假期利好很多，外围也大涨，明天A股应该能开门红！

五一长假余额不足了，爱股君也做了几天旅游特种兵，确实人山人海。明天A股就要开盘，大家该收收心了！

这个假期利好很多的，一个个说：

第一、外围没出幺蛾子，还传出中美可能坐下来谈了。

第二、美联储降息预期升温，市场押注年内降息3-4次。

第三、五一消费数据超预期，出行、住宿和餐饮都创了近年来同比新高。

第四、离岸人民币大幅升值，今天更是突破7.2元关口。

全球市场趁着A股休市，也在拼命上涨。美股三个交易日，道指上涨1.95%，标普500上涨2.26%，纳指上涨2.96%。港股恒指大涨1.74%，恒生科技指数暴涨3.08%，直接涨了个中阳线！

很多朋友已经迫不及待，巴不得大A快点开盘。今晚美股不出大的幺蛾子，明天A股高开稳了！但高开之后怎么走呢，爱股君也说不准。

题材方面，都在看好科技股，大家对于机器人和AI二波呼声比较大！主要是数据中心，算力方向，加上外骨骼机器人。还有就是华为概念，可以打个提前量。

而关税贸易战的题材，现在的时间段比较敏感，可能会反复变来变去的，比较难操作了！所以尽量不追高，但中期看，内需消费和出口受损股都有机会。

关于5月份，我在假期的几点思考：

1、指数会再次冲击上方的3320的跳空缺口，乐观点到3400附近。

2、题材成长+科技链占优，主要是AI+机器人。

3、贸易缓和方向和反制方向轮番异动，主要看谈的进度。

整体上，5月份指数想大涨还是很难的，主要是内外条件都不支持。外部看，中美关税战虽然出现转机，但谈判不会那么容易；内部看，年报和一季报业绩都比较弱，A股业绩+基本面支持不了全面大涨。

但5月A股赚钱效应不会差，题材也应该会比较活跃。主要原因有，一是4月份游资比较佛系，休整了大半个月，5月份会积极起来；二是4月业绩暴雷过去了，资金又变得胆大起来了！

大家也发现了，很多科技新叙事又开始讲起来了，比如假期很火的“外骨骼机器人”，各种的小表格又回来了。而目前故事讲的最好、产业推进也最为配合的还是机器人和AI。尤其是机器人，已经收复了前期跌幅一半多，大有要展开新一轮行情的意味。

另外，五月份可能会有一些利好落地，比如美联储降息，我们央妈的降息降准。还有一些内需政策的加码，核心科技的突破等等！大家真的不用悲观，今年“五穷六绝”的剧本要改一改了。

1、美方主动向中方传递信息希望谈起来 中方回应：正在评估

5月2日，商务部表示，美方近期通过相关方面多次主动向中方传递信息，希望与中方谈起来。对此，中方正在进行评估。

点评：这是假期最为重磅的消息，全球股市大涨，港股、人民币、A50都大涨。跟我们这个表态有关，给了全世界信心！

爱股君认为，中方几个表态值得关注：

第一、“中方正在进行评估”，跟之前“辟谣”相比出现了转变。

第二、答记者问用了“对话磋商”的字样，说明双方有可能坐下来谈的。

第三、再次列出了底线。说一套、做一套，甚至试图以谈为幌子，搞胁迫讹诈，在中方这里是行不通的。

不管怎么样，中美关税博弈出现了好转迹象，对A股肯定是好事。股市炒的是预期，只要有预期，就能够嗨几天！受这个消息影响，假期港股、中概股狂飙，三倍做多富时中国ETF大涨近10%，明天A股高开是跑不掉了。

当然，也不用盲目乐观，中美谈判肯定是一波三折的。全球市场还会来回巨震，A股想连续大涨也很难的！

2、离岸人民币兑美元升穿7.20关口 为去年11月以来首次

5月5日，离岸人民币兑美元升穿7.20关口，为去年11月以来首次，日内涨超100点。

点评：假期人民币狂飙了，兑美元升穿7.20关口，为去年11月以来首次！整个假期大涨了900多点，确实有点疯狂了。

据媒体总结，人民币大涨的四大原因：

一是长假期间，中美谈判传来的积极信号。

二是五一假期旅游火爆的的助力。

三是国际避险资金加码人民币资产。

四是美元持续杀跌，结汇需求推动人民币上涨。

人民币这么火爆，有利于提高中国资产的吸引力，对A股当然也是利好。有利于吸引更多外资抄底中国资产，高盛就预测，人民币稳步升值能吸引超2000亿美元流入中国，最利好核心资产的白马股和科技股！

