超募近13亿元！影石创新明日打新，发行价47.27元/股，一公司曾报出82元最高价

日前，影石创新科技股份有限公司（以下简称为“影石创新”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价47.27元/股，发行市盈率20.04倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为38.21倍。网上网下申购日为5月30日。

影石创新保荐人为中信证券，联席主承销商为高盛中国、中金公司。网下询价期间，联席主承销商通过上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到242家网下投资者管理的6395个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为38.60元/股-82.29元/股。

报价信息表显示，网下询价中，东北证券自营账户报出38.60元/股最低价，拟申购1300万股；上海汐泰投资管理有限公司管理的一只私募证券投资基金报出82.29元/股最高价，拟申购310万股，被高价剔除。

剔除无效报价后，经影石创新和联席主承销商协商一致，将拟申购价格高于48.41元/股、价格为48.41元/股且拟申购数量小于1300万股（不含1300万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为48.41元/股，拟申购数量为1300万股，且申购时间均为2025年5月27日10:31:38:400的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除1个配售对象。以上过程共计剔除243个配售对象。

影石创新本次募投项目预计使用募集资金4.64亿元。按本次发行价格47.27元/股和4100万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募集资金总额19.38亿元，扣除发行费用（不含增值税）1.9亿元，预计募集资金净额为17.48亿元，较原计划多出近13亿元。

公开资料显示，影石创新自成立以来一直专注于全景相机、运动相机等智能影像设备的研发、生产和销售，是以全景技术为基点的全球知名智能影像设备提供商，发展形成了由全景技术、防抖技术、AI影像处理技术、计算摄影技术等为核心的技术体系。

2022年至2024年，影石创新实现的营业收入分别为20.41亿元、36.36亿元和55.74亿元，实现的归母净利润分别为4.07亿元、8.3亿元和9.95亿元。报告期各期，公司境外销售收入分别为15.96亿元、29.03亿元和42.23亿元，占主营业务收入比例分别为79.43%、80.83%和76.35%。

值得一提的是，早在2020年10月影石创新的IPO申请就获得受理，2021年7月23日曾上会但暂缓审议，到2021年9月16日二次上会过关，随后在2022年1月28日提交注册。不过，在此之后，该公司经历了长达三年多的等待期。

据影石创新招股书，该公司存在涉美337调查及相关诉讼的风险。

2024年3月29日（美国时间），GoPro依据《美国1930年关税法》第337节规定向美国国际贸易委员会提出337调查申请，指控影石创新及公司美国子公司美国影石相关产品及配件、照相系统侵犯其在美知识产权；2024年5月1日（美国时间），美国国际贸易委员会正式启动了本次337调查；2025年1月13日至2025年1月17日（美国时间），ITC行政法官组织了开庭听证程序。

截至本招股意向书签署日，337调查事项仍在进行中，加州中区法院诉讼案件处于中止审理状态。

影石创新在招股书中指出，若最终337调查结果对公司不利，公司声誉将受到负面影响，相关涉案产品可能无法继续在美国销售。虽然公司涉案产品均为通用产品，可面向全球市场客户进行销售，在涉案产品在美国被禁售的极端情形下可将涉案产品向非美国地区销售，但公司涉案产品在美国禁售仍可能会对公司经营业绩产生不利影响。

本文源自金融界