广汇能源创三年新低不到6元，股息率飙至12.7%，现在能吃股息吗？

广汇能源在前两年，吃到天然气、煤炭涨价红利，年利润在2022年大赚超百亿，最近两年的分红也持续上升。

但是，随着，近两年，石化、及煤炭价格的下降，公司的利润也出现了明显的回落，且最近价格也创出近3年新低，按照公司去年每股分红0.7元，公司目前的股息率已经高达12%以上了。

那么，公司现在适合吃股息吗？

首先，我们来看公司的经营能力，毕竟良好的经营状况，是公司持续分红的基础，

从公司过去十年的净利润来看，

公司过去十年净利润都是正的，但大部分时候，公司的净利润都在20亿以下，而公司去年每股分红0.7元，公司总股本65.7亿，相当于，要保持公司去年的分红，净利润至少要在46亿以上。这还是在公司能够100%分红的前提下。

公司在过去10年里面，除了最近两三年因为油气价格大涨，导致利润突破到20亿以上，其余年份都在20亿以下。

所以，从利润上来讲，不具备持续高分红的能力。

其次，从公司的分红意愿上来看，看看公司在赚了钱的情况下，分红意愿高不高，

在过去十年里，公司分红了7年，2015年、2019年、2020年这三年没有分红。

而对比之前的净利润，我们发现，

虽然公司在过去十年净利润都是正的，都是赚钱的，但实际上，公司仍然未每年分红，

所以，公司的分红意愿，持续性也存疑。

再次，从公司的分红稳定性来看，

过去这7次分红，21-23年，这三年净利润大增，公司的分红也比较多。

但在之前的年份，公司的实际分红是比较低的，大致在每10股分0.3-1元之间。

所以，公司的分红也并不稳定。

综上，公司最近三年的高分红，来源于公司的高利润，但公司的高利润不具备持续性；而且公司本身，分红意愿也不稳定，过去十年盈利，却只分红了7年；而在公司前几年，利润表现普通的时候，分红也比较低。所以公司，后续持续稳定分红存疑。

不能因为，公司目前看起来股息率高，就将其作为吃股息的标准。

一旦后续利润持续下降，公司的分红也会大幅下滑。