光伏产业，各大生产源头，过去几年，其实已经走错了。

作为“中国制造”的亮丽名片，我国光伏产业在规模、技术、应用等领域长期领跑全球。

截至2025年11月底，全国太阳能发电装机容量达11.6亿千瓦，同比增长41.9%。

这份成绩单背后，是我国光伏人多年的深耕与突破。

也要看到，高速扩张的同时，阶段性供需失衡、低价无序竞争等问题逐渐凸显，行业一度陷入“价格战”的困境，传递出光伏产业转型升级的迫切需求。

这个行业的“内卷”的病根，在于发展逻辑的错位——从拼技术、拼创新滑向了拼价格、拼规模。

没错，为了争夺海外订单，把政府的出口退税补贴都当作成本去压价。

利润比刀片还薄，行业内的订单竞争，堪称你死我活。

虽然出口退税是个税收中性制度，是为了帮助企业避免双重收税（出口国增值税、进口国关税），WTO也认可。

但对于一些过剩产能行业，的确没必要过度帮扶，尤其当前国内消费提振压力很大。

以后就没有补贴了，要利润，要生存，要发展，自己把价格提起来，服务配套搞上去，别整天在低价倾销的舒适圈躺着玩价差游戏了。

产业资本，都是极致精明的，国家出手，什么意思，不用多说。

另一个事情，就更具有戏剧性了：

昨天还在高喊要拿“第一”的淘宝闪购，今天就迎面撞上了监管红线。1月9日，国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室宣布，对外卖平台服务行业启动调查评估，核心直指“反内卷、反非理性竞争”。

这就像一盆冰水一样，精准的浇在了一团烧得正旺的虚火上面。而就在前一天，阿里刚宣布要坚定投入，推动淘宝闪购冲击外卖市场绝对第一。

作为手握巨额现金的科技巨头之一，正重启“烧钱”战车，试图再造一个行业霸主。

而监管的出手并非偶然。这实际上是中央经济工作会议“治理行业内卷”精神的一次具体落地。当2025年两次约谈都未能止住补贴乱象后，如今的“立案调查”意味着警告升级，传递出对无序竞争零容忍的清晰信号。

