A股三大股指5月7日集体高开。

上证综指涨0.8%，报3342.67点；

科创50指数涨0.36%，报1030.19点；

深证成指涨0.22%，报10104.13点；

创业板指涨0.51%，报1996.51点。

国防军工大幅上涨，领涨两市。

晨曦航空（300581）

爱乐达（300696）

中航成飞（302132）

恒宇信通（300965）

航天长峰（600855）

等超10股涨停或涨超10%。

军工股的“戴维斯双击”逻辑

1. 国际局势催化板块热度

印巴冲突升级、欧盟强化防务合作等事件，引发市场对军备扩张的预期。

欧洲防务股近期涨幅超15%，而A股军工板块中，通易航空、晨曦航空等个股因涉及无人机、航空电子等领域出现20%涨停。

这种地缘风险溢价与行业基本面改善形成共振，推动军工股估值修复。

2. 国产替代加速行业景气度

随着国产大飞机C919商业化提速、新型号装备列装，军工产业链进入“量产爬坡期”。

以中航成飞为例，其作为歼-20总装单位，5月7日获主力资金净流入4.54亿元，带动航空装备板块整体上涨5.2%。

资金动向与市场结构

1. 主力资金调仓至安全边际高的板块

从资金流向看，5月7日军工板块主力净流入超50亿元，宗申动力、中航沈飞等个股获机构抢筹。

与此同时，前期热门的AI、游戏板块遭遇抛售，资金从高估值赛道转向国防、芯片等“避风港”。

这种风格切换反映出市场在关税战背景下的避险需求。

2. 北向资金与两融资金形成合力

尽管北向资金实时数据披露受限，但从历史规律看，其对沪深300成分股的定价权仍在。

军工板块中的中航光电、紫光国微等标的，因兼具业绩确定性和政策支持，可能吸引外资配置。

此外，两融余额在5月6日增加38亿元，杠杆资金加仓方向集中于军工、机器人等政策受益板块。

总之，一句话：如今的中国网民太豪横，一言不合，就上军工。已不仅仅限于烟民了。