机器人将大爆发，关键零部件全球龙头企业或迎十倍甚至百倍空间

宇树科技的王兴兴今天在中外记者见面会上露面了，不知道会不会给这摊水里扔个石头，激起什么浪花？

人形机器人这事儿，最近有点闷。

从高点往下走了4个多月，市场资金跟抽风似的，要么往银行钻，要么往微盘股跑。

银行股现在估值高得离谱，近10年里97%的位置都算低的；中证2000的市盈率一百四十倍，放全球看都是“异类”。

但有人盯上了人形机器人。

马斯克和黄仁勋都说过，未来这玩意儿需求能到几十亿台，每人可能有好几个。

这市场比汽车大好几倍，以后说不定能冒出万亿、十几万亿市值的公司。

现在全球有220家人形机器人公司，中国占了一半多，美国才46家。

咱们不光公司多，还是全球唯一全产业链国家，以后的头部公司大概率在中国——高盛也这么说过。

为啥说中国行？

不光是厂家多。

咱智能汽车跑在前面，人形机器人和汽车技术好多是通的。

赛力斯、小鹏这些新能源车厂，已经在捣鼓人形机器人了。

说白了，不就是把四个轮子换成两条腿嘛？

那机器人身上啥最值钱？成本占比直接决定了哪些公司能赚钱。

驱动系统是大头，占35%-50%。

里面伺服电机又占了15%-25%。

国内有家伺服电机龙头，早进了特斯拉供应链。

要是机器人市场真爆了，这公司业务得涨成啥样？

减速器是机器人“心脏”，能让电机转速降下来、力矩提上去，动作才稳当。

这部分占20%-30%。

国内有家做谐波减速器的上市公司，全球市场份额排第二，精度够硬，还跟特斯拉合作。

丝杠成本也不低，占15%左右。

秦川机床的子公司汉江机床，是国产丝杠老大。

他们做的行星滚柱丝杠已经小批量生产，精度到了P1-P0级，机器人高负载需求都能满足。

传感器是机器人的“眼睛”和“触觉”，占10%-15%。

国内有家应变式传感器生产商，做的六维力传感器能用在机器人关节力矩检测上。

机器人越聪明，越需要这些“感觉器官”。

控制器是“大脑”，占10%-15%。

兆易创新是国内MCU（微控制器）龙头，产品能给机器人控制系统当核心，稳得很。

电池是能量来源，占5%-10%。

宁德时代锂电池规模和技术都顶，机器人对能量密度要求高，它家产品能扛住。

现在问题来了：王兴兴今天露面，会不会给这行添把火？

市场资金现在在银行和微盘股之间晃悠，会不会转头盯上人形机器人？

中国人多、产业链全、技术底子厚，智能汽车又打好了基础。

以后要是满大街都是咱自己造的人形机器人，那得多“爽”？

这事儿现在还在调整期，但趋势摆这儿了。

就像当年智能手机刚出来，谁能想到现在人手一台？

人形机器人说不定就是下一个“手机级”风口。

你说，这摊水里要是真扔了石头，溅起来的浪花，能有多大？