2025年5月，英伟达CEO黄仁勋公开表示，中国市场对英伟达的贡献已经从95%跌到了50%，短短三个月后，这个数字直接归零。曾经在中国AI芯片市场一家独大的英伟达，如今彻底被边缘化。

英伟达CEO黄仁勋

光速清零的背后，并不是商业竞争出了岔子，而是美国政府一锤一锤砸出来的政策后果，让这家芯片巨头在全球最大AI市场失去了立足之地。

原以为能遏制竞争，结果却亲手把对手推向自主替代的快车道。

美国政策反噬

从2022年开始，美国政府就开始限制高性能GPU出口。在那一年，A100和H100成为首批禁令目标。英伟达为了保住中国市场，紧急设计了一款性能缩水的“特供版”H20，用于规避新规。性能仅为H100的三分之一，但仍旧吸引了一部分订单。

到了2024年底，美国商务部再次出手，明确H20也在出口控制范围之内。到了2025年4月，英伟达不得不暂停几乎所有对华高端芯片出货。所谓的“特供”策略彻底失效。黄仁勋在采访中无奈表示，他们在中国“几乎什么都卖不出去”。

英伟达库存积压严重，仅2025年上半年就计提了55亿美元的库存减值。表面上看是对中国的技术遏制，实则是对自身市场空间的主动放弃，根据中国《反垄断法》，英伟达正面临有关违约和市场支配地位滥用的调查。

市场层面的反应也很直接，中国买家对降级芯片普遍兴趣不大，再加上政策不确定性不断累积，英伟达的渠道体系在中国迅速瓦解。原本预计2025年还能保住部分份额，结果在第三季度就已经“清零”。

自主“芯”加速

美国的制裁确实带来了短期冲击，但也是因为这场“被动断奶”，成了本土芯片产业真正启动的起点中方不再依赖进口开始正面对抗，华为是这轮突围最明显的标志。

昇腾910B和910C芯片通过双芯封装技术，性能已经接近甚至超过英伟达H100；多家AI公司已经完成了对这两款芯片的适配，并开始部署在大模型训练场景中。腾讯、阿里等云服务提供商也在加速将昇腾芯片纳入主力供应链。

另一家代表性企业寒武纪，2025年上半年营收同比增长4347%，中小企业、科研机构甚至高校都在主动转向国产芯片，既是现实选择，也是政策引导下的趋势。

从更宏观的角度看，中国AI服务器中外购芯片比例已经从2024年的63%降到2025年的42%。IDC报告显示，2024年中国本土AI芯片出货量占整体的20%，增速达到182%。

中芯国际已经实现7nm工艺的稳定量产，并开始向5nm技术攻关。虽然与台积电仍有差距，但已具备基本的产业链闭环能力。从设计、制造、封装到软件适配，中国的AI芯片生态正在快速成型，不再依赖单一外部供应商。

生态之争

过去英伟达能在全球AI市场独树一帜，很大程度上依靠CUDA这一封闭生态系统。开发者一旦进入这个系统，迁移成本极高；但如今，中国正在推动一套新的标准体系。

2025年初，国产开源模型平台DeepSeek发布了适配国产芯片的训练框架，并公开源代码供行业使用。阿里、百度迅速加入测试，推动一批国产模型与昇腾、寒武纪芯片深度融合。这种“芯片+框架+模型”的组合，正成为新一代AI基础设施的模板。

与此同时，美国也在尝试重建影响力。拜登政府时期启动的“中东AI合作计划”，如今由特朗普政府延续，试图借助阿联酋、沙特等中东国家构建以美系技术为核心的AI产业链。

但成效有限。以马来西亚为例，2025年上半年其政府采购了大批昇腾芯片用于教育和科研用途，显示出中国方案在新兴市场的吸引力正在上升。

技术生态的构建不是一蹴而就，但一旦基础设施建立起来，影响将是长期的。CUDA生态的绝对优势正在被削弱，而国产生态正在从“可用”向“好用”转变。一旦开发者习惯了国产标准，英伟达的生态绑定策略将不再具有垄断力。

谁输谁赢

美国试图通过限制技术出口来维持全球主导地位，但结果是把最有价值的市场让了出去；中国国家安全部早前公开指出，芯片领域存在严重的安全隐患，强调核心技术必须掌握在自己手中。

这不仅是安全问题，也是未来发展的必选项；在这样的背景下，国产芯片不再是“可有可无”的补充，而是国家战略的一部分。

从全球视角看，这种技术割裂并不是可持续的路径。它短期内可能重塑供应链，但长期来看，则会导致多套标准并存、效率下降、创新速度放缓。

中国不再是技术的“接受者”，而是开始主导自己的发展路径；未来的AI竞争，将不再只是技术的比拼，更是生态、制度与市场选择的博弈。

信息来源：

2025年5月英伟达财报会及接受彭博社采访时表示，中国市场份额从95%下降至50%（2025年Q2）---《金融时报》

A100与H100芯片禁令：美国商务部2022年10月颁布针对中国的高性能GPU出口限制命令，全面限制英伟达A100和H100对华出口。