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三大芯片巨头撤离中国，答案在这！

行业报告知识库

一、ASML

不是中国不要，而是我们有了替代品

先说说 ASML，这可是芯片圈的 “顶流中的顶流”，全球独一份能造 EUV 光刻机的主儿，堪称 “芯片工业皇冠上的明珠”，以前咱们的晶圆厂几乎把它当 “财神爷” 供着。

前段时间 ASML 刚发了财报，第三季度净订单额飙到 54 亿欧元，同比直接翻了一倍还多（暴涨 105%），看得出来全球需求有多旺。

但 CEO Christophe Fouquet 话锋一转，泼了盆冷水：“预计 2026 年中国市场销售额，得比 2024、2025 年明显下降。”

一边是订单爆涨，一边是中国市场要缩水，这反差也太大了。

有人说这是因为荷兰跟着美国搞管制，2024 年初连 TWINSCAN NXT:2050i 这类主流 DUV 机型都不让卖了。

但真相没这么简单；关键是咱们的 “国产替代” 已经跑起来了。

2025 年上半年，上海微电子的 28 纳米 DUV 光刻机都正式量产了

中芯国际用上之后，28 纳米芯片良率从之前的 62% 直接提升到 85%

产能也跟着涨了 30%，完全能满足国内中低端芯片的需求。

北方华创、中微公司、拓荆科技这些本土企业，早就把设备做到了 “可用、能跑、够用”，像拓荆科技的 PECVD 设备，在长江存储的产线里占比都超过 40% 了。

ASML 自己也藏不住实话，2025 年第三季度中国大陆还占了它总销售额的 42%，比上季度暴涨 15 个百分点，这还是靠之前疯狂囤货的 DUV 设备撑着。

但架不住国产设备追得快，它在国内 DUV 市场的份额已经从 90% 跌到了 85%，而且 28 纳米及以上成熟制程的设备，国产替代率已经突破 25%。

不是咱们故意赶它走，是国产化浪潮推着它，不得不面对 “被替代” 的转折点。

二、美光

被政策挡在门外，空位早被本土企业填满

再看美光，这家全球第三大存储芯片厂，以前可是把中国市场当成 “摇钱树”。

2024 财年光中国营收就有 34 亿美元，占了总盘子的 12%，说句 “依赖极深” 一点不夸张；

尤其是在服务器内存领域，以前国内大厂采购的内存里，美光的产品占比能到 35%。

但从 2023 年起，风向彻底变了！

中国对美光发起网络安全审查，理由很直接：关键信息基础设施不能有隐患。

这一查，直接把美光挡在了中国数据中心市场的门外。

可偏偏那年中国数据中心投资疯涨 9 倍，冲到 247 亿元

像阿里云、腾讯云的服务器采购量都翻了一番，一边是嗷嗷待哺的大市场，一边是进不去的大门，美光只能干瞪眼。

等到今年美光宣布退出中国服务器芯片业务，还裁员 300 多人，嘴上喊着 “中国仍是重要市场”，但现实里早就没它的位置了。

长鑫存储的 DDR4 内存早就量产，良率稳定在 92% 以上，价格比美光低 10%，国内服务器厂商采购占比已经超过 50%；

长江存储更是拿出了 232 层的 3D NAND 闪存，在固态硬盘领域，国内品牌用长江存储芯片的产品占比都到 60% 了；

连兆易创新的 NOR 闪存，在消费电子领域的市占率都爬到了全球前三。

更别提 2025 年国资委和发改委还发文，要求央企带头用国产存储芯片，2025 年上半年国产存储芯片在国内市场的渗透率已经从 15% 涨到 28%，美光这波纯属 “错过再无”。

三、英伟达

从 95% 市占到销售额归零，神话被国产芯片打破

要说最戏剧性的，还得是英伟达

2023 年以前，它在国内 AI 芯片市场那叫一个 “垄断”，中国 AI 企业的 GPU 几乎全是 A100、H100。

像百度、字节跳动的 AI 服务器里，英伟达芯片占比能到 98%，市占率高达 95%，说是 “AI 芯片之王” 没人反驳。

但美国的出口管制一来，一切全变了

A100、H100、H200 全被禁，英伟达急急忙忙推出 “特供版” H20，定价 8.6 万到 11 万元一张，比华为昇腾 910B 便宜 15% 左右，结果还是没人买账。

2025 年第一季度 H20 在中国的销量还不到 1000 片，连英伟达预期的零头都不够。

更惨的是：2025 年 4 月 H20 也被加入管制清单，英伟达直接计提了 55 亿美元的相关损失，中国区销售额从 2024 年的 89 亿美元暴跌到 2025 年上半年的不足 3 亿美元

差点归零，市值也跟着跌了 1200 亿美元。

黄仁勋在电话会上无奈吐槽：“伤害中国的事情，往往也会伤害美国。” 这话真没说错。

中国有全球 50% 的 AI 研究人员，没了英伟达照样能搞创新

华为昇腾 910B 的算力达到 256 TFLOPS，虽然比 H100 的 320 TFLOPS 略低，但价格只有一半，字节跳动 2025 年采购了 2 万台昇腾 AI 服务器；

寒武纪 思元 370 在智能驾驶领域站稳脚跟，小鹏、理想的自动驾驶芯片采购里占比超过 30%；

壁仞科技 BR100 更是直接对标 H200，算力达到 300 TFLOPS，已经进入阿里的 AI 产线测试。

到 2025 年，英伟达在中国 GPU 市场的份额已经从 95% 暴跌到 50%，字节跳动、百度这样的大厂，60% 的 AI 芯片订单都给了国产供应商，

连腾讯云都宣布要自研 AI 芯片，英伟达的神话在中国市场算是被彻底改写了。

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结语：不是 “撤离潮”，是中国芯片的 “成长礼”

说到底，这根本不是什么 “集体撤离”，更像是中国芯片产业的一场 “成长礼”。

ASML 的销售额预警，藏着国产设备从 “能用” 到 “好用” 的突破；美光的退出，见证了本土存储芯片从 “跟跑” 到 “并跑” 的崛起；

英伟达的份额暴跌，更是国产 AI 芯片从 “空白” 到 “替代” 的成绩单。

2025 年数据显示，中国半导体设备自给率预计能到 50%，其中刻蚀机、薄膜沉积设备的自给率都超过 40%；

芯片进口额上半年就降了 3500 亿，自给率爬到 30% 上下，像手机处理器领域，国产芯片占比已经从 5% 涨到 18%。以前我们依赖进口，是因为 “没得选”

买不到先进设备，造不出核心芯片，只能看巨头脸色；现在巨头们份额下滑，是因为我们 “有得挑”

国产设备能满足生产，本土芯片能适配需求，甚至在价格、服务上更有优势。

其实这种改变离我们一点都不远：你现在买的国产手机，里面可能装着长江存储的闪存；

家里用的智能电视，或许用的是兆易创新的存储芯片；连刷短视频用的服务器，背后都可能是华为昇腾的芯片在支撑。

地缘政治或许是催化剂，但真正让格局改变的，是中国芯片从 “跟跑” 到 “并跑” 的硬实力。这场看似 “撤退潮” 的背后，其实是国产替代的胜利。

毕竟，核心技术握在自己手里，咱们用起电子产品来，才更踏实、更有底气。

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