不过也有一种观点，人民币这一波暴涨不是老外来抄底中国资产，而是海外华人在大量换汇回来，换为中国货币和资产，怕懂王打劫他们。所以对股市的刺激可能没那么大。

3、特朗普：对所有在国外制作的进入美国的电影征收100%的关税

特朗普表示，美国的电影业正在迅速消亡。其他国家正在提供各种各样的激励措施，以吸引我们的电影制作人和工作室离开美国。好莱坞和美国的许多其他地区正在遭受重创！因此，我授权商务部和美国贸易代表立即启动程序，对所有在国外制作的进入美国的电影征收100%的关税。我们要让电影重新在美国拍摄。

点评：川普上又搞关税战了，对所有进口电影加征100%关税！这个有点让人摸不着头脑，电影行业一直是美国的优势产业，这些年在全球赚得盆满钵满，60%以上票房依靠国际市场。

好家伙，这几年电影市场惨淡，好莱坞本身也处在前所未有的虚弱之中。结果川普给进口电影加关税，如果招致其他国家的反制！这无疑是拿砍刀砍自己大动脉，属实是个人才。

大家都知道，关税战一般都是打击对手的优势，逼对方让利。为啥川普反其道而行？一好莱坞是民主党的地盘，不是川普的菜，他要精准打击；二是川普政府太缺钱了，主要能搞钱就行，哪管以后洪水滔天！

这个对我们影响不大，国产电影在美国票房几乎可以忽略，这个关税肯定加不到我们身上。反而给了我们理由继续限制美国影片，这个利好国产电影概念，文化传媒啥的。

但也只是理论上的，国内电影现在也很惨淡，从五一票房就可能看出来，只有巅峰期的三分之一！现在大家都不去看电影了吗？今年电影市场的复苏，真的就靠《哪吒2》这个遮羞布了。

4、美媒：英伟达正设计新特供版AI芯片 以适应中国出口

外媒消息称，在针对中国市场的H20芯片遭美国政府禁售后，美国芯片大厂英伟达正加紧开发另一款符合美国出口规定的人工智能（AI）芯片，以继续保住其在中国的市场份额。据美媒报道，英伟达已向中国三家企业通报，正调整AI芯片设计，寻求在不触犯美国出口管制的前提下，继续向中国供应产品！

点评：难怪4月老黄曾经访问北京，还对我们一顿“吹捧”！原来是为后续的“特供”芯片铺路，最快可能在今年6月份就能提供。

中国市场这块大蛋糕，英伟达肯定是舍不得完全放弃的。但老黄也在“戴着镣铐跳舞”，一边要尽量满足川普出口管制的严要求，一边还想继续保住在中国的市场份额！

总之，中国是世界上最大的单一人工智能市场，谁丢了这个市场就会失去未来。所以，美国政策再严，也挡不住英伟达深耕中国市场的野心。

不过，国产华为昇腾和寒武纪等都在不断迭代追赶，英伟达新的“特供版”芯片，肯定是再次被阉割的。它的性能还会吊打国内的厂商吗？这无疑要打个问号的。

但老黄顾不了这么多，守住中国市场，不但能继续赚钱，还能压制华为这个潜在的竞争对手！重返中国“有戏”后，黄仁勋接受采访对我们继续吹捧，也不说中国威胁论了，背后有高人啊！

但爱股君认为，英伟达不管提供多少特供芯片，都只会是用来过渡的，最终还是要实现自主可控。没看到寒武纪又定增募资50亿，中国的“英伟达”要跟美国英伟达PK了！这个消息理论上利空国产芯片，利好英伟达链。