一场还没正式开打的补贴大战，被按下了暂停键，整个行业的游戏规则，或将重写。

有一说一，作为国内头部的平台资本，阿里这一次的路径依赖，顶风作案，多少有些掉分。

发了财，有规模了，还是只能惦记存量环境里面去抢市场，完全拿不出什么新东西，新创意，也不能和国家的需求形成共鸣契合。

怎么，马老师不灵了，只能玩资本最初级的跑马圈地低级生意了？

在最高层已经将“反内卷”作为经济工作重中之重的情况下，仍然“我行我素”的外卖行业部分从业主体，遭遇2026年反内卷的第一枪，并不令人意外。

两个事件结合起来看，毫无疑问，2026年，“反内卷”已经成为年内重要的政策和规则主线了。

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2

对于国家开年表态的“反内卷”态度，该怎么去理解？

头部资本对于路径依赖，垄断痴迷，都难以清醒，对于普通老百姓来说，或许更是难以窥见一些趋势轨迹了。

对于国家的这次反内卷最新表态和出手，其实最好的理解，那就是无条件相信就是了。

资本被利益驱动，关键角色被业绩压力驱动，很多时候，铤而走险，游走政策风险边缘作死，其实很正常。

国内就有一部分人，过去就是这么发起来的。

在危险地带的尝试，也是要看态度的，有一些，雷大雨小，而有一些，直接踩雷。

看懂这里面的区别，往往决定了不同的人生。

这一次，对于普通人和一些行业，一些资本来说，需要看懂的东西，并不复杂：

中国这个国家，国内政策尤其是重大政策，一旦提出来，就言出必行，无非时间上会有个过程。

从13年的雾霾治理，到15年的扶贫攻坚，到16年的房住不炒，到今天看都全面落地。

这次的反内卷，虽然比当年的供给侧改革有更高的难度，但相信随着时间和各种政策落地，会取得积极的效果。

无论是自己的投资，还是事业，如果处于反内卷打击范围，还真是要提前悠着点。

没必要心存侥幸，也不要以为搞内卷恶性竞争的路子还能继续玩下去。

道理就是这么一个道理，但是能不能接受，能不能理解，能不能顺势而为，那就是另外一回事了。

阿里这种头部资本都会迎头撞上的，个体和普通人，说能通透，还真不值得期待。

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3

趋势讨论：“反内卷”行动，是否会成为年内主线，又会带来哪些影响？

有了以上的梳理和讨论，很明显，2026年，国内经济环境中，“反内卷”这条主线可以确定了。

光伏行业的反内卷动作，表明了国家对于薅补贴羊毛去打价格的行业的态度，那就是以后不会再补贴，想活下去就要积极转型升级，保证利润空间。

养不大，长不大的巨婴，断奶。

外卖行业的反内卷，折射出来的信号，更值得重视：

2026年，对于击穿基本商业活动成本线的资本圈地行为，是一切类似的行为，国家都不可能放任不管了。

今年年初加大力度、明确反内卷的叙事，正是为了防止企业再度无序投入。

对于平台资本，这次叫停，不是关键，而是警示。

在反映长期价值的资本开支层面，中国互联网企业的投入仅为纳斯达克科技巨头的零头。

但是在市场竞争，存量争夺的领域，却成为互联网资本扎堆下重注的地方。

美国互联网资本搞科技突破，专利创新，中国互联网三件套：网上放贷，抢市场，垃圾广告批发。

从历史经验看，国务院反垄断反不正当竞争委员会启动“市场调查”，往往是行业迈向实质性反内卷的第一步。

这样的震慑之下，如果互联网资本还不识相，那可能就要被动体面了。

淘宝闪购开年的第一目标，迎来了外卖平台反内卷的调查，这不是黑色幽默，而是注定贯穿2026年的经济规则红线警示。

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2026年，规则不一样了，玩法也不一样了，国内很多行业，还有消费市场，会有越来越多明显的变化和改变出现。

值得拭目以待。

总的来说，短期肯定会有冲击和磨合，但是中长期，肯定是利好国内经济持续稳定发展的。

2026年，肯定是短期。

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写在最后：

从普通人的角度，应该如何理解这条主线，指导行动？

从现实来看，国家要搞反内卷绝非要求企业“躺平”或不竞争。

恰恰相反，其最终目的是引导竞争回归本质：

从同质化的价格血战，转向差异化的服务提升、技术创新与体验优化。

国家的思路，从来都不会艰涩难懂，复杂深奥，但是现实里面，因为路径依赖，思维惯性，管理水平和思路的落后等等因素的存在，所以，有些东西，会有博弈过程，会有过程成本，需要有所耐心。

文章最后，分享几点个人的思考和理解，不一定对，权当抛砖引玉，供大家进行一个讨论和参考就好：

首先来说，从金融市场的维度来看，高度灵敏，厌恶风险的资本，会加速撤离传统落后的资本竞争模式领域和板块。

看看阿里的最新股价就知道了：

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只能玩内卷，存量博弈，跑马圈地的公司和行业，接下来不管行情怎么样，都不值得普通人去投入。

只要国家反内卷的态度不变，这个逻辑就值得重视。

其次，从个人择业的角度，2026年开始，就一定要对“内卷”现象集中的行业和赛道，建立主动回避的认知和行动。

最后多说一点现实影响：

随着国家这一轮反内卷的持续，国内消费领域的很多价格，会出现明显的反弹。

这不是涨价，而是合理的市场成本脱离资本干扰后的必然回归。

从消费体验上，可能会给一些群体带来困扰，但是低于成本的恶性内卷，国家不会不管了。

换个角度来看，这对于一些过去依赖低价策略的行业和公司来说，就是洗牌的局面。

如何避坑，就要看自己的理解了。

如果原本是搞价格战才能活的品牌，商品，还有公司，那么接下来，就值得普通人去重视和远离了。

2026年，国内经济环境的反内卷主线，大家要看清，要理解：

“反内卷”并非“去产能”的简单复制，“去产能”更像一场“外科手术”，侧重于以强力行政手段推动产能快速出清，旨在通过供给侧结构性改革，为经济“瘦身健体”；

而“反内卷”则更似一场“内科调理”，强调通过法治化、市场化方式规范各类主体行为，着力构建高水平市场经济体制，以激励有效创新、释放需求潜能，最终为经济“赋能增效”。

存量时代，剩者为王，并且，资本赢家通吃的美梦，也做不下去了。

方向是对的，但是过程注定是痛苦的，所以，从个体角度，要对短期继续过苦日子，有心理准备。

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