今年首只“20倍股”诞生！提前布局节后行情！

今天沪指跌0.01%，但市场下跌个股超3800只，中位数跌幅达-0.91%，昨天刚回点血，今天又掉了一块肉！

反观创业板指涨超1.5%，再创三年多以来新高；深成指和科创指数续创年内新高，指数很强，但赚钱效应一般，原因是容量大票继续吸引机构资金抱团！

今天盘中发生了一件事：宁德时代大涨3.4%，股价创历史新高，总市值逼近1.8万亿，超过贵州茅台。之前寒武纪股价一度超越茅台，这次宁王是市值超越茅台，只有总市值，才代表了一家公司的总价值。对比看一下，宁德时代9月份涨幅28%，年内累计涨幅51%，而贵州茅台9月跌幅2.7%，年内跌幅达到3.8%。

最近，关于关于老登、中登、小登讨论热度较高，对应的板块划分，网上有个图：

当下，小登的寒武纪，中登的宁德时代，双双从股价和市值上对茅台进行了超越，这也意味着中小登开始全面崛起。A股迎来巨变，这也是一场时代变迁！

茅台走势低迷，引发重仓消费股的机构砍仓，同时越来越多的基民选择赎回消费类主题基金，转投指数ETF基金，这也是今年以来科技股基金大涨的原因。

市值排名靠前榜单中，科技股的身影越来越多！

宁德时代、工业富联、中芯国际......作为全球第二大经济体，科技重估的大背景下，A股含“科”量会越来越大。

资金抱团大票，注定本轮行情板块个股割裂，呈现两极分化的走势。ETF作为重要的增量资金，按成分股权重分配资金，分配多的自然涨的更好，比如科创芯片ETF，占比前三分别是：中兴国际、寒武纪、海光信息，相辅相成，共同成长。

今天沪指表现最差，但也只跌了0.01%，大家不要被这个假象迷惑！

银行板块延续下行通道，证券继续遭到打压，在市场量能2万亿以及两融创新高背景下，证券板块下跌只有一个理由，那就是让指数走得慢一点。

沪指攀上3900点，只差一个契机，登顶4000点也只是时间问题。通过创业板指和深成指，更能真实感受行情的强度和热度。

在容量大票的虹吸效应下，微盘股开盘冲高后快速跳水！

在科技主线容量大票的围攻下，微盘股的压力会越来越大。今天包括中科曙光、浪潮信息、华勤技术在内的多只千亿市值大票再创新高，说明机构抱团大票的风格并未改变。再看工业富联，晃晃悠悠几天后，承接很强，转眼又要创新高。趋势一旦形成，很难逆转。

临近国庆长假，仅剩下三个交易日！

很多人担心节前效应，老钱认为多虑了。去年924行情暴涨暴跌，今年吸取教训，反其道行之。自8月25至今，沪指构筑了长达一个月的箱体，昨天长阳突破，今天收十字星，就如同精心设计的剧本。老钱更愿意相信：无论节前，还是节后，都会给投资者一个惊喜。

外资发声：中国股市成为全球机构投资者首选！

汇丰最新发布的“新兴市场投资意向调查”显示，全球机构投资者对新兴市场的增长前景愈加乐观，尤其看好亚洲的经济增长和股市前景。其中，中国股市成为全球机构投资者投资新兴市场的首选。

盘后再出消息，中国外汇交易中心：

将优化“互换通”运行机制，10月13日起提高每日净限额，从200亿提高至450亿元，翻了一倍多。这不仅巩固了香港国际金融中心地位，深化人民币国际化，更有利于吸引外资进入到国内市场，为人民币资产的全球配置奠定坚实基础。

AI产业链：势头强劲，多点开花！

受阿里巴巴云栖大会事件利好催化，隔夜美股阿里巴巴大涨8%，以一己之力带动中概股普涨，吸引全球资本做多中国核心资产。

多家机构上调阿里目标价！美银证券重申阿里巴巴买入评级，升H股目标价至190港元，花旗将阿里巴巴目标价从183港元调高至215港元，维持买入评级。继昨天大涨之后，阿里美股盘前继续小幅高开。

AI产业链全线爆发，算力硬件方向展开反弹，其中铜高速连接概念股涨幅居前，液冷、光模块等AI硬件股震荡回升，与阿里有关的华工科技、光迅科技、英维克、数据港都有不错表现。

AI应用消息面上，阿里巴巴推出Qwen3-Max——阿里巴巴迄今为止规模最大、能力最强的模型，超越了GPT-5-Chat。沉寂多日的AI应用今天集体爆发。

今天AI应用方向虽然较算力硬件表现抢眼，但资金认可度依然较低，不少核心辨识度标的都冲高回落，比如昆仑万维，这已经不是第一次了，AI应用方向若想在后续走出延续性，必须打出高度，打出持续性，否则难成气候。

后续伴随着DeepSeek以及Agent、多模态方面相关进展，AI行业景气度持续，国产服务器、交换机、液冷等环节值得重视。

半导体设备：国产替代关键一环，今天整体表现依旧强势。前几天为大家梳理的核心标的，多只再创新高。继续重视半导体设备、材料，以及存储芯片等分支行业催化带来的投资机会。

操作策略上因人而异，如果已经在AI赛道积累较大利润垫，建议继续聚焦核心高辨识度标的。如果想调仓拥抱科技，拥抱AI赛道，尽可能降低试错成本，建议在回踩阶段低吸。

提醒一下，国庆长假结束之后就是三季报了，市场会重回业绩炒作，算力、储能固态电池、创新药、稀土等，这些中报业绩炸裂的核心，三季报大概率延续优秀，提前布局等待收获。