20251214 天上地下

周五是放量的，但是涨跌价各半，这里主要是微盘股因为量化的消息，有点崩盘，这几天指数的下跌可能也和这个有关系，所以能看到比较强的依旧是成交量比较大的票，资金的主要集中地方也在这里，所以这里小盘的连续下跌，是否会导致全面的崩盘，我觉得有困难的，毕竟gjd也不是吃素的，在没有绝对大利空的情况下，崩盘是不存在的，所以这里越往下，反而越有性价比，只不过需要思考的问题在于到底做多载体由谁来承载，这个才是需要观察和思考的。

从分时和K线能看出来，这里走的比较强的是科创，也是指数反转的重要载体，核心是设备和材料，微盘可能是因为量化，也可能是到了年底规避爆雷，大票表现就相对抗跌一些，而周五又是一个放量的节奏，所以对于和指数共振的板块核心就要多观察一下。

指数相关，海外CPO，国产半导体，题材方向，商行和核聚变。指数方向，CPO是这一波反弹的核心载体，核心标的是旭创，随着易中天的轮动新高，趋势开始走缓，外围算力也是大跌，所以下周这个板块可能结束趋势向上的走势，改为区间震荡，问题就在，指数载体如果震荡，那么指数可能也会承压，但周五的国产半导体的发力，让人眼前一亮，各种小作文，扎堆，摩尔结束抱团，可能都会让接下来的指数载体转换为半导体的可能，承载下一波的行情。所以设备和材料端表现比较好的，新高的标的都值得重点观察起来。

题材方向，商行每天都分歧，但是每天都能震荡，现在板块指数新高了，17号发射长征12甲，如果发射成功，商行可能会有一个集体性的板块高潮，如果回收失败，则可能面临的上一次蓝箭，会有部分资金兑现，但是当时蓝箭兑现之后很快有资金做了承接，而当时的板块位置也相对低，现在位置相对高一些，所以回收失败的兑现力度可能大于上一次，不过这就是博弈的代价。商行走到这，还没有过一次比较大的分歧，但越往上，这种分歧的可能性也越大，到底是要做高切低，还是高位继续，还是聚焦逻辑，或是情绪，都值得观察。

除了商行，核聚变周四周五连续发酵，板块内众多个股大涨，核聚变板块指数大涨，日内高潮，周一高潮次日很难接，不过这里要思考一下，核聚变为什么会大涨，是否有可能接替商行，作为下一个题材继续奔跑。从当前的消息催化来看，有难度，商行是国内外的共同催化，而核聚变是上一次海外缺电，这一次的国内中标大单催化，且很多标的都是商行和核聚变双属性的叠加。所以我认为更多是商行量能的外溢，同为十五五题材，可以当商行的补涨。

明天思路。

美股大跌，可能会影响A的竞价，低开。

指数方向上，看半导体。可能会有低吸的机会。

题材方向上，看商行。高位的发展和动力偏抱团，但是向上的空间有限，也有部分资金冲着跨年预期，所以动力这种更贴近商行的标的，分时走势和板块并不是同步的， 有时候领先，有时候是被反推的。介于他俩的高位谨慎期，低位的补涨可能会更能得到资金共识。

机电，长征12甲回收成功与否相关，有博弈性，但是周一不太好参与，需要充分换手并且分时还能更主动。电子，盘子大了些，但是k都是五日线趋势往上，只能分歧低吸，不追一致。其他的顺灏这个有大麻，美股有利好，所以应该好是一字预期。其他的主板标的，应该是带航天两个字的，看谁能得到动力的真传。