5、94岁巴菲特宣布退休 阿贝尔接任

在今年股东会尾声，巴菲特突然官宣，将于年底辞去伯克希尔哈撒韦公司CEO一职，他建议此前官宣的接班人、公司副董事长格雷. 阿贝尔年底出任CEO。

点评：假期伯克希尔开年会了，巴菲特的讲话新意不多。最大的新闻是他亲口宣布，准备退休了！一代传奇投资大师，还是要“落幕”了。

自从芒格去世后，老巴出来的机会就少了很多，他自称人生在打“加时赛”，真的是见一次少一次了！

对于巴菲特，国内赞叹的很多，但唱反调的声音也不少，主要是说老巴那一套属于心灵鸡汤，不能指导人发财！比如总有人调侃他来A股，可能会亏的裤衩都没了。

不过，爱股君年轻时也不屑一顾，但随着自己年纪越大，会觉得老巴真的非常牛。只是他的长期主义，并不适用A股短期思维罢了。比如我们大部分散户，追求的是你今天告诉我一个代码，明天买进去就能赚钱的那种。

对了，伯克希尔目前持有3480亿美元的现金，很多人都想知道什么时候会投出去？老巴的观点是，需要出伯克希尔股价腰斩的机会，到那时候才会出手。这是暗示未来5年内美股有一次大崩盘啊。

假期侃市：

其它的消息。

证监会副主席王建军涉嫌严重违纪违法被查。上一次这么高级别的任上落马，还是2015年。这足以看出，中央对资本市场的重视，金融打虎的决心。

深交所：修订创业板指数编制方案 提升指数可投资性。主要修改两方面，第一、引入ESG负面剔除机制，降低指数样本发生重大风险事件概率。第二、引入个股权重上限机制，单只样本股权重不超过20%。

这个修改挺好，有望成为A股新标杆，以后指数慢牛有戏。我觉得上证指数也该改一改了，走的有点失真。

五一旅游火了。五一期间旅游数据还不错，全国国内旅游出游人数达到3.2亿人次，同比增长18%；旅游消费总额突破1600亿元，较2024年同期增长23%；日均跨区域人员流动量超2.7亿人次。

但消费数据还没有，爱股君问了问做旅游的朋友五一期间是不是大赚。他说旅客确实是多，但绝大部分都是纯玩（穷游），景区购物消费很少，综合看业绩并没有那么好。五一前潜伏旅游酒店的，明天要警惕兑现风险。

登山爬楼神器外骨骼机器人吹爆了。泰山、黄山等各大景区也引进了外骨骼机器人助力爬山。外骨骼机器人不仅仅可以运用到爬山、老年人行走不便，也能增强人的运动能力。

节前外骨骼机器人概念就掀起涨停潮，假期发酵也比较多，我觉得要重视的！不过机器人之前都不太好接，比较利好先手。

华为带来的投资机会。一是华为鸿蒙电脑面世，二是华为昇腾910C国内算力平替。

俄乌重建催化很多。美乌于4月30日同意建立的“美国-乌克兰重建投资基金”，还有一大重磅消息，5月7-10日，对俄罗斯进行国事访问。

美联储降息。根据日程安排，美联储将于当地时间5月6日至7日举行议息会议，并将于7日(北京时间下周四凌晨)公布最新利率决议。届时老鲍关于利率的言论，将直接影响全球股市！

根据预测，美联储5月降息25个基点概率为10.4%，维持不变的概率为89.6%，也就是5月份不会降息，但6月份今年第一次降息可能性比较大。

特朗普改口了。在最新的采访中，川普明确表示，不谋求在本届任期结束后继续出任总统。之前3月份，川普曾表示考虑第三任期“不是玩笑”，变脸真快。

老川还点名2位接班人，一个是副总统万斯，另一个潜在人选是国务卿鲁比奥。但眼下做此讨论“为时过早”，川普现在最关心的是中期选举。

美股道指9连涨创20年纪录。美股9连阳，收回了“对等关税”以来的跌幅，不得不说，美股真的有牛市信仰！每次都觉得要完蛋了，很快就回来了。

美股上涨的三大原因，一是中美谈判的积极信号，二是美国4月非农数据超预期；三是几个科技巨头业绩数据超预期，股价暴涨。

今天有事儿就早点儿写，就到这儿吧。

明天是5月第一个交易日，祝大家发财，5月暴富！